【正文】 表15 20072011年污水處理行業(yè)盈利能力指標(biāo) 46表16 20102011年污水處理行業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo) 47表17 20102011年污水處理行業(yè)償債能力指標(biāo) 47表18 20072011年污水處理行業(yè)發(fā)展能力指標(biāo) 48表19 污水處理行業(yè)生命周期特征分析 54表20 紡織染整工業(yè)水污染物排放標(biāo)準(zhǔn) 63表21 八大行業(yè)水處理需求量預(yù)測(cè) 72表22 2010年污水處理行業(yè)排污及處理情況 74表23 2011年污水處理行業(yè)不同地區(qū)企業(yè)個(gè)數(shù) 75表24 2011年污水處理行業(yè)不同地區(qū)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 76表25 2011年112月污水處理行業(yè)不同地區(qū)企業(yè)收入狀況 77表26 2011年污水處理行業(yè)不同地區(qū)盈利狀況 78表27 2011年112月污水處理行業(yè)不同地區(qū)企業(yè)虧損狀況 78表28 20072011年浙江省污水處理行業(yè)經(jīng)營效益指標(biāo) 81表29 20072011年浙江省污水處理行業(yè)主要指標(biāo)統(tǒng)計(jì) 81表30 20072011年浙江省污水處理行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析 83表31 20072011年廣東省污水處理行業(yè)經(jīng)營效益指標(biāo) 85表32 20072011年廣東省污水處理行業(yè)主要指標(biāo)統(tǒng)計(jì) 85表33 20072011年廣東省污水處理行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析 87表34 20072011年四川省污水處理行業(yè)經(jīng)營效益指標(biāo) 89表35 20072011年四川省污水處理行業(yè)主要指標(biāo)統(tǒng)計(jì) 89表36 20072011年四川污水處理行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析 90表37 2011年污水處理行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 93表38 2011年污水處理行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)人員結(jié)構(gòu) 93表39 2011年污水處理行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)虧損狀況 93表40 2011年污水處理行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)盈利狀況 94表41 2011年污水處理行業(yè)不同所有制企業(yè)資產(chǎn)狀況 95表42 2010年污水處理行業(yè)不同所有制企業(yè)虧損狀況 96表43 2011年污水處理行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)盈利狀況 97表44 2011年污水處理行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)數(shù)量及主營業(yè)務(wù)收入 97表45 2011年污水處理行業(yè)各上市公司污水處理業(yè)務(wù)比重 98表46 2011年污水處理行業(yè)上市公司總資產(chǎn)排名 99表47 2011年污水處理行業(yè)上市公司主營收入排名 99表48 2011年污水處理行業(yè)上市公司凈利潤排名 100表49 2011年污水處理行業(yè)上市公司主要指標(biāo)加權(quán)排名 101表50 20072011年重慶水務(wù)股財(cái)務(wù)狀況 103表51 20102011年重慶水務(wù)主營收入構(gòu)成情況 104表52 重慶水務(wù)SWOT分析表 105表53 20072011年首創(chuàng)股份財(cái)務(wù)狀況 107表54 2011年首創(chuàng)股份主營收入構(gòu)成情況 108表55 首創(chuàng)股份SWOT分析表 111表56 20072011年大眾公用財(cái)務(wù)狀況 112表57 2011年大眾公用主營收入構(gòu)成情況 113表58 20072011年中山公用財(cái)務(wù)狀況 115表59 2011年中山公用主營收入構(gòu)成情況 116表60 中山公用SWOT分析表 116表61 20072011年中山公用財(cái)務(wù)狀況 119表62 2011年興蓉投資主營收入構(gòu)成情況 122表63 污水處理行業(yè)各項(xiàng)評(píng)級(jí)因素判斷結(jié)果 124表64 污水處理行業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)因素分析 125圖 