【正文】 2006 年開始占比出現(xiàn)下降，不同的車型歷史上對銷量增長的貢獻(xiàn)存在差異。SUV和MPV分別達(dá)到28和15款，比上年分別多出24和12款。 客車市場需求小幅回升，下半年同比增長明顯，由于客車受鐵路客運競爭等因素的影響，2009年，客車市場總體表現(xiàn)低迷，但進(jìn)入7月后，各月同比呈現(xiàn)明顯增長，市場降幅逐步趨緩。 商用車市場增勢良好 在本次金融危機中，相對乘用車市場，商用車市場受到的沖擊更大，2008年下半年產(chǎn)銷持續(xù)下滑。在所有政策中，同比增長71%，銷售增長貢獻(xiàn)度70%。但是自去年3月起，在小排量轎車的帶動下，乘用車市場持續(xù)回暖，銷量屢創(chuàng)新高，使得部分企業(yè)產(chǎn)能緊張，產(chǎn)品供不應(yīng)求。據(jù)此，以 2010 年我們的汽車銷量預(yù)測為例測算自主品牌轎車能提供的自動變速箱市場規(guī)模：2010 年我國轎車產(chǎn)銷規(guī)模預(yù)計為 850萬輛，假設(shè)自主品牌轎車占比為 30%，我們認(rèn)為目前階段其合理自動擋比例應(yīng)為 20%—30%，則自動檔自主品牌轎車規(guī)模為 51— 萬輛。在自主品牌乘用車領(lǐng)域，目前有能力生產(chǎn)轎車自動變速器的國內(nèi)企業(yè)僅有吉利、奇瑞等少數(shù)幾家，自動檔的自主品牌轎車比例不到 10%，一方面是因為我國自主品牌還處于發(fā)展初期階段，另一方面，更是由于自動變速器受制于人。可以判斷，近期以混合動力汽車作為市場化突破口，遠(yuǎn)期以純電動汽車作為主要發(fā)展方向，多種技術(shù)并存的新能源汽車格局將會形成。據(jù)了解，聯(lián)合國有關(guān)機構(gòu)將于2010年3月重新修訂全球汽車標(biāo)準(zhǔn)，其中包括混合動力和電動汽車的全球統(tǒng)一安全標(biāo)準(zhǔn)。私人購買新能源汽車補貼標(biāo)準(zhǔn)有望于今年初公布。2009年3月20日國務(wù)院下發(fā)的《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整與振興規(guī)劃》中，公布的多項內(nèi)容是直接與新能源汽車發(fā)展相關(guān)，其中：八大目標(biāo)之六電動汽車產(chǎn)銷形成規(guī)模。而電池材料中的關(guān)鍵部分仍需靠進(jìn)口。該企業(yè)將主要為混合動力汽車、純電動汽車生產(chǎn)鋰離子動力蓄電池產(chǎn)品，并為新能源汽車整車企業(yè)提供配套產(chǎn)品及技術(shù)服務(wù)。 燃料消耗量的公示為社會各界全面、準(zhǔn)確了解我國輕型汽車燃料消耗情況提供了服務(wù)平臺，為消費者買低油耗汽車提供參考，對推動汽車企業(yè)開發(fā)節(jié)能新技術(shù)，促進(jìn)我國汽車產(chǎn)業(yè)節(jié)能減排和技術(shù)進(jìn)步發(fā)揮積極作用，也為以油耗為標(biāo)準(zhǔn)制定相關(guān)政策奠定基礎(chǔ)。作為大宗耐用消費品，使用貸款購車的消費者的比例將越來越多。 我們認(rèn)為此次允許汽車以舊換新補貼和 及以下乘用車車輛購置稅減征政策同時享用，將加快在加快乘用車黃標(biāo)車報廢，從而進(jìn)一步刺激國內(nèi) 及以下排量轎車新車市場的需求。在所有政策中，同比增長71%。發(fā)展普通型混合動力汽車和新燃料汽車專用部件。8. 關(guān)鍵零部件技術(shù)實現(xiàn)自主化。