【正文】 、幣種為人民幣、期限為 3 個(gè)月的當(dāng)月每天內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格。 該產(chǎn)品為進(jìn)口信用證押匯，定價(jià)類型屬于貸款類，核算方法為加權(quán)平均利率 法。 B：根據(jù)核算方法計(jì)算 12月份ＦＴＰ核算值 首先根據(jù)產(chǎn)品定價(jià)類型、幣種、期限等參數(shù)，在定價(jià)管理部門公布的 12月 份內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格數(shù)據(jù)庫(kù)中選取 12月份存款類、幣種為美元、期限為 2個(gè)月， 自 12月 20日起的每天內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格。 計(jì)算方法示例 存款類 FTP計(jì)算示例 以系統(tǒng)進(jìn)行 2020年 12月ＦＴＰ核算為例進(jìn)行說(shuō)明，除個(gè)別案例外，選取的 案例均為我行實(shí)際發(fā)生的交易。 資金價(jià)值、資金成本 =單一產(chǎn)品（賬戶）單筆交易月日均余額 *FTP*當(dāng)月實(shí)際 天數(shù) /360其中，月日均余額 =每月實(shí)際余額累計(jì)數(shù) /當(dāng)月實(shí)際日歷天數(shù)，由外部科 技服務(wù)公司單獨(dú)導(dǎo)入管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)。其中：年標(biāo)準(zhǔn)天數(shù) 為 365天；月標(biāo)準(zhǔn)天數(shù)為 30天；周標(biāo)準(zhǔn)天數(shù)為 7天。對(duì)于當(dāng)月發(fā)生的新業(yè)務(wù)，系統(tǒng)從業(yè)務(wù)發(fā)生日到月末進(jìn)行累計(jì)， 計(jì)算加權(quán)平均值；對(duì)當(dāng)月存量業(yè)務(wù)，系統(tǒng)自月初到月末進(jìn)行累計(jì)，計(jì)算全月的加 權(quán)平均值作為計(jì)算依據(jù)。 以產(chǎn)品為基礎(chǔ)：管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)將我行資產(chǎn)負(fù)債類產(chǎn)品劃分為四個(gè)層級(jí)，合計(jì) 200多個(gè)產(chǎn)品。無(wú)論是拆出行還是拆借行都 承擔(dān)者浮動(dòng)利率的風(fēng)險(xiǎn)。這體現(xiàn)的是可籌措到 的固定期限資金價(jià)值。 較為復(fù)雜的資金池模式是配比籌資型資金池。由于這種限制，現(xiàn)金流法在近幾年已經(jīng)逐漸不被商業(yè)銀行所運(yùn)用。但期限定價(jià)法并不是一勞永逸的定價(jià)方法，資金與期限的函數(shù)有時(shí)并不唯 一，這需要資產(chǎn)負(fù)債部門再進(jìn)行手工調(diào)整各期限的值。以下介紹求一個(gè)考 核周期內(nèi)的加權(quán)平均利率方法（以 30天為例）： 上表為 30天內(nèi) shibor變化統(tǒng)計(jì)圖，在此期限內(nèi)一共出現(xiàn)過(guò)四種利率 ％、 ％、 2％、 ％出現(xiàn)天數(shù)分別為 8天、 12天、 5天、 5天。 目前國(guó)際上用到的 FTP定價(jià)方法多達(dá)十幾種，但定價(jià)的原則都是基于以上幾個(gè)因素的考慮。這筆貸款所需要支付的會(huì)計(jì)成本為 ％，但 FTP的定價(jià)還需要考 慮機(jī)會(huì)成本。各家行都是拿短期限的負(fù)債來(lái)匹配長(zhǎng)期限的資產(chǎn)，以求以最小的利息成 本獲得最大的利息收入。 FTP 定價(jià)時(shí)需要考慮一下幾個(gè)因素： 首先，國(guó)際上通用的 FTP 定價(jià)原則是期限匹配原則。 