錄圖1 20092011年我國各季度GDP同比增長(zhǎng)速度 4圖2 我國各季度三產(chǎn)業(yè)GDP同比增長(zhǎng)速度 5圖3 我國各月累計(jì)工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)速度 6圖4 國內(nèi)污水處理廠總體工藝分布 16圖5 傳統(tǒng)活性污泥法污水處理工藝流程 17圖6 曝氣生物濾池（BAF）污水處理工藝流程 19圖7 國內(nèi)MBR市場(chǎng)未來市場(chǎng)需求及其市場(chǎng)份額預(yù)測(cè) 22圖8 傳統(tǒng)活性工藝與膜生物反應(yīng)器（MBR）污水處理工藝流程對(duì)比 23圖9 20072011年污水處理行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債變化 27圖10 20072011年污水處理行業(yè)利潤總額及增速 28圖11 20072011年污水處理行業(yè)虧損額及增速 28圖12 20072011年城市污水處理能力及增速 29圖13 2011年我國百萬人口對(duì)應(yīng)的污水處理設(shè)備數(shù)量 30圖14 我國工業(yè)廢水排放量及增速 31圖15 20072011年污水水處理行業(yè)工業(yè)銷售產(chǎn)值及其增長(zhǎng)速度 32圖16 2011年我國主要水系水質(zhì)類別比例 33圖17 近10年全國生活污水及工業(yè)污水排放量對(duì)比 35圖18 我國污水處理設(shè)備缺口情況 36圖19 20072011年污水處理行業(yè)銷售收入及增速 36圖20 2010年我國污水排放結(jié)構(gòu)圖 37圖21 20102011年我國污水處理行業(yè)固定資產(chǎn)投資總額及增速 40圖22 2011年112月我國污水處理行業(yè)不同注冊(cè)類型資產(chǎn)比重 41圖23 20072011年污水處理行業(yè)三費(fèi)同比增速圖 44圖24 20072011年污水處理行業(yè)三費(fèi)比重變動(dòng)圖 44圖25 20072011年污水處理行業(yè)三費(fèi)占銷售收入比重變動(dòng)圖 45圖26 20072011年污水處理行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)變化 47圖27 20072011年污水處理行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率變化 48圖28 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu) 51圖29 污水處理行業(yè)的生命周期 54圖30 水務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 55圖31 我國主要工業(yè)行業(yè)污水排放比重 56圖32 電力行業(yè)污水排放量及占比變化 58圖33 紡織行業(yè)主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況及同比增長(zhǎng) 60圖34 紡織行業(yè)零售總額及同比增長(zhǎng) 61圖35 紡織行業(yè)價(jià)格指數(shù) 61圖36 紡織行業(yè)污水排放量及占比變化 62圖37 石化行業(yè)價(jià)格指數(shù) 66圖38 石化行業(yè)污水排放量及占比變化 67圖39 造紙業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值月度增速 69圖40 造紙行業(yè)價(jià)格指數(shù)情況 70圖41 造紙行業(yè)利潤及同比增長(zhǎng)情況 70圖42 造紙行業(yè)污水排放量及占比變化 71圖43 20072011年浙江省污水處理行業(yè)地位變化情況 80圖44 20072011年11月浙江省污水處理行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債變化 82圖45 20072011年廣東省污水處理行業(yè)地位變化情況 84圖46 20072011年廣東省污水處理行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債變化 86圖47 20072011年四川省污水處理行業(yè)地位變化情況 88圖48 20072011年四川省污水處理行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債變化 89圖49 2011年污水處理行業(yè)企業(yè)規(guī)模分布情況 92圖50 2011年我國污水處理行業(yè)內(nèi)企業(yè)所有制類型分布 94第一章 污水處理行業(yè)基本情況第一節(jié) 污水處理行業(yè)的定義及分類一般所說的“污水處理”是指通過物理的、化學(xué)的手段，去除水中一些對(duì)生產(chǎn)、生活不需要的物質(zhì)的過程，是為了適用于特定的用途而對(duì)水進(jìn)行的沉降、過濾、混凝、絮凝，以及緩蝕、阻垢等水質(zhì)調(diào)理的過程。2012年投資建議污水處理行業(yè)前期資金需求巨大，然而其回收成本的時(shí)間卻很長(zhǎng)，多數(shù)企業(yè)短期償債能力不強(qiáng)。