【正文】 4. 可靠的信息溝通，包括可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告 5. 遵守法律法規(guī) 20 全面風(fēng)險(xiǎn)管理的愿景 NO RISKS , NO RETURNS KNOW RISKS , KNOW RETURNS 戰(zhàn)略目標(biāo) /KPI 分布 目標(biāo) 1 容易完成 目標(biāo) 2 不容易完成 可考慮下調(diào)目標(biāo) VaR 均值 目標(biāo) ? 我們公司有什么風(fēng)險(xiǎn)？這些風(fēng) 險(xiǎn)有多大？ ? 我們公司如何管理這些風(fēng)險(xiǎn)？ 我們管理是否有效？ ? 我們有多少把握能夠達(dá)到我們 預(yù)定的戰(zhàn)略目標(biāo)？ 98％，或 95 ％？如果是98%，那么 2%的可 能性又意味著什么情況？ ? 這些意外情況對(duì)我們公司有什 么樣的影響？我們應(yīng)該怎樣應(yīng) 對(duì)這些情況？ 可考慮上調(diào)目標(biāo) 戰(zhàn)略目標(biāo) KPI KPI KPI 風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)事件 風(fēng)險(xiǎn)事件 風(fēng)險(xiǎn)事件 21 全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容 ? 全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容： – 是一個(gè)流程和方法 – 以企業(yè)戰(zhàn)略為導(dǎo)向 – 辨識(shí)對(duì)企業(yè)有潛在影響的事 件，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好管理風(fēng) 險(xiǎn) – 為企業(yè)管理層和董事會(huì)提供 合理的保證 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿在企業(yè)管理的每一 個(gè)方面： – 落實(shí)到企業(yè)作為一個(gè)整體和 企業(yè)的各個(gè)業(yè)務(wù)流程 – 作為從董事會(huì)到高級(jí)管理層 直至每一個(gè)員工的責(zé)任 22 執(zhí) 行 層 面 應(yīng) 用 范 圍 企業(yè)整 體和所 有業(yè)務(wù) 流程 風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)報(bào) 告 目 標(biāo) 風(fēng) 險(xiǎn) 運(yùn) 營(yíng) 全面風(fēng)險(xiǎn)管理與現(xiàn)有管理體系 ? ? ? ? ? 全面風(fēng)險(xiǎn)管理不是獨(dú)立于現(xiàn) 有管理體系的另外一個(gè)體系 全面風(fēng)險(xiǎn)管理是對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù) 的挖掘和利用 全面風(fēng)險(xiǎn)管理是對(duì)現(xiàn)有管理 體系的整合 全面風(fēng)險(xiǎn)管理是對(duì)現(xiàn)有管理 職能的強(qiáng)化 全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容融入現(xiàn) 有管理職能 投資 預(yù)算 規(guī)劃 ISO9000 23 全面風(fēng)險(xiǎn)管理與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的區(qū)別 傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理 方式 職能部門 態(tài)度 目標(biāo) 手段 注意焦點(diǎn) 就單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)個(gè)體實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理 分散的職能部門 被動(dòng)的將風(fēng)險(xiǎn)管理作為成本中心 與企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)系不緊。例如，災(zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)，大多數(shù)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 經(jīng) 營(yíng) 指 標(biāo) 目標(biāo)行為 可能的實(shí)際行為 情景分布 0 T 時(shí)間 12 風(fēng)險(xiǎn)的分類 ——常用的分類方式 國(guó)際上比較通用的分類是把風(fēng)險(xiǎn)分為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 和危害性風(fēng)險(xiǎn)。 Scholes Snider Von Neumann amp。 – 企業(yè)決策的風(fēng)險(xiǎn)一方面表現(xiàn)在與外界環(huán)境不相適應(yīng)，另一方面表現(xiàn)在企業(yè)本身 的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中。 ? 風(fēng)險(xiǎn)按其風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生是否可控又分為可控風(fēng)險(xiǎn)和不可控風(fēng)險(xiǎn)： 可控風(fēng)險(xiǎn) 不可控風(fēng)險(xiǎn) – – 可控風(fēng)險(xiǎn)指 企業(yè)可以通過(guò)某些風(fēng)險(xiǎn)管理手段影響其風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性和發(fā)生方 式；反之則稱為不可控風(fēng)險(xiǎn)。 