【正文】 、幣種為人民幣、期限為 3 個月的當月每天內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格。 該產(chǎn)品為進口信用證押匯，定價類型屬于貸款類，核算方法為加權(quán)平均利率 法。 B：根據(jù)核算方法計算 12月份ＦＴＰ核算值 首先根據(jù)產(chǎn)品定價類型、幣種、期限等參數(shù)，在定價管理部門公布的 12月 份內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格數(shù)據(jù)庫中選取 12月份存款類、幣種為美元、期限為 2個月， 自 12月 20日起的每天內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格。 計算方法示例 存款類 FTP計算示例 以系統(tǒng)進行 2020年 12月ＦＴＰ核算為例進行說明，除個別案例外，選取的 案例均為我行實際發(fā)生的交易。 資金價值、資金成本 =單一產(chǎn)品（賬戶）單筆交易月日均余額 *FTP*當月實際 天數(shù) /360其中，月日均余額 =每月實際余額累計數(shù) /當月實際日歷天數(shù)，由外部科 技服務公司單獨導入管理會計系統(tǒng)。其中：年標準天數(shù) 為 365天；月標準天數(shù)為 30天；周標準天數(shù)為 7天。對于當月發(fā)生的新業(yè)務，系統(tǒng)從業(yè)務發(fā)生日到月末進行累計， 計算加權(quán)平均值；對當月存量業(yè)務，系統(tǒng)自月初到月末進行累計，計算全月的加 權(quán)平均值作為計算依據(jù)。 以產(chǎn)品為基礎(chǔ)：管理會計系統(tǒng)將我行資產(chǎn)負債類產(chǎn)品劃分為四個層級，合計 200多個產(chǎn)品。無論是拆出行還是拆借行都 承擔者浮動利率的風險。這體現(xiàn)的是可籌措到 的固定期限資金價值。 較為復雜的資金池模式是配比籌資型資金池。由于這種限制，現(xiàn)金流法在近幾年已經(jīng)逐漸不被商業(yè)銀行所運用。但期限定價法并不是一勞永逸的定價方法，資金與期限的函數(shù)有時并不唯 一，這需要資產(chǎn)負債部門再進行手工調(diào)整各期限的值。以下介紹求一個考 核周期內(nèi)的加權(quán)平均利率方法（以 30天為例）： 上表為 30天內(nèi) shibor變化統(tǒng)計圖，在此期限內(nèi)一共出現(xiàn)過四種利率 ％、 ％、 2％、 ％出現(xiàn)天數(shù)分別為 8天、 12天、 5天、 5天。 目前國際上用到的 FTP定價方法多達十幾種，但定價的原則都是基于以上幾個因素的考慮。這筆貸款所需要支付的會計成本為 ％，但 FTP的定價還需要考 慮機會成本。各家行都是拿短期限的負債來匹配長期限的資產(chǎn)，以求以最小的利息成 本獲得最大的利息收入。 FTP 定價時需要考慮一下幾個因素： 首先，國際上通用的 FTP 定價原則是期限匹配原則。 某些城市商業(yè)銀行、信用合作聯(lián)社給予下屬機構(gòu)甚至部門一定營運資金用于 業(yè)務開展，那么對于此部門的資金管理就不能納入 FTP定價體系。而總行通過對各產(chǎn)品精確的 定價后，產(chǎn)品的收益情況也就容易掌握得多了。 資金融入行需要支付客戶利息（一年期基準利率 ％），但獲得總行 FTP 利息獎勵，對它考核后的創(chuàng)利為： 100000000*%100000000*%=1300000 資金融出行獲得貸款利息收入（一年期基準利率 ％），但需支付 FTP計 價中上繳給總行的利潤，它的考核創(chuàng)利為： 100000000*%100000000* %=1510000 事實上，如果這筆一年期的資金能夠與貸款投放期限完全匹配的話，民生銀 行所能夠獲得的 利潤應該為： 100000000*%100000000*%=3060000。