【正文】 載 設(shè)立 環(huán)節(jié) 利用關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓定價(jià)避稅案例分析 例如：某公司所在地區(qū)所得稅率為 30％，其子公司所在地區(qū)稅率為 15％，該公司通過(guò)合理轉(zhuǎn)讓訂價(jià)將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到子公司 200萬(wàn)元。如在經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，可享受 15％的企業(yè)所得稅率；在經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)所在城市的老市區(qū)的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，可享受24％的企業(yè)所得稅率；避免獎(jiǎng)金集中發(fā)放等等。 如在合法的范圍內(nèi)將個(gè)人所得盡量在稅前利潤(rùn)列支等。 企業(yè)納稅籌劃案例 納稅籌劃與財(cái)務(wù)運(yùn)作 此資料來(lái)自 , 大量管理資料下載 途徑 說(shuō)明 實(shí)例 降低稅率 各種稅一般有多種稅率，各種不同因素（地區(qū)、行業(yè)等等）影響稅率高低。 案例 分析 納稅籌劃與財(cái)務(wù)運(yùn)作 此資料來(lái)自 , 大量管理資料下載 案例一： 某公司利用自主定價(jià)權(quán)，通過(guò)關(guān)聯(lián)方產(chǎn)品轉(zhuǎn)移定價(jià)少交稅。 避 稅 納稅人利用稅法的漏洞、缺陷，或利用稅務(wù)部門(mén)監(jiān)督成本太高，不易發(fā)現(xiàn)其違法行為的機(jī)會(huì)，借用非違法手段減輕稅收負(fù)擔(dān)，獲取稅收收益。 納稅籌劃與財(cái)務(wù)運(yùn)作 此資料來(lái)自 , 大量管理資料下載 盈利 模式 問(wèn)題 行業(yè) 問(wèn)題分析 房地產(chǎn)業(yè) ? 特定歷史原因形成的行業(yè)高額盈利 ? 市場(chǎng)炒作、虛假?gòu)V告、合同欺詐形成的虛假盈利 ? 粗放經(jīng)營(yíng)和管理行業(yè)盈利流失 ? 產(chǎn)業(yè)鏈脫節(jié)造成持續(xù)盈利能力差 ? 核心競(jìng)爭(zhēng)能力弱不能形成超額盈利 建筑業(yè) ? 粗放經(jīng)營(yíng)和管理行業(yè)盈利流失 ? 合同欺詐形成的虛假盈利 ? 核心競(jìng)爭(zhēng)能力弱不能形成超額盈利 ? 產(chǎn)業(yè)鏈脫節(jié)造成持續(xù)盈利能力差 納稅籌劃與財(cái)務(wù)運(yùn)作 此資料來(lái)自 , 大量管理資料下載 附加值理論： 在一個(gè)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)鏈上，組裝的附加值最低，研發(fā)的附加值最高；中間品也比較高，因?yàn)橹虚g品的生產(chǎn)有技術(shù)含量，然后附加值慢慢遞減；到了銷(xiāo)售和售后服務(wù)，附加值又高起來(lái)，因?yàn)樗衅放疲薪∪氖酆蠓?wù)體系。另一種是 “ 表外融資方式 ” ，即銀行將住房抵押貸款 “ 打包 ” 出售給具有相當(dāng)實(shí)力與資質(zhì)的機(jī)構(gòu)，由該機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用升級(jí)，通過(guò)證券公司發(fā)行上市。 （三） “ 買(mǎi)殼 ” 上市。在信托市場(chǎng)中，房地產(chǎn)信托成為主流。第五，無(wú)法正常償還按揭貸款的現(xiàn)象出現(xiàn)。 ? 供求結(jié)構(gòu)性問(wèn)題：中低價(jià)位普通商品住房供不應(yīng)求，高檔、大戶型住房、高檔寫(xiě)字樓、商業(yè)用房積壓嚴(yán)重。 、摩托車(chē)、煙、酒、高檔化妝品的稅率，燃油稅、車(chē)輛購(gòu)置稅并入消費(fèi)稅。 