三、政策法規(guī)環(huán)境分析（一）汽車行業(yè)規(guī)劃為應(yīng)對國際金融危機的影響，穩(wěn)定汽車消費，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強自主創(chuàng)新能力，推動產(chǎn)業(yè)升級，促進(jìn)我國汽車產(chǎn)業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展，政府2009年出臺了《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》該《規(guī)劃》公布了八大規(guī)劃目標(biāo)，八大規(guī)劃任務(wù)及十一項政策措施。汽車保有量描述了汽車的“存量”，而新增上排量則反映了汽車的“增量”，后者更加直觀和有效地反映了行業(yè)中短期的發(fā)展與變化。從總量來看，我國汽車保有量僅相當(dāng)于美國的五分之一，德國的三分之二；從滲透率來看，2008年我國千人汽車保有量為38輛/千人，遠(yuǎn)低于世界平均水平，僅相當(dāng)于日本60年代和韓國80年代中期的水平。美國三大汽車公司面臨危機的同時，日本汽車制造商的業(yè)績也急劇下滑。從國別來看，自主品牌最多，共有120款，比上年多出83款，其次為日系，為40款，以下為德系和美系，分別達(dá)到24款和18款，法系和韓系最少，為10款和9款。2009年，客車（含非完整車輛），同比增長4%，略好于上年。受國家投資拉動和汽車下鄉(xiāng)等有關(guān)政策促進(jìn)，今年上半年開始商用車市場逐步恢復(fù)，并逐漸呈現(xiàn)正增長態(tài)勢，多數(shù)車型呈現(xiàn)較快增長。 汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整取得了一定成效 在產(chǎn)業(yè)調(diào)整與振興規(guī)劃指引下，2009年我國汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整取得了很大的成效，乘用車銷售比重達(dá)到76%，比2008年提高4個百分點，在乘用車中，低排量的汽車品種市場份額提升很快，市場比重為70%，為歷史新高，比2008年提高8個百分點；另一方面，我國汽車在迅速擴容的情況下，市場競爭越來越激烈，企業(yè)兼并重組穩(wěn)步推進(jìn)，占汽車銷售總量的87%，比上年提高4個百分點。 2009年中國汽車行業(yè)運行特征： 我國成為全球主要的汽車消費市場 在全球經(jīng)濟恢復(fù)舉步艱難的情況下，2009年我國汽車工業(yè)取得了全球矚目的成績，有望成為全球產(chǎn)銷量第一的國家。 1979年，克萊斯勒公司瀕臨倒閉，美國政府立即于當(dāng)年12月通過了《克萊斯勒貸款擔(dān)保法案》，由政府出面為公司提供財政擔(dān)保。在汽車行業(yè)發(fā)達(dá)的國家，轎車保有量占整個社會汽車保有量的比重均在60％以上。二、行業(yè)特征當(dāng)前國際汽車行業(yè)的主要特征：1. 追求規(guī)模經(jīng)濟。 貨車：一種主要為載運貨物而設(shè)計和裝備的商用車輛，它能否牽引一掛車均可。商用車(mercial vehicle)：在設(shè)計和技術(shù)特征上用于運送人員和貨物的汽車，并且可以牽引掛車。該車型在舊標(biāo)準(zhǔn)中部分列入轎車統(tǒng)計，部分列入了輕型客車統(tǒng)計。它大的分類基本與國際較為通行的稱謂一致，分為乘用車和商用車兩大類，由于各國在車型細(xì)分上沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，因此對于乘用車和商用車之下的細(xì)分類是按照我國自身的特點進(jìn)行劃分的。 