主要內(nèi)容： 第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 第七章 第八章 第九章 第十章 總則 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 風(fēng)險(xiǎn)管理策略 風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案 風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn) 風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng) 風(fēng)險(xiǎn)管理文化 附則 五個(gè)目標(biāo) 一個(gè)流程 一個(gè)體系 一種文化 全面風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo) 風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程 全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系 風(fēng)險(xiǎn)管理文化 全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架 28 全面風(fēng)險(xiǎn)管理的框架 風(fēng)險(xiǎn)管理 文化 信息 框 架 監(jiān)控 改進(jìn) 解決 方案 風(fēng)險(xiǎn) 策略 風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)估 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng) + 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 策 略 組 織 職 能 綜 合 內(nèi) 控 風(fēng) 險(xiǎn) 理 財(cái) 風(fēng)險(xiǎn)管理基 本流程 全面風(fēng)險(xiǎn)管理 體系 29 成部分 風(fēng)險(xiǎn)管理策略 風(fēng)險(xiǎn)管理組織職能 風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制體系 風(fēng)險(xiǎn)理財(cái) 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng) 全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng) 是傳輸企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況的信息系統(tǒng)， 其包括企業(yè)信息和運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)、分析、模型、傳送及內(nèi)部報(bào) 告和外部的披露系統(tǒng)。 進(jìn)方案 組織協(xié)調(diào)日常工作 36 內(nèi)部控制體系 ? 內(nèi)部控制是通過(guò)針對(duì)企業(yè)的各個(gè)業(yè)務(wù)主要流程設(shè)計(jì)和實(shí) 施一系列政策、制度、規(guī)章 和措施，對(duì)影響業(yè)務(wù)流程目 標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理和控制的過(guò)程。 42 風(fēng)險(xiǎn)管理文化 ? 風(fēng)險(xiǎn)文化是關(guān)于企業(yè)在日常運(yùn)營(yíng)中對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度、 價(jià)值和實(shí)踐； ? 企業(yè)文化影響風(fēng)險(xiǎn)管理策略，風(fēng)險(xiǎn)管理策略反映了 企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化； ? 在中央企 業(yè)，總體上主張審慎的風(fēng)險(xiǎn)文化，在局部 上，根據(jù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，有可能采用較為激 進(jìn)的手段和方針； ? 管理層應(yīng)該考慮企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)文化是如何影響全面風(fēng)險(xiǎn)管理的其他要素 的，當(dāng)它們不匹配時(shí)，應(yīng)考慮重塑文化； ? 企業(yè)應(yīng)在內(nèi)部各個(gè)層面營(yíng)造風(fēng)險(xiǎn)管理文化氛圍； ? 采取多種途經(jīng)和形式，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識(shí)、流程、管控核心 內(nèi)容的培訓(xùn)，培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理人才，培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化。 。 2 找出公司在現(xiàn)有內(nèi)外部環(huán)境、發(fā)展態(tài) 找出公司在現(xiàn)有內(nèi)外部環(huán)境、發(fā)展態(tài) 勢(shì)和管理水平下，對(duì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)影響最 勢(shì)和管理水平下，對(duì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)影響最 大的風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行管理優(yōu)先排序。 。 。 ? 風(fēng)險(xiǎn)偏好 – 承擔(dān)什么風(fēng)險(xiǎn) – 承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn) ? 應(yīng)當(dāng)進(jìn)入基因產(chǎn)品市場(chǎng)嗎？投資多少？ ? 應(yīng)當(dāng)為這個(gè)客戶擔(dān)保嗎？是否需要抵押？需 要多少抵押？ ? 應(yīng)當(dāng)負(fù)債經(jīng)營(yíng)嗎？應(yīng)當(dāng)保持多少資產(chǎn)負(fù)債 率？ ? 應(yīng)當(dāng)在美國(guó)投資嗎？ ? 應(yīng)當(dāng)與這個(gè)公司聯(lián)盟嗎？ ? 是否需要套期保值？ ? 市場(chǎng)表現(xiàn)到什么時(shí)候，我們就應(yīng)當(dāng)追 加投資或一定退出？ ? 資產(chǎn)負(fù)債率高到什么時(shí)候，我們就需 要停止投資？ ? 風(fēng)險(xiǎn)承受度 1. 作為風(fēng)險(xiǎn)偏好的邊界 2. 作為預(yù)警指標(biāo) 55 制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略 一般采取風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的應(yīng) 對(duì)策略，如保險(xiǎn)、分包 影響 等；另外，公司在采取 程度 一定的防范控制措施的 同時(shí)，還應(yīng)制定針對(duì)該 高 類風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急計(jì)劃 影 響 程 度 25 一般采取組合策略，通 過(guò)源頭控制降低該風(fēng)險(xiǎn) 發(fā)生的可能性和影響程 度 Ⅰ 2 21 28 16 12 17 14 3 Ⅱ 36 15 35 32 27 20 1 31 22 30 34 26 33 例 9 5 29 23 中 樣 24 10 13 11 6 18 可采取風(fēng)險(xiǎn)接受的應(yīng)對(duì) 策略。 