用傳統(tǒng) 會計方法統(tǒng)計，資產(chǎn)的投放在利潤表上顯示的是利息收入，而負債的吸收顯示的 是利息成本。這樣，對單一產(chǎn)品或者產(chǎn)品組合的收益評估就缺乏了數(shù)據(jù) 支撐，單單以業(yè)務規(guī)模來衡量產(chǎn)品好壞較為片面。這樣事業(yè)部 需 要在分行辦理的業(yè)務，在營銷之前就可以知道利潤分配方式，確定自身所獲利 潤。 在分行與事業(yè)部業(yè)務交叉時，允許相互之間可以對特定產(chǎn)品實施定價，雙方 協(xié)商后處理。在成立一級分行的城市同樣可以落地某事業(yè)部的分部。原則上某一級分行的下屬機構(gòu)不能跨區(qū)域與其他系統(tǒng)內(nèi)機構(gòu)進行業(yè)務往來， 只有總行平行管理的一級分行業(yè)務之間業(yè)務可以交錯?？傂型ㄟ^對這些業(yè)務實行內(nèi)部計價優(yōu)惠鼓勵分支機構(gòu)發(fā)展零售業(yè)務 從而保持利潤的穩(wěn)定增長。因為分支機構(gòu)的主要考核指標就 是利潤，它們的一切經(jīng)營活動都要以利潤為中心。這樣分行在計算貸款收益時會發(fā)現(xiàn)，基準利率或者下浮的貸款出去計提呆賬 準備后收益為負，而中小、小微企業(yè)貸款收益大幅提高。 市場角色、目標客戶的定位決定了民生銀行不做規(guī)模銀行，而要做效益銀行， 其產(chǎn)品及組合方式也就不可避免的傾斜于中小、小微企業(yè)。 第 2章民生銀行 FTP體系的主體框架構(gòu)建 FTP 體系對全行經(jīng)營戰(zhàn)略實施的必要性 進入新世紀以來，國內(nèi)金融業(yè)經(jīng)歷了全球化、金融脫媒、股改上市、金融危 機等重要階段，防范風險保證全行業(yè)務穩(wěn)健增長，為股東創(chuàng)造更多價值已成為 各 商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略實施的核心目的。根據(jù)總行的考核口徑此筆業(yè)務部門的 創(chuàng)利就應該為 。一個考核周期結(jié)束后由統(tǒng)計中心公布考核結(jié)果。 FTP體系的現(xiàn)狀 中國民生銀行成立于 1996 年，是國內(nèi)首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國性股份制銀行。如何在利潤與業(yè)務之間 獲得最佳平衡，是各行資產(chǎn)負債部門共同研究的課題。 90年代后期，招商、浦發(fā)等股份制銀行率先在頭寸使用上實行資金池管理方 式，這也為全面內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系的建立奠定了基礎(chǔ)。存款業(yè)務經(jīng)營較好的機構(gòu)的利潤會 明顯低于貸款發(fā)放較好的分支行，原因是貸款的利差遠大于存款的利差收入；這樣 在績效考核對存款好的支行積極性是一種打擊。而對貸款的定價主要是支行的計劃財務部自行測算用于發(fā)放 貸款的頭寸資金所需要支付給存款客戶的利息。 FTP體系的發(fā)展 內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價體系最初應用于上世紀 80年代的美洲銀行，到現(xiàn)在已經(jīng)過 202 多年的發(fā)展與完善。 