客車分為（按照車身長度劃分）：大型客車（車長10米）；中型客車（7米車長≤10米）；輕型客車（車長≤7米）；微型客車（車長≤）。舊分類是1988年依照GB/，分為三大類，即載貨汽車、客車和轎車，各類按照不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了細(xì)分類，具體為： 載貨汽車分為（按照總質(zhì)量劃分）：重型載貨車（總質(zhì)量14噸）；中型載貨車（6噸總質(zhì)量≤14噸）；輕型載貨車（總質(zhì)量≤6噸）；微型載貨車（總質(zhì)量≤）。 新的車型統(tǒng)計分類是在參考GB/，結(jié)合我國汽車工業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r制訂的。近年來我國汽車工業(yè)發(fā)展迅速，該車型已有較多的企業(yè)生產(chǎn)，如上海通用的GL東風(fēng)柳州的風(fēng)行和江淮的瑞風(fēng)，而一些企業(yè)生產(chǎn)的類似產(chǎn)品在實際統(tǒng)計中可能也列入多功能車統(tǒng)計。上述四類車型又分別按照廂門、排量、變速箱的類型和燃料類型進(jìn)行了細(xì)分。 在客車細(xì)分類中，我們先后按照車身長度、用途和燃料類型進(jìn)行了細(xì)分類，由于車身長度按照米數(shù)來細(xì)分的，因此統(tǒng)計信息更加詳細(xì)，又可以按照舊分類中的大、中、輕型客車的劃分標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行歸類；列出各用途客車，有利于進(jìn)行細(xì)分市場的分析。客車非完整車輛和貨車非完整車輛：分別指客車底盤和貨車底盤，客車非完整車輛按照長度進(jìn)行細(xì)分，貨車非完整車輛按照總質(zhì)量細(xì)分。因此對于處在成熟期的國際汽車行業(yè)來說，以轎車為主導(dǎo)產(chǎn)品是一種必然選擇。一國產(chǎn)業(yè)政策也對汽車行業(yè)具有深遠(yuǎn)影響。比如德國大眾與美國通用投資上汽生產(chǎn)桑塔納和別克；德國在一汽生產(chǎn)捷達(dá)與奧迪；通用與一汽合作生產(chǎn)雪弗蘭廂式車和卡車；法國雪鐵龍投資東風(fēng)生產(chǎn)富康；法國在廣州生產(chǎn)廣州標(biāo)致；福特與江鈴汽車合作生產(chǎn)全順輕型車；美國汽車投資北京生產(chǎn)北京切諾基，等等。在所有政策中，同比增長71%，銷售增長貢獻(xiàn)度70%。 商用車市場增勢良好 在本次金融危機中，相對乘用車市場，商用車市場受到的沖擊更大，2008年下半年產(chǎn)銷持續(xù)下滑。 客車市場需求小幅回升，下半年同比增長明顯，由于客車受鐵路客運競爭等因素的影響，2009年，客車市場總體表現(xiàn)低迷，但進(jìn)入7月后，各月同比呈現(xiàn)明顯增長，市場降幅逐步趨緩。SUV和MPV分別達(dá)到28和15款，比上年分別多出24和12款。日本汽車業(yè)加速減產(chǎn)裁員波及其他制造業(yè)。（二）汽車保有量我國汽車保有量仍處于較低水平。北京、上海、天津等一線地區(qū)汽車保有密度已達(dá)到60輛/千人，浙江、江蘇等二線地區(qū)也遍達(dá)到了4060輛/千人，而湖北、甘肅、貴州等三線地區(qū)則處于2040輛/千人的區(qū)間，照汽車上牌量與人均GDP之間的關(guān)系測算，我國當(dāng)前汽車銷售均衡增速在17%19%左右。同比分別增長48%和46%，同比分別增長54%和53%，同比分別增長33%和28%。7. 整車研發(fā)水平大幅提高。建立動力模塊生產(chǎn)體系，形成10億安時（Ah）車用高性能單體動力電池生產(chǎn)能力。