【正文】 錄及審計(jì)報(bào)告等。投資者通過(guò)接觸來(lái)了解私募股權(quán)投資基金及其管理人的資質(zhì)、業(yè)績(jī)歷史和基金經(jīng)理的技能。民事代理契約制，是指投資者和基金管理人簽署委托合同，投資者在不轉(zhuǎn)移資產(chǎn)占有的情況下，基金管理人代表投資者，并以投資者的名義進(jìn)行資產(chǎn)管理，管理后果由投資者承擔(dān)方式。因此，在這里對(duì)契約制私募股權(quán)投資基金法律適用的研究，主要是偏重信托式，而民事代理式作參照。同時(shí)，根據(jù)我國(guó)近年私募股權(quán)投資信托的市場(chǎng)需求，為了促進(jìn)私募股權(quán)投資基金在我國(guó)的迅速發(fā)展，有關(guān)部門又專門對(duì)信托公司，即信托公司的私募股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)制訂了管理辦法和操作指引，如2007年3月頒布施行的《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2008年6月27日專門印發(fā)了《信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引》等等，對(duì)信托公司從事私募股權(quán)投資的信托業(yè)務(wù)各方面作了詳細(xì)規(guī)定，針對(duì)信托制私募股權(quán)投資基金，從簽訂協(xié)議到最后全部資金清算的整個(gè)運(yùn)作過(guò)程中應(yīng)適用的法律規(guī)則，主要體現(xiàn)在以下方面。委托人在私募股權(quán)投資基金信托計(jì)劃中是投資者。能夠參與私募股權(quán)投資基金信托計(jì)劃的信托公司也并非是經(jīng)注冊(cè)成立的所有的信托公司，也是要必須符合法律規(guī)定條件的信托公司，即符合《信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引》第3條規(guī)定的“為股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)配備與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的信托經(jīng)理及相關(guān)工作人員，負(fù)責(zé)股權(quán)投資信托的人員達(dá)到5人以上，其中至少具備2年以上股權(quán)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)”的人。由此看來(lái)，能夠成為私募股權(quán)投資基金信托投資顧問(wèn)的是那些專業(yè)能力強(qiáng)，而資金實(shí)力雄厚的經(jīng)濟(jì)管理公司。比如，在簽訂信托協(xié)議后，委托人(受益人)仍然有以下權(quán)利：第一，有權(quán)了解其信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分及收支情況，并有權(quán)要求受托人作出說(shuō)明。按法律規(guī)定，如果信托期限屆滿前1個(gè)月，仍有部分信托財(cái)產(chǎn)無(wú)法變現(xiàn)或不適于變現(xiàn)，或受托人無(wú)法將信托財(cái)產(chǎn)中的股權(quán)直接向受益人分配的，則信托期限延長(zhǎng)24個(gè)月。由于私募股權(quán)投資基金信托并非短期，在當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的大背景下，突發(fā)的來(lái)自國(guó)內(nèi)外的金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)危機(jī)有可能隨時(shí)發(fā)生，因此，受托人在管理、運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)過(guò)程中，可能會(huì)面臨管理風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資項(xiàng)目退出風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)。但全權(quán)委托下也是有監(jiān)督的，委托人、受益人為了自己的最終利益對(duì)受托人進(jìn)行適時(shí)的監(jiān)督還是必要的，同時(shí)，法律也賦予了委托人和受益人以監(jiān)督權(quán)。在有限合伙人資金投入規(guī)則中有一個(gè)潛規(guī)則，即如果有限合伙人放棄繼續(xù)注入資金已投入部分只能退回一半，已產(chǎn)生的收益也只能取得一半。(三)普通合伙人具備能力規(guī)則。他們具有在某些特定領(lǐng)域的知識(shí)技能或經(jīng)驗(yàn)，對(duì)私募股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目做技術(shù)性的可行性研究。第二，人品信譽(yù)良好。《合伙企業(yè)法》第68條規(guī)定了有限合伙人可以行使的權(quán)利。 第四，對(duì)私募股權(quán)投資基金管理人投資管理過(guò)程中的監(jiān)督權(quán)。公司制私募股權(quán)投資基金，在《公司法》上指的是投資類型的公司，管理層在投資過(guò)程中往往形成公司外部利益大于內(nèi)部利益的環(huán)境，管理層人員如果意識(shí)到這樣的環(huán)境，能夠得到的利益可能會(huì)超過(guò)公司內(nèi)部所得利益，就有可能丟棄道德約束，內(nèi)外勾結(jié)，為自己賺取更大的利益。規(guī)定了股東的基本權(quán)利義務(wù)以及行使權(quán)利的方法、程序。根據(jù)私募股權(quán)投資基金的特點(diǎn)，其投資行為具有一定的隱秘性，基金管理人一般不向投資者公開(kāi)投資信息，這也是逐漸形成的行業(yè)潛規(guī)則。 提前還貸要考慮哪些細(xì)節(jié)問(wèn)題 期貨投資基金的產(chǎn)生發(fā)展 外匯保證金交易的幾個(gè)特點(diǎn) 災(zāi)區(qū)銀行存款準(zhǔn)備金率下降 職工個(gè)人住房抵押貸款申請(qǐng)書(shū) 謹(jǐn)慎使用信用卡取現(xiàn) 代客理財(cái)合法嗎 :// 什么是央行專項(xiàng)票據(jù)資金私募股權(quán)投資基金的運(yùn)作流程包括基金發(fā)起設(shè)立、項(xiàng)目選擇與評(píng)估、目標(biāo)企業(yè)投資、項(xiàng)目投后管理、投資退出、收益分配、基金清算等環(huán)節(jié)，其主要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)包括募集和投資兩項(xiàng)。另外，在私募股權(quán)基金投資于項(xiàng)目企業(yè)之后的每個(gè)階段，仍存在著一些不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)，包括技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和再融資風(fēng)險(xiǎn)等。契約不完全，主要原因在于經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)復(fù)最新【精品】范文 參考文獻(xiàn)專業(yè)論文雜且不可預(yù)測(cè)，人們不可能把所有潛在情況都寫(xiě)入契約，也不可能提出詳細(xì)的解決應(yīng)對(duì)辦法。