央行 121號(hào)文件核心內(nèi)容是： 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)申請(qǐng)銀行貸款 ，其 自有資金 (指所有者權(quán)益 )應(yīng)不低于開(kāi)發(fā)項(xiàng)目總投資的 30%； 商業(yè)銀行發(fā)放的房地產(chǎn)貸款 ， 嚴(yán)禁跨地區(qū)使用 ；商業(yè)銀行不得向房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)發(fā)放用于 繳 土地出讓金 的貸款 ； 對(duì)土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款為抵押貸款 ，貸款額度不得超過(guò)所收購(gòu)?fù)恋卦u(píng)估價(jià)值的 70%， 貸款期限最長(zhǎng)不得超過(guò) 2年； 承建房地產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目的建筑施工企業(yè) 只能將獲得的 流動(dòng)資金貸款 用于購(gòu)買(mǎi)施工所必需的設(shè)備，嚴(yán)格防止建筑施工企業(yè)使用銀行貸款墊資房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。 18號(hào)文件核心內(nèi)容： 提高認(rèn)識(shí)，明確指導(dǎo)思想： 國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)；住房市場(chǎng)化、需求導(dǎo)向、深化改革。 發(fā)展住房信貸，強(qiáng)化管理服務(wù)： 歸集和發(fā)放、個(gè)人住房貸款擔(dān)保、貸款監(jiān)管。近期可考慮解決機(jī)器設(shè)備的扣稅問(wèn)題。 ，稅收優(yōu)惠政策逐步實(shí)現(xiàn)從過(guò)去區(qū)域性?xún)?yōu)惠為主向產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為主的轉(zhuǎn)變，嚴(yán)格控制財(cái)政性、個(gè)案性政策的減免措施。 核 心 競(jìng) 爭(zhēng) 力 衡 量 企 業(yè) 競(jìng) 爭(zhēng) 力 的 標(biāo) 準(zhǔn)： 資 源 的價(jià) 值、 稀 缺 性 和 難 以 模 仿（ 資 源 包 括 資 產(chǎn)、 知 識(shí)、 信 息、 能 力 和 組 織 程 序 等） 商 業(yè) 模 式 電 子 商 務(wù) 模 式（ 成 本 低、 速 度 快、 客 戶 關(guān) 系） 大 規(guī) 模 定 制 個(gè) 性 化、 大 規(guī) 模、 精 益 化生 產(chǎn)、 組 織 扁 平 化、 速 度 快、 供 應(yīng) 鏈、 虛 擬 經(jīng) 營(yíng)、 信 息 共 享、 服 務(wù) 重 要 性 兼 并 和 收 購(gòu) 橫 向 和 縱 向 擴(kuò) 張， 高 速 發(fā) 展 價(jià) 值 管 理 以 股 東 價(jià) 值 最 大 化 為 目 標(biāo)， 兼 顧 相 關(guān) 者 利 益 學(xué) 習(xí) 型 組 織 企 業(yè) 具 有 持 續(xù) 學(xué) 習(xí) 能 力， 通 過(guò) 發(fā) 揮 員 工 的 創(chuàng) 造 性， 把 學(xué) 習(xí) 與 工 作 系 統(tǒng) 結(jié) 合 起 來(lái)， 形 成 高 度 靈 活 和 適 應(yīng) 能 力 的 企 業(yè) 組 織。那次檢查共抽查房地產(chǎn)貸款 20901筆，金額 1468億元，其中房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款 3654筆，金額，個(gè)人住房貸款 12158筆，金額 ，個(gè)人商業(yè)用房貸款 5089筆，金額 。 （二）房地產(chǎn)基金。為此，很多房地產(chǎn)公司通過(guò)與信托公司、投資公司合作，通過(guò) “ 買(mǎi)殼 ” 的方式走間接上市的道路，以便通過(guò)增發(fā)、配股、可轉(zhuǎn)債等方式募集資本，如北京天創(chuàng)房地產(chǎn)公司以股權(quán)受讓的方式，成功地將貴華旅業(yè)更名為天創(chuàng)置業(yè)，實(shí)現(xiàn)了上市融資的目的。 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商，特別是一些民營(yíng)企業(yè)，通過(guò)在境外設(shè)立投資公司，然后發(fā)行股份吸引外商投資。 “新技術(shù)的應(yīng)用” 是短期附加值最大，但成本也較高，適合有實(shí)力的項(xiàng)目公司采用； “創(chuàng)新或反叛” 是附加值較大，但風(fēng)險(xiǎn)最高，適用具備新銳思想的開(kāi)發(fā)商在不成熟的二級(jí)市場(chǎng)運(yùn)用；“包裝”附加值 實(shí)現(xiàn)較快，但易被克隆或穿幫，適宜小規(guī)模特色項(xiàng)目選用； “銷(xiāo)售”附加值 增幅較大，但成本及風(fēng)險(xiǎn)較高，宜有規(guī)模有實(shí)力屬于市場(chǎng)挑戰(zhàn)者角色的開(kāi)發(fā)商采用； “服務(wù)” 是長(zhǎng)期附加值最大化，但兌現(xiàn)周期較長(zhǎng)，宜有規(guī)模有實(shí)力屬于市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者角色的開(kāi)發(fā)商適用。 納稅籌劃 納稅人在遵守國(guó)家稅法的前提下，通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的事先籌劃，盡可能減輕稅負(fù)，以獲取稅收收益。 案例四： 某公司通過(guò)對(duì)限制性費(fèi)用 “ 轉(zhuǎn)換 ” 方式，減少納稅調(diào)整金額。在稅率不變的情況下，縮小稅基，減少納稅額。 節(jié)稅 途徑 納稅籌劃與財(cái)務(wù)運(yùn)作 此資料來(lái)自 , 大量管理資料下載 方法 具體內(nèi)容 免稅法 在法律允許的范圍內(nèi)，使納稅人成為免稅人，或使納稅人從事免稅活動(dòng)，或使征稅對(duì)象成為免稅對(duì)象的方法。 延期納稅法 在法律允許的范圍內(nèi)，使納稅人延期繳納稅款而相對(duì)節(jié)稅的方法。 A 公司合并后股票市價(jià) 元 / 股 。所以 , 被合并企業(yè) B 應(yīng)就轉(zhuǎn)讓所得繳納所得稅 , 應(yīng)繳納的所得稅為 (150*3+100500)*33%=( 萬(wàn)元 ) 。 A公司： 銷(xiāo)項(xiàng)稅額 ＝３５０ １７％＝５９．５萬(wàn)元 應(yīng)稅所得 ＝１００萬(wàn)元（固定資產(chǎn)和存貨增值） 假定次年轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)股權(quán)，轉(zhuǎn)讓收入７００萬(wàn)元，帳面投資成本５００萬(wàn)元。 若甲、乙兩方采取第二種合作方式，即甲企業(yè)以土地使用權(quán)、乙企業(yè)以貨幣資金合股成立合營(yíng)企業(yè)，合作建房，房屋建成后雙方采取風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利潤(rùn)共享的分配方式。 納稅籌劃與財(cái)務(wù)運(yùn)作 此資料來(lái)自 , 大量管理資料下載 限制 費(fèi)用 工資總額費(fèi)用限制 : ? 稅前扣除的工資總額比會(huì)計(jì)和統(tǒng)計(jì)的工資總額多三項(xiàng)內(nèi)容： 誤餐補(bǔ)貼；各種獎(jiǎng)金，如創(chuàng)造發(fā)明獎(jiǎng)、科技進(jìn)步獎(jiǎng)合理化建議獎(jiǎng)、技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)；住房補(bǔ)貼。 業(yè)務(wù)宣傳費(fèi) 企業(yè)每納稅年度可以扣除的業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)不超過(guò)營(yíng)業(yè)收入的０．５％（糧食類(lèi)白酒不得扣除；不可結(jié)轉(zhuǎn)以后各期）。 2. 不能按轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)項(xiàng)目計(jì)算分?jǐn)偫⒅С龌虿荒芴峁┙鹑跈C(jī)構(gòu)證明的，按合計(jì)數(shù)的 10％計(jì)算扣除。 假設(shè)工業(yè)企業(yè)的稅前利潤(rùn)為 40 萬(wàn)元 , 商業(yè)公司的稅前利潤(rùn)為 60 萬(wàn)元 , 則兩企業(yè)分別繳納企業(yè)所得稅 , 各項(xiàng)費(fèi)用均不超過(guò)稅法規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn) , 整個(gè)利益集團(tuán)應(yīng)納所得稅額為 33元 , 節(jié)省所得稅 。 