去年初，國家政府部門陸續(xù)出臺和實施一系列促進(jìn)汽車消費的政策，刺激了國內(nèi)汽車市場的快速復(fù)蘇并呈現(xiàn)出較快的發(fā)展勢頭。我們認(rèn)為以舊換新將是一項長期政策，在健全的報廢制度等配合下，既可以支持汽車工業(yè)發(fā)展，又可以有效降低汽車能耗和污染，緩解交通和環(huán)境壓力。從這兩代人開始，中國傳統(tǒng)的量入為出的消費觀念將被快速改變，超前消費的觀念將被廣泛接受，非常愿意使用信貸消費。 （四）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)工信部發(fā)布輕型汽車燃料消耗量 2010年1 月 1 日開始工信部在其網(wǎng)站上發(fā)布中國境內(nèi)銷售的總質(zhì)量 噸及以下的乘用車和輕型商用車（MM2 和 N1 類車輛）燃料消耗量，供用戶了解查詢，并規(guī)定上述車輛必須粘貼《汽車燃料消耗量標(biāo)識》。2010年1月8日，在上海新能源汽車及關(guān)鍵零部件產(chǎn)業(yè)基地，國內(nèi)首家整合電池和電池管理系統(tǒng)技術(shù)的新能源汽車電池公司成立。由于隔膜項目投資風(fēng)險大、周期長，國內(nèi)企業(yè)的研發(fā)熱情并不高，目前國內(nèi)隔膜生產(chǎn)技術(shù)相對成熟的公司幾乎沒有。政策2009年2月5日，財政部發(fā)文，確認(rèn)了中央財政對購置新能源汽車給予補貼的對象和標(biāo)準(zhǔn)，其中夠車補貼標(biāo)準(zhǔn)最高的為最大點功率比50%以上的燃料電池公交車，每輛車可獲得60萬元的推廣補助。第一大政策為私人購車優(yōu)惠松綁。苗圩指出，正在組織制定純電動汽車的性能條件，以搶占世界標(biāo)準(zhǔn)這一制高點?！　∧壳坝?2家企業(yè)的新能源汽車被列入工信部生產(chǎn)企業(yè)和產(chǎn)品公告目錄；符合工信部、科技部、財政部和發(fā)改委等部委相關(guān)要求的新能源汽車達(dá)47個品種，涵蓋了普通混合動力車型及插電式混合動力車型，有轎車、客車、清掃車等?？鐕髽I(yè)自動變速箱技術(shù)對我國封鎖嚴(yán)重，在國內(nèi)設(shè)生產(chǎn)基地多為獨資，少量為控股。結(jié)論2009 年我國自主品牌乘用車銷量占乘用車比例為 44%、自主品牌轎車占轎車比例接近30%。08年下半年汽車市場的快速下滑和經(jīng)濟的不景氣，使得大多數(shù)企業(yè)對09年市場并不樂觀，因此產(chǎn)能擴張和排產(chǎn)計劃都較為保守。二、汽車市場銷售情況（一）汽車市場發(fā)展形勢 ，同比分別增長48%和46%，同比分別增長54%和53%，同比分別增長33%和28%。據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計，2009年19月二、三線城市銷售分別增長41%和51%，一線城市銷售增長了34%；從增長貢獻(xiàn)度看，2009年19月二、三線城市銷售增長貢獻(xiàn)度分別為40%和34%，一線城市銷售增長貢獻(xiàn)度為26%。同比增長9%。 新產(chǎn)品推出步伐加快 據(jù)我會對2009年新上市乘用車品種統(tǒng)計（含改進(jìn)和新推出的車型），與往年相比，2009年新上市品種創(chuàng)歷年最高，上市新品種共有221款（約327個品種），比2008年多出114款，其中轎車最多，達(dá)到175款，比上年多出75款。在具體乘用車的各細(xì)分車型中，轎車貢獻(xiàn)了一半以上的汽車銷量增量，其次是交叉型乘用車，交叉型乘用車的銷量占比也從過去11%的比重提升到 %。