完善基金運(yùn)作中所有的契約，要以切實(shí)保護(hù)投資者利益為出發(fā)點(diǎn)，力求涵蓋基金所有的業(yè)務(wù)范圍，包括基金持有人、管理人、托管人的權(quán)利與義務(wù)，基金募集、購(gòu)買、贖回與轉(zhuǎn)讓，基金投資目標(biāo)、范圍、政策和限制，基金資產(chǎn)估值，信息披露，基金的費(fèi)用、收益分配與稅收，基金終止與清算等。引入外部力量加強(qiáng)基金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，可以充分利用外部機(jī)構(gòu)和個(gè)人的職業(yè)道德、市場(chǎng)聲譽(yù)、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)的影響，切實(shí)發(fā)揮外部力量的特長(zhǎng)和獨(dú)立性，有效控制基金運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)。在加強(qiáng)政策監(jiān)管，嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入的同時(shí)，盡快建立行業(yè)自律的傳導(dǎo)渠道，實(shí)現(xiàn)政策監(jiān)管和行業(yè)自律的互補(bǔ)和對(duì)接。當(dāng)前我們國(guó)家的基金都是通過(guò)公開(kāi)募集的，叫公募基金。不得從事證券類投資、擔(dān)保。第五篇：私募股權(quán)投資基金主要法律法規(guī)法律部分私募股權(quán)投資基金主要法律法規(guī)法律部分中華人民共和國(guó)公司法中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法及外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理?xiàng)l例中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)登記管理辦法中華人民共和國(guó)證券法中華人民共和國(guó)外資企業(yè)法中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法中華人民共和國(guó)信托法中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例1中華人民共和國(guó)證券投資基金法1創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法1關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關(guān)稅收政策的通知（財(cái)稅【2007】31號(hào)）1商務(wù)部《關(guān)于外商投資舉辦投資性公司的規(guī)定》15《關(guān)于外商投資舉辦投資性公司的補(bǔ)充規(guī)定》（商務(wù)部文件）1《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》（商務(wù)部文件）1《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》1《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》（中國(guó)證監(jiān)會(huì)文件）1上市公司收購(gòu)管理辦法上市公司證券發(fā)行管理辦法2《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)在境外發(fā)行股票和上市管理的通知》2《國(guó)務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》2國(guó)有企業(yè)清產(chǎn)核資辦法》（國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)文件）2《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》（中國(guó)證監(jiān)會(huì)文件）2《關(guān)于企業(yè)申請(qǐng)境外上市有關(guān)問(wèn)題的通知》（中國(guó)證監(jiān)會(huì)文件）2《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（辦公室）關(guān)于境內(nèi)企業(yè)間接到境外發(fā)行股票并上市有關(guān)問(wèn)題的復(fù)函》（中國(guó)證監(jiān)會(huì)文件）2《國(guó)家稅務(wù)局關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》（財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)局總局文件）2《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》2《產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法.》信托投資公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法。管理型企業(yè)和投資型企業(yè)均可申請(qǐng)從事上述經(jīng)營(yíng)范圍以外的其他經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，但不得從事證券類投資、擔(dān)保。股權(quán)投資基金是一種通過(guò)私募形式對(duì)未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資基金（PRIVATE EQUITY FUND，簡(jiǎn)稱 PE）私募股權(quán)投資基金運(yùn)作流程：項(xiàng)目選擇和可行性核查法律調(diào)查投資方案設(shè)計(jì)退出策略監(jiān)管。行業(yè)自律是政策監(jiān)管的重要補(bǔ)充，在國(guó)外，行業(yè)自律是私募股權(quán)投資基金監(jiān)管的主要形式。首先是從中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和私募股權(quán)投資基金的實(shí)際情況出發(fā)，同時(shí)借鑒國(guó)外在規(guī)范基金發(fā)展上的成功經(jīng)驗(yàn)，盡快建立起適應(yīng)中國(guó)私募股權(quán)投資基金的立法框架。在契約設(shè)計(jì)過(guò)程中，要謹(jǐn)慎把握關(guān)鍵性的合同條款，既體現(xiàn)對(duì)基金管理人、項(xiàng)目企業(yè)家的約束，也要賦予必要的激勵(lì)措施，既有靜態(tài)的權(quán)利與責(zé)任的劃分，又要有適應(yīng)最新【精品】范文 參考文獻(xiàn)專業(yè)論文環(huán)境變化的動(dòng)態(tài)的權(quán)利與責(zé)任的分?jǐn)偂Ｈ?、控制私募股?quán)投資基金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)的建議（一）完善私募股權(quán)投資基金運(yùn)