從污水處理行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值和銷售收入增速來看，隨著我國污水處理行業(yè)環(huán)境持續(xù)改善，行業(yè)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好，2011年，%；而得益于多項(xiàng)環(huán)保利好性政策激發(fā)了市場(chǎng)需求，行業(yè)銷售狀況良好，%。該處理量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于每年排放的污水量，可以看出我國污水處理能力產(chǎn)能仍不足，無法滿足我國污水處理的需求。污水處理行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告2012141 / 155摘 要行業(yè)地位逐漸上升隨著環(huán)保越來越受到重視，以及我國對(duì)環(huán)境污染物的處理力度繼續(xù)加大，國家對(duì)于環(huán)境方面的投入逐年增加，污水處理行業(yè)迎來發(fā)展的高峰期，整個(gè)規(guī)模高速增長(zhǎng)。而目前我國污水處理廠并非滿負(fù)荷運(yùn)行，城鎮(zhèn)污水處理廠運(yùn)行負(fù)荷率一般為70%75%水平。以2010年為例，我國共有112798家排放污水企業(yè)，但污水處理設(shè)備僅有80332套，并且我國城市污水處理率仍較低，與發(fā)達(dá)國家還存在較大差距，行業(yè)需求大于供應(yīng)，行業(yè)供應(yīng)還有較大的發(fā)展空間。將進(jìn)一步促進(jìn)污水處理行業(yè)的發(fā)展。比如對(duì)于北京、江蘇、上海、廣東、山東等省市，污水處理行業(yè)已經(jīng)有了很大發(fā)展，行業(yè)產(chǎn)業(yè)化、污水處理費(fèi)的征收力度都在全國排名前列，應(yīng)作為投資的首選地區(qū)。從就業(yè)貢獻(xiàn)來看，污水處理行業(yè)由于規(guī)模有限，所起到的作用較為微薄。作為環(huán)保行業(yè)的支柱細(xì)分產(chǎn)業(yè)，污水處理行業(yè)發(fā)展至今，為我國節(jié)能減排事業(yè)作出了巨大的貢獻(xiàn)，由于“十一五”期間，工程減排更具有市場(chǎng)效益，因此，相較于其他減排方式，污水處理取得的成績(jī)更為顯著。我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的回落，既是政府為控制通脹主動(dòng)調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)政策的結(jié)果，也反映了全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐放緩對(duì)我國的影響。分行業(yè)看，39個(gè)大類行業(yè)增加值全部實(shí)現(xiàn)比上年增長(zhǎng)。12月當(dāng)月實(shí)現(xiàn)利潤7907億元，%，其中，國有及國有控股企業(yè)當(dāng)月實(shí)現(xiàn)利潤1446億元，%。居民消費(fèi)價(jià)格水平的上漲使得污水處理行業(yè)成本增加，迫使污水處理費(fèi)提價(jià)，促進(jìn)污水處理費(fèi)用加速上漲。二、重點(diǎn)政策及重大事件分析（一）《“十二五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》國務(wù)院辦公廳于2012年4月19日下發(fā)了《“十二五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》。根據(jù)規(guī)劃，“十二五”污水處理能力要全面提升。在資金籌措方式上，城鎮(zhèn)生活污水處理設(shè)施建設(shè)的資金投入，以地方為主。（三）《全國重要江河湖泊水功能區(qū)劃（2011～2030年）》，水利部、國家發(fā)改委、環(huán)境保護(hù)部發(fā)布《全國重要江河湖泊水功能區(qū)劃（2011～2030年）》,力爭(zhēng)到2020年水功能區(qū)水質(zhì)達(dá)標(biāo)率達(dá)到80%，到2030年水質(zhì)基本達(dá)標(biāo)。城鎮(zhèn)排水與污水處理規(guī)劃范圍內(nèi)的新建、擴(kuò)建、改建建設(shè)工程，需要與城鎮(zhèn)排水與污水處理設(shè)施相連接的，城鄉(xiāng)規(guī)劃主管部門在依法核發(fā)選址意見書時(shí)，應(yīng)當(dāng)征求排水主管部門的意見。規(guī)劃六項(xiàng)項(xiàng)目：地下水污染調(diào)查項(xiàng)目、地下水飲用水水源污染防治示范項(xiàng)目、地下水污染修復(fù)示范項(xiàng)目等。第三節(jié) 2011年污水處理行業(yè)社會(huì)環(huán)境分析一、行業(yè)發(fā)展社會(huì)環(huán)境概述污水處理行業(yè)屬于環(huán)保產(chǎn)業(yè)之一，其受到工業(yè)發(fā)展水平、人口數(shù)量、居民的環(huán)保意識(shí)等社會(huì)因素的影響較大。