【正文】 。三、控制權(quán)變更條款根據(jù)發(fā)行人在募集說(shuō)明書(shū)中披露和發(fā)行人律師認(rèn)定，發(fā)行人的控股股東為_(kāi)__，實(shí)際控制人為_(kāi)__。給予發(fā)行人在發(fā)生觸發(fā)情形之后的一定期限的寬限期，若發(fā)行人在該期限內(nèi)對(duì)相關(guān)債務(wù)進(jìn)行了足額償還，則不構(gòu)成發(fā)行人在本期公司債券項(xiàng)下的違反約定，無(wú)需適用救濟(jì)與豁免機(jī)制。發(fā)行人、受托管理人知悉上述觸發(fā)情形發(fā)生或其合理認(rèn)為可能構(gòu)成該觸發(fā)情形的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知本期公司債券全體持有人。受托管理人應(yīng)完善受托管理報(bào)告的披露機(jī)制，對(duì)發(fā)行人規(guī)范經(jīng)營(yíng)和募集資金使用等情況作出持續(xù)信息披露安排。4．煤炭、鋼鐵企業(yè)募集資金用于項(xiàng)目。原則上，補(bǔ)充流動(dòng)資金的規(guī)模應(yīng)不高于所測(cè)算的新增流動(dòng)資金額度。主承銷(xiāo)商應(yīng)對(duì)募集資金規(guī)模及其測(cè)算進(jìn)行核查，對(duì)募集資金規(guī)模和測(cè)算依據(jù)的合理性發(fā)表明確意見(jiàn)。（5）發(fā)行人應(yīng)對(duì)已做出的承諾、未來(lái)的預(yù)測(cè)、募集說(shuō)明書(shū)中風(fēng)險(xiǎn)提示及重大事項(xiàng)提示等相關(guān)內(nèi)容，約定存續(xù)期定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告的持續(xù)信息披露安排?！帮L(fēng)險(xiǎn)類(lèi)”發(fā)行人若通過(guò)第三方擔(dān)保等增信措施使債項(xiàng)評(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí)的，可歸為“關(guān)注類(lèi)”。（2）對(duì)于違反國(guó)家相關(guān)政策要求的鋼鐵企業(yè)，本所暫不受理其發(fā)行（掛牌）申請(qǐng)，包括但不限于以下情形：〔2013〕41號(hào)文及國(guó)發(fā)〔2016〕6號(hào)文新增鋼鐵產(chǎn)能的；〔2016〕6號(hào)文化解鋼鐵過(guò)剩產(chǎn)能的；《鋼鐵行業(yè)規(guī)范條件》三批企業(yè)名單中的企業(yè)及企業(yè)所屬集團(tuán)的。同時(shí)，約定并細(xì)化存續(xù)期的持續(xù)信息披露安排。受托管理人應(yīng)做出存續(xù)期受托管理報(bào)告的持續(xù)信息披露安排。主承銷(xiāo)商應(yīng)對(duì)償債安排的可行性和測(cè)算依據(jù)的合理性進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)。房地產(chǎn)業(yè)綜合指標(biāo)如下：序號(hào)指標(biāo)及參數(shù)值1最近一年末總資產(chǎn)小于200億2最近一年度營(yíng)業(yè)收入小于30億3最近一年度扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)為負(fù)4最近一年末扣除預(yù)收款后資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)65%5房地產(chǎn)業(yè)務(wù)非一二線城市占比超過(guò)50%根據(jù)上述綜合指標(biāo)，將房地產(chǎn)企業(yè)劃分為正常類(lèi)、關(guān)注類(lèi)和風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)。一、房地產(chǎn)業(yè)公司債券分類(lèi)監(jiān)管（一）適用對(duì)象房地產(chǎn)業(yè)分類(lèi)監(jiān)管適用于申報(bào)公開(kāi)發(fā)行或非公開(kāi)發(fā)行公司債券的房地產(chǎn)企業(yè)。發(fā)行人應(yīng)資質(zhì)良好、主體評(píng)級(jí)AA 對(duì)于私募債券發(fā)行人，可引用發(fā)行人其他公司債券或債務(wù)融資工具的相關(guān)有效期內(nèi)的評(píng)級(jí)報(bào)告，不強(qiáng)制單獨(dú)為此次發(fā)行出具評(píng)級(jí)報(bào)告 及以上并能夠嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家房地產(chǎn)行業(yè)政策和市場(chǎng)調(diào)控政策的以下類(lèi)型的房地產(chǎn)企業(yè)：（1）境內(nèi)外上市的房地產(chǎn)企業(yè)；（2）以房地產(chǎn)為主業(yè)的中央企業(yè)；（3）省級(jí)政府（含直轄市）、省會(huì)城市、副省級(jí)城市及計(jì)劃單列市的地方政府所屬的房地產(chǎn)企業(yè) 實(shí)際控制人為省級(jí)（含直轄市）、省會(huì)城市、副省級(jí)城市及計(jì)劃單列市的政府及其組成部門(mén)；（4）中國(guó)房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)排名前100名的其他民營(yíng)非上市房地產(chǎn)企業(yè)。主承銷(xiāo)商應(yīng)按上述要求對(duì)擬申報(bào)公司債券的房地產(chǎn)企業(yè)的基礎(chǔ)范圍和綜合指標(biāo)進(jìn)行盡職核查并出具專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明。相關(guān)契約條款可參考附件一。對(duì)于房地產(chǎn)企業(yè)主承銷(xiāo)商要出具專(zhuān)項(xiàng)核查意見(jiàn)，說(shuō)明推薦理由、盡職調(diào)查過(guò)程、主要核查工作、內(nèi)核開(kāi)展情況、發(fā)行人執(zhí)行房地產(chǎn)行業(yè)政策和市場(chǎng)調(diào)控政策情況、償債保障安排和存續(xù)期信息披露安排，以及對(duì)公司債券風(fēng)險(xiǎn)和償債能力的分析和判斷，并詳細(xì)列明若出現(xiàn)違約將采取的相關(guān)處置措施。（二）產(chǎn)業(yè)政策和綜合指標(biāo)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)分類(lèi)監(jiān)管采取“產(chǎn)業(yè)政策+綜合指標(biāo)評(píng)價(jià)”的分類(lèi)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策相關(guān)要求的煤炭、鋼鐵企業(yè)，通過(guò)綜合指標(biāo)評(píng)價(jià)作進(jìn)一步遴選。償債安排測(cè)算涉及現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的，應(yīng)提供明細(xì)及預(yù)測(cè)依據(jù)。受托管理人應(yīng)在受托管理協(xié)議中，按照上述要求明確約定發(fā)行人涉及事項(xiàng)的持續(xù)信息披露安排。募集資金償還銀行貸款或其他債務(wù)后，發(fā)行人的債務(wù)籃子應(yīng)當(dāng)保持適當(dāng)分散，保持債券（包括債務(wù)融資工具）和銀行貸款存量的合理匹配。鋼鐵企業(yè)原則上不得用于新增產(chǎn)能項(xiàng)目。本方案自下發(fā)之日起執(zhí)行。發(fā)行人可做出適當(dāng)解釋或提供救濟(jì)方案（增加擔(dān)保/提高票面利率/其他），以獲得持有人會(huì)議決議豁免本期公司債券違反約定。發(fā)行人及受托管理人需約定按 （年度/半年度/季度）監(jiān)測(cè)。如果上述觸發(fā)情形發(fā)生，應(yīng)立即啟動(dòng)投資者保護(hù)機(jī)制，處置程序可參考交叉違約條款。19