中國融入全球經(jīng)濟時代為國內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展提供了機會，但金融業(yè)的不斷開 放、競爭日益激烈也對國內(nèi)銀行的經(jīng)營提出更高的要求。 在解決上述問題的方法中，構(gòu)建內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價（ FTP）體系無疑是目前 商業(yè)銀行一個重要手段。 FTP 體系已逐漸被各國商業(yè)銀行所接受。支行的存款在沒有找到合適的產(chǎn)品投放前，所產(chǎn) 生的完全是利息成本。 三是產(chǎn)品 定價難度較大。進入新的世紀，隨著全球一體化，國內(nèi) 金融業(yè) 也逐步對外開放。這樣 FTP體系對產(chǎn)品定價時不能 只參照資金成本，還需要考慮某項業(yè)務可能會對全行的經(jīng)營狀況、監(jiān)管指標所可 能帶來的影響。 民生銀行在全系統(tǒng)內(nèi)實行總行統(tǒng)一管理，一級分行的人事任命、績效考核、 方針政策全部由總行統(tǒng)一制 定安排。 民生銀行長春分行作為總行 29家一級分行之一，目前的 FTP體系基本與總 行保持一致。雙倍計利潤所造成的與總行統(tǒng)計缺口部分可 以通過兩種方式彌補：一是與總行保持各項考核結(jié)果的完全一致，只從分行層面 重新記錄臺帳考核客戶經(jīng)理；二是通過各項業(yè)務之間相互調(diào)整，將相對次要的業(yè) 務參照總行 FTP少計利潤，從而總體利潤保證與總行考核一致。 FTP體系的 建立為民生銀行經(jīng)營戰(zhàn)略的實施提供了必要條件。 舉例來說，同樣是一筆質(zhì)押貸款、期限為一年，對于小微企業(yè)的貸款計價與 對大企業(yè)的計價是不一樣的。 民生銀行是全國性股份制銀行，受銀監(jiān)會總對總監(jiān)管。股東關(guān)心的 不僅僅是短期利潤，更加關(guān)心發(fā)展是否可持續(xù)，風險防控是否有效。 與國有大型商業(yè)銀行所不同的是，民生銀行在總分制管理模式下首先采取了 事業(yè)部制。當前國內(nèi)各商業(yè)銀行都認識到了事業(yè)部改革的重要性，但 是由于缺乏改革的經(jīng)驗和行政約束，輕易不敢嘗試，甚至認為在國內(nèi)行政層級體 制和與之對應的經(jīng)濟體制下，難以實現(xiàn)事業(yè)部制。事業(yè)部制改革從一開始就受到了相當大的阻力，主要原因是這種 管理模式極大程度上削減了一級分行只能，將分行一部分利潤讓給了事業(yè)部，而 且很容易形成系統(tǒng)內(nèi)分行與事業(yè)部競爭的局面，對于全行的影響不可小覷。盡管票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務的營銷是由事業(yè) 部完成，但是票據(jù)后期的保管、托收等工作需要分行配合完成。而改革過程中所遇到的問題也為 FTP體系的完善提 供了現(xiàn)實的參考依據(jù)。由于全國性股份制銀行受限制的業(yè)務指標體現(xiàn)（存貸比、風險資產(chǎn)、資本充足率等）是各一級分行并表后全系統(tǒng)資產(chǎn)負債表上，各項監(jiān)管 要求只是對全系統(tǒng)的總體指標要求，對下 屬各級分行并不再做細分。 民生銀行 FTP體系就很好的解決了傳統(tǒng)績效考核方式未能解決的問題。因為考慮到每筆資產(chǎn)業(yè)務所需要的資金不可能與負債完全匹 配，這些利潤就與總行調(diào)配資金的成本沖抵。 在上一章論述 FTP體系民生銀行績效考核的影響時，已略述到了 FTP 體系的 原理是由資金營運中心負責管理全行資金，所有下屬機構(gòu)在業(yè)務經(jīng)營中均要參照 FTP 價格向資金中心進行全額的資金轉(zhuǎn)移。