某些城市商業(yè)銀行、信用合作聯(lián)社給予下屬機(jī)構(gòu)甚至部門一定營(yíng)運(yùn)資金用于 業(yè)務(wù)開(kāi)展，那么對(duì)于此部門的資金管理就不能納入 FTP定價(jià)體系。而總行通過(guò)對(duì)各產(chǎn)品精確的 定價(jià)后，產(chǎn)品的收益情況也就容易掌握得多了。 資金融入行需要支付客戶利息（一年期基準(zhǔn)利率 ％），但獲得總行 FTP 利息獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)它考核后的創(chuàng)利為： 100000000*%100000000*%=1300000 資金融出行獲得貸款利息收入（一年期基準(zhǔn)利率 ％），但需支付 FTP計(jì) 價(jià)中上繳給總行的利潤(rùn)，它的考核創(chuàng)利為： 100000000*%100000000* %=1510000 事實(shí)上，如果這筆一年期的資金能夠與貸款投放期限完全匹配的話，民生銀 行所能夠獲得的 利潤(rùn)應(yīng)該為： 100000000*%100000000*%=3060000。用傳統(tǒng) 會(huì)計(jì)方法統(tǒng)計(jì)，資產(chǎn)的投放在利潤(rùn)表上顯示的是利息收入，而負(fù)債的吸收顯示的 是利息成本。這樣，對(duì)單一產(chǎn)品或者產(chǎn)品組合的收益評(píng)估就缺乏了數(shù)據(jù) 支撐，單單以業(yè)務(wù)規(guī)模來(lái)衡量產(chǎn)品好壞較為片面。這樣事業(yè)部 需 要在分行辦理的業(yè)務(wù)，在營(yíng)銷之前就可以知道利潤(rùn)分配方式，確定自身所獲利 潤(rùn)。 在分行與事業(yè)部業(yè)務(wù)交叉時(shí)，允許相互之間可以對(duì)特定產(chǎn)品實(shí)施定價(jià)，雙方 協(xié)商后處理。在成立一級(jí)分行的城市同樣可以落地某事業(yè)部的分部。原則上某一級(jí)分行的下屬機(jī)構(gòu)不能跨區(qū)域與其他系統(tǒng)內(nèi)機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)， 只有總行平行管理的一級(jí)分行業(yè)務(wù)之間業(yè)務(wù)可以交錯(cuò)?？傂型ㄟ^(guò)對(duì)這些業(yè)務(wù)實(shí)行內(nèi)部計(jì)價(jià)優(yōu)惠鼓勵(lì)分支機(jī)構(gòu)發(fā)展零售業(yè)務(wù) 從而保持利潤(rùn)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。因?yàn)榉种C(jī)構(gòu)的主要考核指標(biāo)就 是利潤(rùn)，它們的一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都要以利潤(rùn)為中心。這樣分行在計(jì)算貸款收益時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)，基準(zhǔn)利率或者下浮的貸款出去計(jì)提呆賬 準(zhǔn)備后收益為負(fù)，而中小、小微企業(yè)貸款收益大幅提高。 市場(chǎng)角色、目標(biāo)客戶的定位決定了民生銀行不做規(guī)模銀行，而要做效益銀行， 其產(chǎn)品及組合方式也就不可避免的傾斜于中小、小微企業(yè)。 第 2章民生銀行 FTP體系的主體框架構(gòu)建 FTP 體系對(duì)全行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略實(shí)施的必要性 進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)，國(guó)內(nèi)金融業(yè)經(jīng)歷了全球化、金融脫媒、股改上市、金融危 機(jī)等重要階段，防范風(fēng)險(xiǎn)保證全行業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng)，為股東創(chuàng)造更多價(jià)值已成為 各 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略實(shí)施的核心目的。