【正文】 （　　）?！　．無效市場　　　　B．弱式有效市場　　C．半強(qiáng)式有效市場　　　　D．強(qiáng)式有效市場　　30．在（　?。┲?，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報(bào)?！　．國務(wù)院　　　　B．國家發(fā)展和改革委員會　　C．國家統(tǒng)計(jì)局　　　　D．國家商務(wù)部　　22．直接監(jiān)督管理我國證券期貨市場的政府部門是（　?。??！　．基本分析　　　　B．財(cái)務(wù)分析　　C．技術(shù)分析　　　　D．宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析　　14．技術(shù)分析更適用于（　　）?！　．基本分析　　　　B．技術(shù)分析　　C．市場分析　　　　D．學(xué)術(shù)分析　　6．下列關(guān)于投資收益和分析方法，正確的說法是（　?。＃? ）９、認(rèn)股權(quán)證是普通股股東的一種特權(quán)?！　　∪⑴袛囝}１、所謂金融期貨，是指以各種金融商品如外匯、債券、股價(jià)指數(shù)等作為標(biāo)的物的期貨交易方式。 二、多選題１、金融期貨的類型主要有（ ）。答案：一、１、Ｃ ２、Ａ ３、Ｄ ４、Ｃ ５、Ｃ ６、Ｂ ７、Ｂ ８、Ａ 二、１、ＡＣＤ ２、ＢＣ ３、ＣＤ ４、ＢＣＤ ５、ＢＣ ６、ＡＢＣＤ 三、１、對 ２、對 ３、對 ４、錯 ５、對 ６、對 ７、錯 ８、錯 ９、錯 １０、錯第五節(jié) 金融衍生工具一、單選題１、１９７５年１０月２０日率先開辦政府國民抵押協(xié)會的抵押債券期貨，標(biāo)志著利率期貨的正式產(chǎn)生的交易所是（ ）。（ ）７、債券基金的收益受市場利率的影響，當(dāng)市場利率下調(diào)時，其收益會下降；反之，若市場利率上調(diào)時，其收益會上升。 ６、根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的目標(biāo)不同，可將投資基金劃分為（ ）?！? ６、在計(jì)算基金資產(chǎn)總額時，基金擁有的上市股票、認(rèn)股權(quán)證是以計(jì)算日集中交易市場的（ ）為準(zhǔn) 。５、為什么說普通股股票是風(fēng)險(xiǎn)最大的股票？６、普通股的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)有哪幾種處理方法？７、簡述發(fā)行優(yōu)先股的意義。 三、判斷題１、普通股是股份公司發(fā)行的一種標(biāo)準(zhǔn)股票。 % % % %２、股份有限公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（ ） 。２、影響債券利率的因素主要有哪些。（ ）２、一般來說，當(dāng)未來市場利率趨于下降時，應(yīng)發(fā)行期限較長的債券，這樣可以有利于降低籌資者的利息負(fù)擔(dān)。 ２、影響債券利率的因素主要有（ ） 。Ａ. 性質(zhì) ４、計(jì)算利息時，按一定期限將所生利息加入本金再計(jì)算利息，逐期滾算的債券被稱為（ ）。（ 對 ）９、資本證券是有價(jià)證券的主要形式，狹義的有價(jià)證券即指資本證券。 三、判斷題１、證券的最基本特征是法律特征和書面特征。 二、多選題１、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為（ ）?！蹲C券投資模擬》習(xí)題及答案上海政法學(xué)院 證券期貨研究中心李強(qiáng)2111年10月目 錄《證券投資模擬》習(xí)題及答案 1目 錄 2第一篇 證券投資工具 4第一章證券投資工具 4第一節(jié) 基本知識 4第二節(jié) 債券 6第三節(jié) 股票 9第四節(jié) 證券投資基金 10第五節(jié) 金融衍生工具 13(強(qiáng)化訓(xùn)練） 16第二章 證券市場 33第一節(jié) 概述 33第二節(jié) 證券發(fā)行市場 36第三節(jié) 證券交易市場 38第三章 資產(chǎn)定價(jià)理論及其發(fā)展 42第二篇 基本分析篇 46第四章 證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析 46第五章 證券投資的產(chǎn)業(yè)周期分析 50第六章 公司財(cái)務(wù)分析 53第七章 公司價(jià)值分析 53第三篇 技術(shù)分析篇 58第八章 證券投資技術(shù)分析概述 58第九章 證券投資技術(shù)分析主要理論與方法 61第十章 技術(shù)指標(biāo) 65第四篇 組合管理篇 73第十一章 投資組合的選擇 73第十二章 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定價(jià) 80第十三章 投資組合管理業(yè)績評價(jià)模型 80第十四章債券組合管理 80（附加練習(xí)） 86期末考試模擬題 89習(xí)題一 89習(xí)題二 94習(xí)題三 97習(xí)題四 104習(xí)題五 109習(xí)題六 114習(xí)題七 118習(xí)題八 125習(xí)題九 130習(xí)題十 135習(xí)題十一 139習(xí)題十二 145習(xí)題十三 149習(xí)題十四 154習(xí)題十五 159習(xí)題十六 165習(xí)題十七 168習(xí)題十八 175第一篇 證券投資工具第一章證券投資工具第一節(jié) 基本知識一、單選題１、證券按其性質(zhì)不同，可以分為 （ ）。所以，收益是對風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，風(fēng)險(xiǎn)與收益成（ ）關(guān)系。 ６、未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（ ）。