2009年前十位乘用車生產(chǎn)企業(yè)銷量排名 據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2009年，乘用車銷量排名前十位企業(yè)依次為：上汽通用五菱、上海大眾、上海通用、一汽大眾、北京現(xiàn)代、東風(fēng)日產(chǎn)、重慶長安 、奇瑞、比亞迪和一汽豐田，、。主要的判斷依據(jù)是： 1）整車企業(yè)對2010年市場普遍持樂觀態(tài)度，制訂了雄心勃勃的2010年的銷售計劃； 2）與雄心勃勃的銷售計劃相對應(yīng)，整車企業(yè)和零部件供應(yīng)商通過解決瓶頸工藝、增加生產(chǎn)班次、加快生產(chǎn)節(jié)奏等措施，在沒有新建工廠投入使用的2010 年，預(yù)計行業(yè)產(chǎn)能增加20%~30%，行業(yè)產(chǎn)能瓶頸問題基本得到解決。但如果國際原油價格大幅上漲，新能源汽車技術(shù)的突破將有助降低汽車普及的成本。上圖是汽車行業(yè)的月銷售收入總量走勢圖，可以看出，2008年汽車行業(yè)的銷售業(yè)績不斷下滑，而2009年的銷售業(yè)績則處于回升通道，企業(yè)經(jīng)濟效益持續(xù)好轉(zhuǎn)。下列圖表分別是上海汽車，上海通用，上海大眾，一汽轎車，長安汽車，廣州本田等企業(yè)的銷量及銷量結(jié)構(gòu)圖。三、汽車行業(yè)出口情況分析（一）出口規(guī)模2009年中國汽車出口仍處于低谷，但降幅逐漸收窄。而對于我國零部件企業(yè)來說，在國際市場中的比較優(yōu)勢仍然明顯，國際市場的需求潛力依然巨大。中高排量車型的銷量增速在歷史上大多數(shù)時間都低于整體轎車銷量增速，這也顯示出中國轎車銷量的增長仍主要來自轎車的普及性購買，這主要表現(xiàn)為 升以下車型的需求，而非對中高級轎車的購買需求。其他品牌中，韓系廠商同樣受益于購置稅減半政策，份額有所提升；而日系由于對 09 年市場估計過于保守，產(chǎn)能無法跟上需求，市場份額下滑較快；德系和美系品牌份額則相對穩(wěn)定。2010年將很難復(fù)制09年的高增速，但下列三項因素決定了2010年轎車銷售仍將保持平穩(wěn)的增長。在乘用車各品種中：多功能乘用車（MPV）環(huán)比增長比較明顯；與上年同期相比，各品種增速均超過80%，其中MPV和交叉型乘用車增速更快。預(yù)計，私人買MPV的時期會很快到來，市場上的新產(chǎn)品也相繼上市銷售。由下圖分析可知，從2005年到2009年的SUV市場銷售結(jié)構(gòu)來看，四驅(qū)SUV在SUV市場中的比例有逐漸加大的趨勢。汽油較柴油易燃、揮發(fā)性強。華泰汽車今年的圣達(dá)菲柴油版市場反應(yīng)良好。09 年，微客共計銷售 195 萬輛，累計同比增長 83%。2009年微客銷售井噴，至少是以下幾個因素共同作用的結(jié)果： 2008年部分外出務(wù)工人員失業(yè)回鄉(xiāng)； 購置稅優(yōu)惠； 養(yǎng)路費取消、燃油稅改革； 汽車下鄉(xiāng)和以舊換新政策。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2009年，%%。（二）客車細(xì)分市場分析 據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計分析，2009年，客車行業(yè)發(fā)展緩慢，受鐵路客運競爭等因素影響，客車市場需求乏力，上半年表現(xiàn)更為明顯，進(jìn)入下半年后，逐月需求同比呈現(xiàn)穩(wěn)定增長，降幅逐步趨緩。輕客方面，金杯、江鈴繼續(xù)保持領(lǐng)先。另外，隨著國內(nèi)旅游人數(shù)的逐漸增加，帶動了旅游客車銷量的快速提升，增速遠(yuǎn)高于行業(yè)