湯遜湖污水處理廠的污水含水率高達(dá)80%，污泥碳化處理線每天可處理10噸污泥，能制成1噸污泥碳化物。（五）廣東首個(gè)人工濕地污水處理系統(tǒng)建成2011年11月29日中山市在坦洲沙心村建成人工濕地污水處理系統(tǒng)，該系統(tǒng)的設(shè)計(jì)處理污水規(guī)模為200噸/天，總投入超過400萬元。厭氧缺氧好氧法（A2/O）是一種有效解決解決水體富營養(yǎng)化的污水處理工藝技術(shù)，它將化學(xué)除磷和生物除磷一體化，通過厭氧消化生物系統(tǒng)中活性污泥產(chǎn)生揮發(fā)性有機(jī)酸，作為聚磷菌生長(zhǎng)的基質(zhì)或稱之為營養(yǎng)物，使聚磷菌在活性污泥中選擇性增殖，并將其回流到生物系統(tǒng)中，使生物污水處理系統(tǒng)工作在高效除磷狀態(tài)；同時(shí)污泥在厭氧條件下產(chǎn)生的磷釋放，通過化學(xué)除磷消除。數(shù)據(jù)來源：中國水網(wǎng)圖4 國內(nèi)污水處理廠總體工藝分布（一）生物法所謂生物法，就是指通過運(yùn)用生物降解消化、分解污水中的有機(jī)物，而處理污水的方法，這其實(shí)是人工將天然生物消化污染物進(jìn)行強(qiáng)化，加快期消化、分解的速度來進(jìn)行污水處理的方法。供氧系統(tǒng)：主要有供氧曝氣風(fēng)機(jī)和專用曝氣器構(gòu)成向曝氣池內(nèi)提供足夠的溶解氧?；旌弦哼M(jìn)入好氧池后，有機(jī)物被氧化分解，同時(shí)聚磷菌大量吸收混合液中的正磷酸鹽到污泥中。A2/O工藝是流程最簡(jiǎn)單，應(yīng)用最廣泛的脫氮除磷工藝。曝氣生物濾池法曝氣生物濾池（BiologicalAeratedFilter）簡(jiǎn)稱BAF，是80年代末在歐美發(fā)展起來的一種新型生物膜法污水處理工藝。但曝氣生物濾池也存在預(yù)處理要求較高；產(chǎn)泥量相對(duì)于活性污泥法稍大，污泥穩(wěn)定性稍差等缺點(diǎn)?！癢T—FG”生物法技術(shù)“WT—FG”生物技術(shù)是一條投資省、見效快、運(yùn)行費(fèi)用低的路子。我國的各大中城市都有被污染的河流，因河水流動(dòng)性大、變化大，采用常規(guī)的方法，即用人工和機(jī)械疏通河道，都不能根治河流的污染問題，在世界上治理河流的污染是屬于前沿技術(shù)。對(duì)以廢紙?jiān)偕鷺显旒埖膹U水，采用一級(jí)物化處理工藝的EWP高效污水凈化器治理，具有工藝簡(jiǎn)單、設(shè)備可靠、管理方便、投資省、占地少、效率高、運(yùn)行費(fèi)用低、經(jīng)處理廢水能達(dá)標(biāo)排放并可回用等優(yōu)點(diǎn)。MBR技術(shù)即利用膜的分離作用，以膜分離裝置取代常規(guī)活性污泥工藝的二沉池、砂濾消毒等單元。由于再生水的水質(zhì)比現(xiàn)行的二級(jí)標(biāo)準(zhǔn)高很多，使得該技術(shù)優(yōu)勢(shì)得以體現(xiàn)。（四）污泥處理指對(duì)污泥進(jìn)行濃縮、調(diào)治、脫水、穩(wěn)定、干化或焚燒的加工過程。C、污泥的焚燒濕污泥干化后再直接焚燒應(yīng)用得較為普遍，沒有經(jīng)過干化的污泥直接進(jìn)行焚燒不僅十分困難，而且在能耗上也是極不經(jīng)濟(jì)的。污泥處理的關(guān)鍵設(shè)備：離心脫水機(jī)。生物法作為污水處理的主流，出現(xiàn)了多個(gè)發(fā)展方向，但都是以活性污泥法為基礎(chǔ)，以不同的方法來增強(qiáng)活性污泥的處理能力，便演變出了不同的技術(shù)路線。其中，企業(yè)數(shù)量從2007年的115個(gè)增至2010年的302個(gè)，而2011年降低到105家，低于2007年的水平，企業(yè)人數(shù)從2007年的9532人增至2010年的23884人，然后2011年回落到22549人，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖10 20072011年污水處理行業(yè)利潤總額及增速2007年至2011年，污水處理行業(yè)存在不同程度虧損，%，隨著行業(yè)政策調(diào)整、企業(yè)自身技術(shù)的改進(jìn)，在經(jīng)歷2007年虧損增速最高峰值后，污水處理行業(yè)虧損增速在逐年降低，2009到2010年較高，隨后2011年有所下降。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖12 20072011年城市污水處理能力及增速（一）生活污水處理方面隨著居民生活水平的提高，我國城市生活污水排放量持續(xù)上漲，2010年，%，繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)。此外，相比污水處理廠的建設(shè)，國內(nèi)配套污水收集管網(wǎng)建設(shè)則較為滯后，導(dǎo)致現(xiàn)有污水處理廠的實(shí)際處理量多數(shù)未達(dá)到設(shè)計(jì)能力，這也是導(dǎo)致污水處理廠負(fù)荷率較低的重要原因。目前，國內(nèi)污泥處置方式有厭氧消化、好氧堆肥、焚燒、填埋、土地利