（ 錯 ）８、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。 ３、債券根據(jù)（ ）分為政府債券、金融債券和公司債券。 二、多選題１、債券票面的基本要素有（ ）。 三、判斷題１、 債券不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的法律憑證。（ ）四、名詞解釋１、債券 ２、公司債券 ３、附息債券 ４、貼現(xiàn)債券 ５、累進(jìn)利率債券６、信用債券 ７、擔(dān)保債券 ８、憑證式債券 ９、記賬式債券五、簡答題１、債券票面有哪些基本要素。答案：一、１、Ｃ２、Ａ ３、Ｄ ４、Ｂ ５、Ｃ ６、Ａ ７、Ｄ ８、Ｂ ９、Ａ １０、Ｃ二、１、ＡＢＣＤ ２、ＡＢＤ ３、ＢＣＤ ４、ＡＢＣ ５、ＡＣ　６、ＡＢＣＤ ７、ＡＢＣＤ ８、ＡＢＣＤ三、１、錯 ２、錯 ３、對 ４、對 ５、錯 ６、對 ７、錯 ８、對第三節(jié) 股票一、單選題１、設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)行股票，發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（ ）。 　　，從中獲得一定的報(bào)酬　　 ４、上市股票的市場價(jià)格受諸多因素的影響，這些因素包括（ ）。４、簡述優(yōu)先股股票的基本特征。 ５、開放式基金的基金單位是直接按（ ）來計(jì)價(jià)的 。 ５、開放式基金的交易價(jià)格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，具體是（ ）。（ ）６、基金管理人的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)投資分析、決策，并向基金托管人發(fā)出買進(jìn)或賣出證券及相關(guān)指令。６、根據(jù)我國《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理人和基金托管人各自的主要職責(zé)有哪些？７、怎樣才能保證基金制衡機(jī)制的有效運(yùn)作？六、擴(kuò)充作業(yè)查閱相關(guān)資料，了解我國證券投資基金發(fā)展歷史過程以及現(xiàn)階段發(fā)展特點(diǎn)。 ８、認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)購期限一般為（ ）。 ８、可轉(zhuǎn)換公司債券的特征是（ ）。（ ）８、可轉(zhuǎn)換證券持有者的身份不隨著證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換?！　．基本分析流派　　　　B．技術(shù)分析流派　　C．心理分析流派　　　　D．學(xué)術(shù)分析流派　　5．從經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出來的分析方法是（　?。??！　．只具有肯定意義　　B．只具有否定意義　　C．可以肯定也可以否定　　D．只作假設(shè)判斷，不作決策判斷　　13．（　?。┓椒ㄆ赜谧C券價(jià)格的分析?！　．投資者從事證券投資是為了獲得投資回報(bào)，但這種回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的　　B．預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種正相關(guān)關(guān)系　　C．每一證券都有自己的風(fēng)險(xiǎn)收益特性，而這種特性又會隨著各相關(guān)因素的變化而變化　　D．投資于具體的證券，投資者如果承擔(dān)了較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，肯定能夠獲得較高收益　　21．頒布各項(xiàng)法律法規(guī)以及重大的方針政策，會對證券市場產(chǎn)生全局性影響的國家宏觀管理機(jī)構(gòu)是（　?。！　．弱式有效市場　　　　B．半弱式有效市場　　C．半強(qiáng)式有效市場　　　　D．強(qiáng)式有效市場　　29．在（　　）中，僅僅以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，未來的價(jià)格變化依賴于新的公開信息?！　．新聞報(bào)道　　　　B．國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)　　C．上市公司內(nèi)幕信息　　　　D．證券行情　　4．在具體實(shí)施投資決策時，投資者需要先明確每一種證券的（　?。??！　．市場行為包含一切信息　　B．價(jià)格沿趨勢移動　　C．股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動　　D．歷史會重演　　12．基本分析流派的主要理論假設(shè)為（　?。??！　．對市場的反映比較直觀　　B．考慮的市場比較寬　　C．對短線投資者指導(dǎo)作用比較強(qiáng)　　D．分析的結(jié)論時效性較強(qiáng)　　20．技術(shù)分析是從證券的市場行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢的方法，證券的市場行為有哪些表現(xiàn)（　?。！　．在使用技術(shù)分析法和基本分析法這兩種方法進(jìn)行證券投資分析時，應(yīng)當(dāng)注意適用范圍，最好對兩種方法進(jìn)行結(jié)合使用　　B．基本分析法的優(yōu)點(diǎn)主要是能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢，應(yīng)用起來也相對簡單，而缺點(diǎn)主要是對短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱、預(yù)測的精確度相對較低　　C．