納稅籌劃與財(cái)務(wù)運(yùn)作 此資料來(lái)自 , 大量管理資料下載 法律 責(zé)任 項(xiàng)目 具體內(nèi)容 行政制裁 如稅收保全、強(qiáng)制執(zhí)行、不許開(kāi)設(shè)帳戶、核定其納稅額、收繳或停售發(fā)票、停止辦理退稅等 經(jīng)濟(jì)處罰 處于罰款、加收滯納金等 刑事責(zé)任 處有期徒刑、無(wú)期徒刑、死刑等。他們采取的都是 ＣＦＯ制度 。 納稅籌劃與財(cái)務(wù)運(yùn)作 此資料來(lái)自 , 大量管理資料下載 戰(zhàn)略管理型：具有ＭＢＡ背景，框架性及創(chuàng)造性思維、 形成方案的能力。 凈營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)現(xiàn)金 400 200 180 凈資本支出 900 300 200 稅款 300 350 250 自由現(xiàn)金流量 600 150 70 凈利息 100 100 100 應(yīng)付帳務(wù)本金 200 200 200 非經(jīng)營(yíng)性收入 100 0 0 現(xiàn)金盈余 800 150 230 增長(zhǎng)期間無(wú)增長(zhǎng)導(dǎo)致破產(chǎn)分析 納稅籌劃與財(cái)務(wù)運(yùn)作 此資料來(lái)自 , 大量管理資料下載 風(fēng)險(xiǎn) 控制 風(fēng)險(xiǎn) 內(nèi)容 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 需求、競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)品、需求導(dǎo)向、銷(xiāo)售策略 政策風(fēng)險(xiǎn) 政策調(diào)整 資源風(fēng)險(xiǎn) 人財(cái)物資源及自然資源 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 工藝技術(shù)、材料技術(shù)、設(shè)備技術(shù) 管理風(fēng)險(xiǎn) 管理體制、模式、制度、團(tuán)隊(duì)、勞資糾紛 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 資金規(guī)模、結(jié)構(gòu)、不良債權(quán)、金融和稅收政策、匯率變化 個(gè)人風(fēng)險(xiǎn) 關(guān)鍵股東、管理人員、技術(shù)人員 自然風(fēng)險(xiǎn) 自然災(zāi)害 社會(huì)風(fēng)險(xiǎn) 戰(zhàn)爭(zhēng)、政治事件、國(guó)際關(guān)系、社會(huì)治安 其他風(fēng)險(xiǎn) 意外事故等 納稅籌劃與財(cái)務(wù)運(yùn)作 此資料來(lái)自 , 大量管理資料下載 環(huán)節(jié) 關(guān)鍵控制點(diǎn) 風(fēng)險(xiǎn) 措施 策劃 創(chuàng)意、論證、評(píng)價(jià) 無(wú)創(chuàng)新，論證評(píng)價(jià)不科學(xué)、不客觀 項(xiàng)目管理流程圖（程序、責(zé)任人、進(jìn)度、結(jié)果等）、各環(huán)節(jié)責(zé)任人前牽制關(guān)系、專(zhuān)家論證、項(xiàng)目核算、項(xiàng)目管理軟件等 立項(xiàng)審批 選址、合作伙伴、簽約、審批 違規(guī)、拖延進(jìn)度、支付費(fèi)用不合理 設(shè)計(jì) 設(shè)計(jì)方案功能成本評(píng)價(jià) 功能不合理、設(shè)計(jì)和施工成本過(guò)高 融資 融資規(guī)模、結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)、收益 資金不到位，預(yù)期收益風(fēng)險(xiǎn) 施工 施工成本、質(zhì)量、進(jìn)度 造價(jià)高、質(zhì)量差、拖延工期 納稅籌劃與財(cái)務(wù)運(yùn)作 此資料來(lái)自 , 大量管理資料下載 納稅籌劃與財(cái)務(wù)運(yùn)作 