通信行業(yè)收入保障流程 4 4 客戶服務(wù) 8 8 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)與運(yùn)營(yíng) 1 1 定價(jià)策略 2 2 銷售與市場(chǎng) 3 3 服務(wù)開(kāi)通 5 5 7 7 資費(fèi)和 運(yùn)營(yíng)商關(guān)系 6 6 帳單 9 9 現(xiàn)金結(jié)算 會(huì)計(jì)處理 例 樣 風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)后果 ?失去市場(chǎng)份 額 ?客戶流失增 加 ?消費(fèi)者不滿 意 風(fēng)險(xiǎn)度量 風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源 關(guān)鍵流程 ?對(duì)細(xì)分市場(chǎng)需 求狀況進(jìn)行調(diào) 研 ?制定價(jià)格計(jì)劃 以滿足消費(fèi)者 期望 定價(jià)策略 ?評(píng)估市場(chǎng) ? 跟蹤競(jìng)爭(zhēng)者價(jià)格情報(bào) ?了解網(wǎng)絡(luò)承載能力 ?管理產(chǎn)品盈利狀況 ?產(chǎn)品創(chuàng)新和測(cè)試以及價(jià)格 ? 沒(méi)有跟 上消費(fèi) 者的需 求和期 望 ?市場(chǎng)份額 ?缺乏對(duì)價(jià)格問(wèn)題 ?消費(fèi)者滿意 識(shí)別的市場(chǎng)調(diào)研 度 ?缺乏收集競(jìng)爭(zhēng)對(duì) ?客戶流失率 手價(jià)格信息的流 程 61 以流程為主的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn) 現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn) 組織職能 業(yè)務(wù)流程 組 織 職 能 業(yè) 務(wù) 流 程 62 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的規(guī)劃和設(shè)計(jì) ? 企業(yè)根據(jù)確定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，結(jié)合內(nèi)部控制體系，確 定風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)的內(nèi)容和頻率，進(jìn)而在分析本企業(yè)信息化現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì) 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，制定風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)規(guī)劃 方案。 報(bào)告線路 崗位職責(zé) 報(bào)告制度 64 示例：企業(yè)內(nèi)部控制管理信息系統(tǒng) 例 樣 65 示例：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng) 例 樣 66 示例：投資風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng) 例 樣 67 示例：客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng) 例 樣 68 開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理工作的效果 ? 通過(guò)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，在企業(yè)內(nèi)部形成 ―一種文化，兩套機(jī)制，三項(xiàng)保障 ‖。 第 7 題 企業(yè)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的動(dòng)因 提高決策的有效性 獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 減少管理成本 提高公司治理水平 滿足合規(guī)要求 增加企業(yè)價(jià)值和整體表現(xiàn) 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% % % % % 70% 80% 90% % % 選擇人數(shù)百分比 ―2021 中國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理論壇 ‖調(diào)研結(jié)果 73 國(guó)企的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐 ―2021 中國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理論壇 ‖對(duì)國(guó)企風(fēng)險(xiǎn)管理調(diào)研的結(jié)果顯示：大 中 國(guó)最大的石化企業(yè)下屬某化纖生 ? 風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)和評(píng)估 風(fēng)險(xiǎn) 產(chǎn)企業(yè) 部分高層管理人士認(rèn)為他們所存在的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理情況目前處于 ―建立了 評(píng)估 ? 按照美國(guó)薩班斯法案進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)和評(píng)估 中國(guó)最大的鋁產(chǎn)品生產(chǎn)商 一定的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，但流程缺乏相互的約束機(jī)制 ‖的階段；只有 % ? 風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)和評(píng)估 中國(guó)最大的石化集團(tuán) 下屬某成品油 風(fēng)險(xiǎn) 的人士認(rèn)為他們所在的企業(yè) ―建立起完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，但是體系尚未 ? 基于內(nèi)控體系的報(bào)告系統(tǒng) 報(bào)告 銷售企業(yè) ? 風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告體系設(shè)計(jì) 第 6 題 目前企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理所處階段 開(kāi)始運(yùn)作 ‖