基本分析法主要適用于周期相對比較長的證券價(jià)格預(yù)測、相對成熟的證券市場以及預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域　　D．技術(shù)分析對市場的反映比較直觀，分析的結(jié)論時效性較強(qiáng)?！　　　　　　　　　。ā　。　?．證券投資獲得投資回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的，收益和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種正相關(guān)關(guān)系?！　　　　　　　　　　　　　。ā　。　?0．國家商務(wù)部是信息的發(fā)布主體之一，主要負(fù)責(zé)研究提出國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度發(fā)展計(jì)劃，研究提出總量平衡、發(fā)展速度和結(jié)構(gòu)調(diào)整的調(diào)控目標(biāo)及調(diào)控政策，銜接、平衡各主要行業(yè)的行業(yè)規(guī)劃?！　　。ā　。　?8．技術(shù)分析偏重于證券價(jià)格的分析，并認(rèn)為這種價(jià)格是由供需關(guān)系所決定的?！　　　　　　　　　　　　。ā　。　?5．技術(shù)分析主要適用于周期相對比較長的證券價(jià)格預(yù)測、相對成熟的證券市場以及預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域?！　　　　　。ā　。　?3．證券投資分析是能否降低投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得投資成功的關(guān)鍵?！　　。ā　。　?1．投資市場的數(shù)量化與人性化理解之間的平衡是技術(shù)分析流派面對的最艱巨的研究任務(wù)之一?！　　　　　　　　　　　　　。ā　。　?9．在有效率的市場中，　“公平原則”得以充分體現(xiàn)，同時資源配置更為合理和有效?！　　　　　。?、證券公司的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容有（　　）。　　　　　?。础⑽覈捎脽o紙化發(fā)行和交易的證券品種有（　?。＃? ）４、證券發(fā)行人是資金的供應(yīng)者。４、簡述證券市場的基本功能?！　　　　　。?、根據(jù)我國有關(guān)法律規(guī)定，發(fā)行人申請初次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是，發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（　?。＃? ）２、股票發(fā)行的溢價(jià)部分應(yīng)計(jì)入公司股本。４、簡述證券評級的作用?！　　　? ３、在期貨交易中，套期保值者的目的是（ ）。Ａ. 只需開設(shè)上海證券賬戶　　　　?。? 只需開設(shè)深圳證券賬戶Ｃ. 分別開設(shè)上海和深圳證券賬戶　?。? 不需開設(shè)賬戶１０、證券買賣成交的基本原則是（　?。＃? 開戶　?。? 委托　?。? 競價(jià)成交　?。? 結(jié)算和過戶８、證券信用交易主要形式有（　?。?。（ ）５、場外交易市場的價(jià)格是由證券買賣雙方競價(jià)決定的。２、簡述證券交易市場的功能。Ａ．宏觀經(jīng)濟(jì)狀況 Ｂ．市場供求關(guān)系 Ｃ．基金單位資產(chǎn)凈值 Ｄ．證券市場狀況在市場價(jià)格不變的情況下，每股收益的下降，會導(dǎo)致該股票的市盈率（ ）。
Ａ．當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越低Ｂ．當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越高Ｃ．當(dāng)給定利率時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越高Ｄ．當(dāng)給定利率時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越低４、下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述正確的有（ ）。Ａ．轉(zhuǎn)換比例＝1000247。（ ）認(rèn)股權(quán)證只存在理論上的負(fù)值。（ ）四、名詞解釋貨幣的時間價(jià)值 終值 現(xiàn)值 普通年金 收益率曲線 利率期限結(jié)構(gòu)無偏預(yù)期理論 市場分割理論 流動性偏好理論 股利貼現(xiàn)模型1凈現(xiàn)值1內(nèi)部收益率 1證券投資基金的資產(chǎn)凈值五、簡答題簡述債券的定價(jià)原理。 　　　　　 ６、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對證券市場的影響通常不通過以下途徑（ ）。 ?。?、關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期變動與股價(jià)波動的關(guān)系，以下表述正確的是（ ）。（ ）６、股價(jià)的波動超前于經(jīng)濟(jì)運(yùn)動，股價(jià)波動是永恒的。７、市場利率的調(diào)整對證券市場有什么影響？８、評價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)的相關(guān)變量有哪些？９、失業(yè)率在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中有什么意義？六、論述題談?wù)勀銓ω泿耪叩淖饔眉捌涔ぞ叩恼J(rèn)識？談?wù)勀銓Α巴ㄘ浥蛎泴墒械挠绊懯遣焕摹钡睦斫狻? ３、上證指數(shù)分類法將上市公司分為（ ）類?！　　　　　。?、深交所將上市公司分為（ ）?！　　　。保?、我國證券市場的行業(yè)劃分是（