此資料來(lái)自 , 大量管理資料下載 融資 需求 融資需求 分析 渡過(guò)財(cái)務(wù)危機(jī) 現(xiàn)金平衡分析、融資風(fēng)險(xiǎn)分析、控制權(quán)分析 開(kāi)辟新渠道 各種融資渠道的特點(diǎn)、優(yōu)點(diǎn)和限制條件分析 引入新的機(jī)制 新融資渠道對(duì)管理理念、管理體制、管理團(tuán)隊(duì)、進(jìn)入市場(chǎng)、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、引入新技術(shù)等方面的影響 經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要 資金周轉(zhuǎn)、資金需求量、資本結(jié)構(gòu)等方面的分析 資本運(yùn)營(yíng)的需要 可行性研究、并購(gòu)價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)分析 納稅籌劃與財(cái)務(wù)運(yùn)作 此資料來(lái)自 , 大量管理資料下載 融資能力 構(gòu)成和評(píng)價(jià) 管理團(tuán)隊(duì) 管理團(tuán)隊(duì)的素質(zhì)和 “ 三化 ” 程度（市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化、職業(yè)化） 管理模式和制度 支持戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)的企業(yè)文化、組織結(jié)構(gòu)、管理體制和規(guī)范等 產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新 結(jié)構(gòu)合理、適應(yīng)市場(chǎng)、技術(shù)進(jìn)步 市場(chǎng)創(chuàng)新 渠道、品牌、促銷(xiāo)、定價(jià)、服務(wù)等策略和方法的運(yùn)用 償債能力 資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率等指標(biāo) 融資 能力 納稅籌劃與財(cái)務(wù)運(yùn)作 此資料來(lái)自 , 大量管理資料下載 決策因素 決策分析 融資規(guī)模 資金需要量預(yù)測(cè)：項(xiàng)目預(yù)測(cè)、經(jīng)營(yíng)資金預(yù)測(cè) 融資能力 管理團(tuán)隊(duì)、管理制度、產(chǎn)品和服務(wù)、市場(chǎng)運(yùn)作、償債能力 融資時(shí)間 根際融資用途和風(fēng)險(xiǎn)性確定融資期限（長(zhǎng)短期融資比例） 融資渠道和方式 渠道：國(guó)家、法人單位、個(gè)人、外商 方式：股票、直接吸收股本、債券、銀行貸款、融資租賃、商業(yè)信用 資本結(jié)構(gòu) 考慮資金成本、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等因素確定資本結(jié)構(gòu)。 企業(yè)借殼上市 納稅籌劃與財(cái)務(wù)運(yùn)作 此資料來(lái)自 , 大量管理資料下載 第二種場(chǎng)外交易即協(xié)議轉(zhuǎn)讓 ，也是中國(guó)證券市場(chǎng)的主流收購(gòu)方式，這與中國(guó)證券市場(chǎng)的先天性不足有關(guān)。 5. 通過(guò)并購(gòu)擴(kuò)張。 少數(shù)幾個(gè)企業(yè)處于統(tǒng)治地位，產(chǎn)業(yè)集中度高達(dá)９０％，形成產(chǎn)業(yè)巨頭。目前，我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)正處于從簡(jiǎn)單粗放向集約規(guī)模，從散亂無(wú)序到有序?qū)I(yè)化，從數(shù)量為主到數(shù)量、質(zhì)量并重發(fā)展的轉(zhuǎn)變階段。我國(guó)現(xiàn)在還沒(méi)有一家房地產(chǎn)企業(yè)具有足夠的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，能夠占有市場(chǎng)總額 5%以上的大房地產(chǎn)企業(yè)至今不存在。 2020年的春天，外資地產(chǎn)巨頭開(kāi)始向內(nèi)地中小地