根據(jù)總行的考核口徑此筆業(yè)務(wù)部門的 創(chuàng)利就應(yīng)該為 。一個(gè)考核周期結(jié)束后由統(tǒng)計(jì)中心公布考核結(jié)果。 FTP體系的現(xiàn)狀 中國(guó)民生銀行成立于 1996 年，是國(guó)內(nèi)首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國(guó)性股份制銀行。如何在利潤(rùn)與業(yè)務(wù)之間 獲得最佳平衡，是各行資產(chǎn)負(fù)債部門共同研究的課題。 90年代后期，招商、浦發(fā)等股份制銀行率先在頭寸使用上實(shí)行資金池管理方 式，這也為全面內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系的建立奠定了基礎(chǔ)。存款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)較好的機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)會(huì) 明顯低于貸款發(fā)放較好的分支行，原因是貸款的利差遠(yuǎn)大于存款的利差收入；這樣 在績(jī)效考核對(duì)存款好的支行積極性是一種打擊。而對(duì)貸款的定價(jià)主要是支行的計(jì)劃財(cái)務(wù)部自行測(cè)算用于發(fā)放 貸款的頭寸資金所需要支付給存款客戶的利息。 FTP體系的發(fā)展 內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)體系最初應(yīng)用于上世紀(jì) 80年代的美洲銀行，到現(xiàn)在已經(jīng)過(guò) 202 多年的發(fā)展與完善。 中國(guó)融入全球經(jīng)濟(jì)時(shí)代為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展提供了機(jī)會(huì)，但金融業(yè)的不斷開(kāi) 放、競(jìng)爭(zhēng)日益激烈也對(duì)國(guó)內(nèi)銀行的經(jīng)營(yíng)提出更高的要求。 在解決上述問(wèn)題的方法中，構(gòu)建內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（ FTP）體系無(wú)疑是目前 商業(yè)銀行一個(gè)重要手段。 FTP 體系已逐漸被各國(guó)商業(yè)銀行所接受。支行的存款在沒(méi)有找到合適的產(chǎn)品投放前，所產(chǎn) 生的完全是利息成本。 三是產(chǎn)品 定價(jià)難度較大。進(jìn)入新的世紀(jì)，隨著全球一體化，國(guó)內(nèi) 金融業(yè) 也逐步對(duì)外開(kāi)放。這樣 FTP體系對(duì)產(chǎn)品定價(jià)時(shí)不能 只參照資金成本，還需要考慮某項(xiàng)業(yè)務(wù)可能會(huì)對(duì)全行的經(jīng)營(yíng)狀況、監(jiān)管指標(biāo)所可 能帶來(lái)的影響。 民生銀行在全系統(tǒng)內(nèi)實(shí)行總行統(tǒng)一管理，一級(jí)分行的人事任命、績(jī)效考核、 方針政策全部由總行統(tǒng)一制 定安排。 民生銀行長(zhǎng)春分行作為總行 29家一級(jí)分行之一，目前的 FTP體系基本與總 行保持一致。雙倍計(jì)利潤(rùn)所造成的與總行統(tǒng)計(jì)缺口部分可 以通過(guò)兩種方式彌補(bǔ)：一是與總行保持各項(xiàng)考核結(jié)果的完全一致，只從分行層面 重新記錄臺(tái)帳考核客戶經(jīng)理；二是通過(guò)各項(xiàng)業(yè)務(wù)之間相互調(diào)整，將相對(duì)次要的業(yè) 務(wù)參照總行 FTP少計(jì)利潤(rùn)，從而總體利潤(rùn)保證與總行考核一致。 FTP體系的 建立為民生銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的實(shí)施提供了必要條件。 