在實行 FTP體系時，此 10億元資金就無法納入體系 內(nèi)管理。最簡單的例子就是活期 的存款也可以去匹配固定期限的資產(chǎn)，因為活期的存款可以沉淀出一部分固定的 資金額度。在此區(qū)間里， 央行的基準利率并未變化，只是調(diào)整了準備金率，一直未加息?？紤]一年期企業(yè)貸款所需要計提的風險資產(chǎn)和呆賬準備，一 年期的企業(yè)債券同樣條件下的收益可以達到 4％ 5％，這也是銀行要考慮的機會 成本。它的特點是根據(jù)業(yè)務的特性直接指定此 業(yè)務項下需要達到的資金收益率。 期限定價法是國內(nèi)外商業(yè)銀行用得最多的一種 FTP定價方法，是對有固定期 限的業(yè)務品種在 FTP定價曲線上確定某 一點就為此期限的資金成本。簡單的用五年期的 FTP考核成本不合理，需要考慮每年資金占用的權(quán)重。三種定價方法對應的資金池模式也是不一樣的。這樣業(yè)務單元如需獲得資金，就要支付相應的對價。但是情況也并非如此簡單，目前來說同業(yè)的 拆 借有兩種方式：固定利率與浮動利率。 一旦預測發(fā)生較大的偏差，總行機構(gòu)就要承擔流動性風險帶來的損失。 以幣種、期限為維度：對存款類、貸款類、資金類、核定類產(chǎn)品，管理會計 系統(tǒng)按照 CNY、 USD、 HKD、 EUR、 JPY、 GBP、 AUD、 CAD、 CHF、 SGD、 DKK、 SEK、 NOK等 13個幣種創(chuàng)建收益率曲線，進行 FTP運算。 對該方法，因價格唯一，不能實現(xiàn)再定價功能。系統(tǒng)按標準期限選取對應收益率曲線點，不能插值處理。期限不準確或缺失，將會影響 FTP計算結(jié)果的真實、客觀性。 該產(chǎn)品為單位定期存款，定價類型屬于存款類，核算 方法為加權(quán)平均利率法。 ＦＴｐ計算步驟： A：確定該產(chǎn)品ＦＴＰ定價類型，確定核算方法。在計算時應區(qū)分這兩種核算方法的產(chǎn)品適用范圍，對資金類產(chǎn)品采用相對 應的計算方法 。 該產(chǎn)品為境內(nèi)同業(yè)存放定期款項，定價類型屬于資金類，核算方法為期限匹 配法。 B：根據(jù)凈利差率計算凈利差、資金成本金額 該筆 12月份日均余額為 202000000元，根據(jù)定價部門公布的持有至到期利 差水平，計算凈利差金額。見下表： 通過計算的凈利差金額可以求得該債券的資金成本率及資金成本。 流程銀行的核心思路是以客戶為中心再造業(yè)務流程，進而以業(yè)務 流程為中心 再造組織流程、管理流程和決策流程。資產(chǎn) 負債部掌握著全行的資金狀況、規(guī)模指標，在分析資金成本時可以站在較高的角 度衡量。 對于負債業(yè)務，各機構(gòu)只需要獲得 本級計劃財務部同意后就可辦理，只從 FTP定價但方面控制。由于國內(nèi)商業(yè)銀行的盈利來源 70%以上來自凈利息收入，中間業(yè)務收入占 比較少，使得貸款成為各銀行經(jīng) 營機構(gòu)最為倚重的業(yè)務。但是 shibor的曲線本身就很不穩(wěn)定、難以估計， 更不用提參照 shibor制定產(chǎn)品市場收益率曲線。 最后是 FTP推行過程中所需要的人力、財力及科技支持問題。這個過程可能需要一定的 時間，因為這涉及到每一家機構(gòu)在當?shù)厝嗣胥y行的準備金賬戶統(tǒng)一上收改造。這就形成了資產(chǎn)負債部旗下產(chǎn)品定價中心管產(chǎn)品 價格、流動性中 心管資金流向的雙重管理方式。 商業(yè)銀行要建立全面、準確、及時的考核體系，在產(chǎn)品定價方面必須做 到科學、合理