【正文】 抵免是指一國為了促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)大投資而規(guī)定的對于投資金額的一定比例或全部，抵免企業(yè)應(yīng)該繳納稅收的優(yōu)惠政策。 ?稅收籌劃時要考慮稅收因素對這些指標(biāo)的影響程度 ?是否考慮資金的時間價值也將使結(jié)論不盡相同 ? 例 91 無形資產(chǎn)直接投資方式選擇策略 ?企業(yè)如果進(jìn)行無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，要繳納營業(yè)稅； ?若外國企業(yè)在我國設(shè)有常設(shè)機(jī)構(gòu)或雖有常設(shè)機(jī)構(gòu)但其所得與常設(shè)機(jī)構(gòu)沒有實際聯(lián)系 ?在我國轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)征收 20%的預(yù)提所得稅； 無形資產(chǎn)直接投資方式選擇策略 ?以無形資產(chǎn)投資入股，參與接受投資方的利潤分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險的行為，不征收營業(yè)稅 ?但若轉(zhuǎn)讓這項股權(quán)，要按轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)稅目征稅 ?因此外商投資企業(yè)應(yīng)盡量避免從投資外方購買無形資產(chǎn)的行為 。 ： ； :； ： 第 9章 企業(yè)投資的稅收籌劃 ? 企業(yè)直接投資的稅收籌劃 ? 固定資產(chǎn)投資的稅收籌劃 ? 企業(yè)間接投資的稅收籌劃 ? 合理選擇廠址的稅收籌劃 ? 投資中改變企業(yè)類型的稅收策略 企業(yè)直接投資的稅收籌劃 ?投資一般可分為兩種： ?一種是直接投資于生產(chǎn)活動的，屬直接投資， ?包括對固定資產(chǎn)投資、設(shè)備投資等 ?一般是指對經(jīng)營資產(chǎn)的投資，即通過購買經(jīng)營資本物興辦企業(yè)，掌握被投資企業(yè)的實際控制權(quán)，從而獲取經(jīng)營利潤； 企業(yè)直接投資的稅收籌劃 ?另一種是通過購買金融資產(chǎn)使資金轉(zhuǎn)移到企業(yè)再投入生產(chǎn)的 ， 為間接投資 ?包括股票投資 、 債券投資等 。 ?折舊方法、折舊年限、法定設(shè)備殘值都將影響企業(yè)稅收。 ?要正確把握投資的時機(jī) 1 利用投資抵免政策減輕稅負(fù) ? 案例 95 ?雖然同樣數(shù)額得到抵免，但抵免期長短不同。 ? 例 96 ?具體的幾種結(jié)論 2. 所選項目的投資回收期長，利潤主要實現(xiàn)在后期 ?內(nèi)部技術(shù)改造投資回收期長 ， 意味著短期內(nèi)不會有很多新增利潤 ?即五年內(nèi)企業(yè)新增企業(yè)所得稅不足以抵免完技術(shù)改造項目所需國產(chǎn)設(shè)備投資額的 40%。 ? 2. 購買國產(chǎn)設(shè)備的投資額的界定 ? 3. 技術(shù)改造的含義 ? 4. 允許抵免的國產(chǎn)設(shè)備的范圍 投資抵免應(yīng)注意的問題 ? 5. 企業(yè)將已經(jīng)享受投資抵免的國產(chǎn)設(shè)備 ， ?在購置之日起 5年內(nèi)出租 、 轉(zhuǎn)讓的 ， 應(yīng)在出租 、 轉(zhuǎn)讓的 ?應(yīng)在出租 、 轉(zhuǎn)讓時補(bǔ)繳設(shè)備已抵免的企業(yè)所得稅稅款 。 股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃 ?股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易價格是以轉(zhuǎn)讓日資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益占實收資本的比例乘以轉(zhuǎn)讓數(shù)額確定 ?股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格＝所有者權(quán)益 ? ＋實收資本 轉(zhuǎn)讓股權(quán)數(shù)額 ? ＝所有者權(quán)益轉(zhuǎn)讓股權(quán)占總股本的比例 股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃 ?若企業(yè)處于盈利狀態(tài)，即未分配利潤為正數(shù) ?或企業(yè)資本公積有余額，則轉(zhuǎn)讓價格會高于投資額，轉(zhuǎn)讓方會獲得轉(zhuǎn)讓收益， ?應(yīng)按 20%的稅率繳納所得稅。 股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃 ?倘若要達(dá)成投資各方意見的一致需要投資者付出昂貴的代價 ， 則就要權(quán)衡所付出的代價與籌劃后所得到的收益： ?如果前者大于后者 ， 則不具有可行性 ，就要考慮放棄此籌劃方法 。 ? 4. 企業(yè)所得稅。 吸引外資改變企業(yè)類型 ?對生產(chǎn)性內(nèi)資企業(yè)而言，如果能夠變通其所有者身份，吸引外資進(jìn)入企業(yè) ?或吸納外商的資金，或吸納外商的技術(shù)、無形資產(chǎn)、設(shè)備等，建立合資企業(yè) ?就可以合法地享受到外資企業(yè)的稅收優(yōu)惠待遇。