中央銀行最后貸款人風(fēng)險(xiǎn)防范(更新版)
【正文】 機(jī)構(gòu)，而且，這兩部法律沒有體現(xiàn)破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)的特性，只是體現(xiàn)了一般企業(yè)的共性。近些年來，在金融危機(jī)以前，財(cái)政收入的增長速度較快，財(cái)政收入占國民收入的比重上升?？傊?，中國人民銀行最后貸款中的不良貸款總額估計(jì)在20000億元以上，占總的貸款的比例在90%以上。目前，發(fā)達(dá)國家實(shí)際做法是：事前高度模糊，事后高度透明，把模糊和透明有機(jī)的結(jié)合在一起，當(dāng)然，在結(jié)合的程度上不同的國家之間也表現(xiàn)出一定的差異。后來，情況開始發(fā)生變化，整個(gè)銀行業(yè)變得脆弱，任何一個(gè)小銀行的破產(chǎn)都可能帶來系統(tǒng)性危機(jī)。只有當(dāng)這些協(xié)調(diào)的努力都失敗后，英格蘭銀行才考慮救助，有時(shí)，在特殊情況下，到這個(gè)時(shí)候，英格蘭銀行還是會(huì)反對(duì)救助。巴林（Francis Baring）第一次提出“最后貸款人”概念，此后，作為中央銀行主要職能之一的最后貸款人職能，一直受到世界各國的普遍關(guān)注。但是，像任何事物一樣，有其利必有其弊，中央銀行最后貸款人面臨著非常嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)，這本身可能損害整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。 格林斯潘說，為了宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，所有大銀行的存款人都應(yīng)該保護(hù)，但是，在不會(huì)對(duì)金融體系產(chǎn)生過分危害的條件下，可以允許大銀行破產(chǎn)，沒有參加保險(xiǎn)的存款人遭受損失。1997年后，日本開始金融改革，正式建立了破產(chǎn)機(jī)構(gòu)的處理程序，取消了政府對(duì)金融業(yè)的特殊保護(hù)。同時(shí)，在后面討論人民銀行最后貸款人風(fēng)險(xiǎn)防范措施時(shí)，我們要圍繞經(jīng)典的最后貸款人概念。同時(shí)，隨著中國計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌，隨著金融業(yè)必需積極的參與國際競(jìng)爭，國有銀行必須改革，必須將它們改造成一個(gè)真正的市場(chǎng)主體。此外，我國作為一個(gè)由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的國家，還有一些龐大的由公共財(cái)政提供的社會(huì)轉(zhuǎn)型支出，比如巨大的社會(huì)保障資金缺口等。其中，有效資本監(jiān)管處于第一層，它使得金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營處在穩(wěn)健的基礎(chǔ)上，降低后兩者使用的次數(shù)；最后貸款人處于第二層次，當(dāng)銀行的經(jīng)營出現(xiàn)暫時(shí)流動(dòng)性困難時(shí)，中央銀行給與最后貸款，可以避免不必要的倒閉，避免存款保險(xiǎn)資金的使用；存款保險(xiǎn)處于第三層次，當(dāng)銀行破產(chǎn)倒閉時(shí)，由于小額儲(chǔ)戶可以從存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)獲得賠償，從而可以避免因?yàn)榇婵钊藬D兌引起銀行體系的危機(jī)，避免最后貸款更大范圍的使用。因此，必需增強(qiáng)人民銀行的獨(dú)立性，使人民銀行在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置中成為真正的決策者，而不僅僅是決策的執(zhí)行者。參考文獻(xiàn)【1】 【M】，上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2007.【2】 【J】.金融經(jīng)濟(jì)，2007（11）下.【3】 湯凌霄, 【J】.長沙理工大學(xué)學(xué)報(bào), 2009（1）.【4】 李塞輝，李志方，關(guān)于我國建立存款保險(xiǎn)制度的幾點(diǎn)思考【J】.武漢金融2009（3）. 【5】 Fischer, S. ,1999 , On the Need for an Inernational Lender of Last Resort, IMF, (3) .14 / 14
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