舉例來(lái)說(shuō)，同樣是一筆質(zhì)押貸款、期限為一年，對(duì)于小微企業(yè)的貸款計(jì)價(jià)與 對(duì)大企業(yè)的計(jì)價(jià)是不一樣的。 民生銀行是全國(guó)性股份制銀行，受銀監(jiān)會(huì)總對(duì)總監(jiān)管。股東關(guān)心的 不僅僅是短期利潤(rùn)，更加關(guān)心發(fā)展是否可持續(xù)，風(fēng)險(xiǎn)防控是否有效。 與國(guó)有大型商業(yè)銀行所不同的是，民生銀行在總分制管理模式下首先采取了 事業(yè)部制。當(dāng)前國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行都認(rèn)識(shí)到了事業(yè)部改革的重要性，但 是由于缺乏改革的經(jīng)驗(yàn)和行政約束，輕易不敢嘗試，甚至認(rèn)為在國(guó)內(nèi)行政層級(jí)體 制和與之對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)體制下，難以實(shí)現(xiàn)事業(yè)部制。事業(yè)部制改革從一開(kāi)始就受到了相當(dāng)大的阻力，主要原因是這種 管理模式極大程度上削減了一級(jí)分行只能，將分行一部分利潤(rùn)讓給了事業(yè)部，而 且很容易形成系統(tǒng)內(nèi)分行與事業(yè)部競(jìng)爭(zhēng)的局面，對(duì)于全行的影響不可小覷。盡管票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的營(yíng)銷是由事業(yè) 部完成，但是票據(jù)后期的保管、托收等工作需要分行配合完成。而改革過(guò)程中所遇到的問(wèn)題也為 FTP體系的完善提 供了現(xiàn)實(shí)的參考依據(jù)。由于全國(guó)性股份制銀行受限制的業(yè)務(wù)指標(biāo)體現(xiàn)（存貸比、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、資本充足率等）是各一級(jí)分行并表后全系統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債表上，各項(xiàng)監(jiān)管 要求只是對(duì)全系統(tǒng)的總體指標(biāo)要求，對(duì)下 屬各級(jí)分行并不再做細(xì)分。 民生銀行 FTP體系就很好的解決了傳統(tǒng)績(jī)效考核方式未能解決的問(wèn)題。因?yàn)榭紤]到每筆資產(chǎn)業(yè)務(wù)所需要的資金不可能與負(fù)債完全匹 配，這些利潤(rùn)就與總行調(diào)配資金的成本沖抵。 在上一章論述 FTP體系民生銀行績(jī)效考核的影響時(shí)，已略述到了 FTP 體系的 原理是由資金營(yíng)運(yùn)中心負(fù)責(zé)管理全行資金，所有下屬機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中均要參照 FTP 價(jià)格向資金中心進(jìn)行全額的資金轉(zhuǎn)移。在實(shí)行 FTP體系時(shí)，此 10億元資金就無(wú)法納入體系 內(nèi)管理。最簡(jiǎn)單的例子就是活期 的存款也可以去匹配固定期限的資產(chǎn)，因?yàn)榛钇诘拇婵羁梢猿恋沓鲆徊糠止潭ǖ? 資金額度。在此區(qū)間里， 央行的基準(zhǔn)利率并未變化，只是調(diào)整了準(zhǔn)備金率，一直未加息?？紤]一年期企業(yè)貸款所需要計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和呆賬準(zhǔn)備，一 年期的企業(yè)債券同樣條件下的收益可以達(dá)到 4％ 5％，這也是銀行要考慮的機(jī)會(huì) 成本。它的特點(diǎn)是根據(jù)業(yè)務(wù)的特性直接指定此 業(yè)務(wù)項(xiàng)下需要達(dá)到的資金收益率。 