財(cái)務(wù)金融分析師-定量分析培訓(xùn)教程(完整版)
【正文】 73 （ 3）眾數(shù)：最常出現(xiàn)的數(shù)據(jù)，不一定只有一個 例：求下面這組數(shù)據(jù)的眾數(shù)： 14， 50， 12，14， 10， 10 25 分散趨勢 （ 1）值域 =最大值 最小值 （ 2）平均絕對誤差 例：求下面這組數(shù)據(jù)的值域和平均絕對誤差：14， 50， 12， 14， 10 NixixxMADN???? 26 （ 3）方差和標(biāo)準(zhǔn)差 ? 總體 ? 樣本 22 1()NixixxuN? ????， 2xx??? 22 1()1niixxxSn?????2xxSS? 27 （ 4）變異系數(shù) 或 —— 衡量相對風(fēng)險水平 （ 5） Sharpe比率 —— 風(fēng)險調(diào)整后的投資表現(xiàn) Sharpe比率 例：在過去 5年中，一個投資組合的回報(bào)是10%， 15%， 8%， 20%， 12%。組合 A包括 100股 10元的股票，100股 20元的， 100股 25元的；組合 A包括 100股10元的股票， 50股 20元的， 40股 25元的。問它的當(dāng)前價值？ 0IPpP M TPVi? 15 （ 3）到期年金的 PV 例：一所大學(xué)允許學(xué)生一次性支付 4年學(xué)費(fèi)。問今天要在這個項(xiàng)目投入多少資金？ 例：公司擁有一份票據(jù)，到期支付 1000元。債券 A支付 5%的利率，以半年復(fù)利計(jì)息；債券 B支付 %的連續(xù)復(fù)利。如果存款在賬戶中保留三年，那么 3年后這個賬戶按單利或復(fù)利計(jì)息的價值各是多少？如果銀行支付每季度復(fù)利呢？ (2)已知 PV, FV , ，求 例：一個投資者投資于某個基金。每年投資 5000元，年回報(bào)率為 7%， 10年。那么每個月要支付多少？ 14 (2)永久年金的現(xiàn)值 例：一份永久年金。計(jì)算這組數(shù)據(jù)的算術(shù)平均值和幾何平均值。證券 A有 100股，當(dāng)前價格為 50元 /股；證券 B有 200股，當(dāng)前價格為 35元 /股。問同一年中夫妻兩人都死亡的概率為多少？ 35 事件圖表和全概率規(guī)則 例：分析師對一家公司當(dāng)年可能的年度盈利進(jìn)行預(yù)測 。 2個 “ 優(yōu) ” ， 6個“ 一般 ” ， 2個 “ 差 ” 。 x是 n次實(shí)驗(yàn)中成功的次數(shù)， x的分布就是二項(xiàng)分布。從 Roy安全第一條件來看，下面那個資產(chǎn)組合是最佳組合： A B C 20% 25% 30% 30 40 60 m in() ppE R RS F R???()pERp?SFR 55 正態(tài)對數(shù)分布 ? 為什么要使用正態(tài)對數(shù)分布？ ? 概率密度函數(shù) ? 不連續(xù) /連續(xù)復(fù)利 例：股市年回報(bào)為 10%，則等量的連續(xù)復(fù)利為多少？ 56 第四章 常用的概率分布 本章重點(diǎn)： ? 離散 /連續(xù)平均分布、二項(xiàng)分布的概率計(jì)算 ? 了解正態(tài)分布的性質(zhì)、置信區(qū)間 ? 正態(tài)分布概率的計(jì)算 57 第五章 抽樣和估計(jì) ? 概率 ? 中心極限定理 ? 總體均值的置信區(qū)間 58 一、概述 為什么要抽樣（ ）： 總體、樣本 樣本估計(jì)值 ? 什么是樣本估計(jì)值 總體（例如由 10000支股票組成）均值為 ， 方差為 。 62 三、總體均值的置信區(qū)間 其中： 稱為顯著程度 稱為顯著水平 ( 1 ) ( )X?? ? ? ?的 置 信 區(qū) 間 可 靠 性 因 子 標(biāo) 準(zhǔn) 差(1 )??? 63 不同情況下總體均值的可靠性因子 ? 總體數(shù)據(jù)正態(tài)分布且已知總體標(biāo)準(zhǔn)差 ：Z值 ? 總體數(shù)據(jù)正態(tài)分布； 未知，但可以從樣本數(shù)據(jù)中估計(jì)（ ）： t值（當(dāng)樣本數(shù)量超過 30時，可以用 Z值近似） ? 總體數(shù)據(jù)不是正態(tài)分布，但樣本規(guī)模很
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