期限定價(jià)法是國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行用得最多的一種 FTP定價(jià)方法，是對(duì)有固定期 限的業(yè)務(wù)品種在 FTP定價(jià)曲線上確定某 一點(diǎn)就為此期限的資金成本。簡(jiǎn)單的用五年期的 FTP考核成本不合理，需要考慮每年資金占用的權(quán)重。三種定價(jià)方法對(duì)應(yīng)的資金池模式也是不一樣的。這樣業(yè)務(wù)單元如需獲得資金，就要支付相應(yīng)的對(duì)價(jià)。但是情況也并非如此簡(jiǎn)單，目前來(lái)說(shuō)同業(yè)的 拆 借有兩種方式：固定利率與浮動(dòng)利率。 一旦預(yù)測(cè)發(fā)生較大的偏差，總行機(jī)構(gòu)就要承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。 以幣種、期限為維度：對(duì)存款類、貸款類、資金類、核定類產(chǎn)品，管理會(huì)計(jì) 系統(tǒng)按照 CNY、 USD、 HKD、 EUR、 JPY、 GBP、 AUD、 CAD、 CHF、 SGD、 DKK、 SEK、 NOK等 13個(gè)幣種創(chuàng)建收益率曲線，進(jìn)行 FTP運(yùn)算。 對(duì)該方法，因價(jià)格唯一，不能實(shí)現(xiàn)再定價(jià)功能。系統(tǒng)按標(biāo)準(zhǔn)期限選取對(duì)應(yīng)收益率曲線點(diǎn)，不能插值處理。期限不準(zhǔn)確或缺失，將會(huì)影響 FTP計(jì)算結(jié)果的真實(shí)、客觀性。 該產(chǎn)品為單位定期存款，定價(jià)類型屬于存款類，核算 方法為加權(quán)平均利率法。 ＦＴｐ計(jì)算步驟： A：確定該產(chǎn)品ＦＴＰ定價(jià)類型，確定核算方法。在計(jì)算時(shí)應(yīng)區(qū)分這兩種核算方法的產(chǎn)品適用范圍，對(duì)資金類產(chǎn)品采用相對(duì) 應(yīng)的計(jì)算方法 。 該產(chǎn)品為境內(nèi)同業(yè)存放定期款項(xiàng)，定價(jià)類型屬于資金類，核算方法為期限匹 配法。 B：根據(jù)凈利差率計(jì)算凈利差、資金成本金額 該筆 12月份日均余額為 202000000元，根據(jù)定價(jià)部門公布的持有至到期利 差水平，計(jì)算凈利差金額。見(jiàn)下表： 通過(guò)計(jì)算的凈利差金額可以求得該債券的資金成本率及資金成本。 流程銀行的核心思路是以客戶為中心再造業(yè)務(wù)流程，進(jìn)而以業(yè)務(wù) 流程為中心 再造組織流程、管理流程和決策流程。資產(chǎn) 負(fù)債部掌握著全行的資金狀況、規(guī)模指標(biāo)，在分析資金成本時(shí)可以站在較高的角 度衡量。 對(duì)于負(fù)債業(yè)務(wù)，各機(jī)構(gòu)只需要獲得 本級(jí)計(jì)劃財(cái)務(wù)部同意后就可辦理，只從 FTP定價(jià)但方面控制。由于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的盈利來(lái)源 70%以上來(lái)自凈利息收入，中間業(yè)務(wù)收入占 比較少，使得貸款成為各銀行經(jīng) 營(yíng)機(jī)構(gòu)最為倚重的業(yè)務(wù)。但是 shibor的曲線本身就很不穩(wěn)定、難以估計(jì)， 更不用提參照 shibor制定產(chǎn)品市場(chǎng)收益率曲線。 最后是 FTP推行過(guò)程中所需要的人力、財(cái)力及科技支持問(wèn)題。這個(gè)過(guò)程可能需要一定的 時(shí)間，因?yàn)檫@涉及到每一家機(jī)構(gòu)在當(dāng)?shù)厝嗣胥y行的準(zhǔn)備金賬戶統(tǒng)一上收改造。這就形成了資產(chǎn)負(fù)債部旗下產(chǎn)品定價(jià)中心管產(chǎn)品 價(jià)格、流動(dòng)性中 心管資金流向的雙重管理方式。 商業(yè)銀行要建立全面、準(zhǔn)確、及時(shí)的考核體系，在產(chǎn)品定價(jià)方面必須做 到科學(xué)、合理