【正文】 %股權(quán)，請(qǐng)發(fā)行人說明收購(gòu)背景、原因，收購(gòu)價(jià)格確定依據(jù)、是否公允，報(bào)告期內(nèi)威斯理主營(yíng)業(yè)務(wù)、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。招股說明書披露2015年關(guān)聯(lián)交易下滑，存在矛盾。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師結(jié)合核查情況對(duì)是否勤勉盡責(zé)作專項(xiàng)說明。請(qǐng)發(fā)行人以表格等形式清晰列示、說明股權(quán)代持形成、演變及還原過程，說明股權(quán)代持是否清理完畢，截至招股說明書簽署日是否存在其他代持情形，是否存在糾紛或潛在糾紛。引入股東與發(fā)行人、董監(jiān)高、其他核心人員以及本次發(fā)行中介機(jī)構(gòu)及簽字人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益關(guān)系，與發(fā)行人之間是否存在對(duì)賭協(xié)議等特殊安排，是否存在糾紛或潛在糾紛；引入股東與發(fā)行人、發(fā)行人客戶及供應(yīng)商是否存在業(yè)務(wù)、資金往來；引入股東對(duì)外投資情況，該等投資企業(yè)是否與發(fā)行人及發(fā)行人客戶、供應(yīng)商存在資金、業(yè)務(wù)往來。請(qǐng)發(fā)行人詳細(xì)說明整改情況，整改方案是否獲得有權(quán)部門批準(zhǔn)或確認(rèn)，整改之后是否仍存在國(guó)有資產(chǎn)流失情形。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請(qǐng)向我會(huì)提交延期回復(fù)的申請(qǐng)。若對(duì)本反饋意見有任何問題，請(qǐng)致電我會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核員。（5）保薦工作報(bào)告顯示，發(fā)行人整體變更時(shí)作出的股權(quán)激勵(lì)方案未及時(shí)向國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門履行審批、備案程序，此事項(xiàng)已進(jìn)行整改。對(duì)股東的核查請(qǐng)追溯至最終自然人（包括但不限于身份背景、從業(yè)經(jīng)歷、任職情況、對(duì)外投資等）、集體組織或國(guó)資部門。（4）保薦工作報(bào)告顯示，保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)核部門核查底稿未發(fā)現(xiàn)代持協(xié)議與委托出資協(xié)議。2007年7月，科創(chuàng)有限整體變更為股份公司。發(fā)行人認(rèn)定費(fèi)耀平、李杰、李建華、劉星沙和劉應(yīng)龍5名自然人為公司共同實(shí)際控制人。保薦工作報(bào)告顯示：“接觸網(wǎng)關(guān)鍵部位動(dòng)態(tài)偏移量檢測(cè)方法及裝置”發(fā)明專利于2012年11月14日取得，原專利權(quán)人為科創(chuàng)信息，為了有利于中南大學(xué)爭(zhēng)取新的科研項(xiàng)目，也利于科創(chuàng)信息借助中南大學(xué)影響開拓鐵路行業(yè)客戶，公司于2014年1月9日申請(qǐng)著錄項(xiàng)目變更，增加中南大學(xué)為聯(lián)合專利權(quán)人。請(qǐng)說明原因，信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。發(fā)行人部分業(yè)務(wù)涉及國(guó)家秘密，請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明信息披露是否符合脫密披露要求，請(qǐng)發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管對(duì)申報(bào)文件以及根據(jù)反饋意見補(bǔ)充披露要求修改后的最終信息披露內(nèi)容是否存在泄露國(guó)家秘密的情形出具聲明。根據(jù)招股說明書披露，公司經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易主要為向中南大學(xué)提供系統(tǒng)集成、信息技術(shù)服務(wù)，報(bào)告期各、%、%、%%。報(bào)告期內(nèi)，%左右。具體為公司在系統(tǒng)集成安裝完成，并取得客戶的終驗(yàn)報(bào)告后確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)；IT運(yùn)維收入中，對(duì)于單次提供的服務(wù)，在服務(wù)已經(jīng)提供，收到價(jià)款或取得收款的依據(jù)后確認(rèn)收入；對(duì)于在固定期間內(nèi)持續(xù)提供的服務(wù)，在服務(wù)期內(nèi)按照直線法分期確認(rèn)收入。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師列舉報(bào)告期各期直銷、經(jīng)銷模式下各前20名客戶銷售數(shù)量、收入情況，并說明各期銷售規(guī)模與對(duì)應(yīng)客戶需求規(guī)模是否匹配，各期變動(dòng)情況及是否存在異常。報(bào)告期各期，公司向前5大供應(yīng)商采購(gòu)金額分別為1,、1,、3,、1,，%、%、%、%。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見。主要包括中研發(fā)費(fèi)用、管理人員職工薪酬、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)以及折舊與攤銷費(fèi)用等，其中研發(fā)費(fèi)用金額分別為1,、1,、2,。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并說明公司報(bào)告期享受稅收優(yōu)惠政策是否合規(guī)，所享受稅收優(yōu)惠金額依據(jù)及合規(guī)性。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中：（1）補(bǔ)充披露公司在產(chǎn)品的具體構(gòu)成及變動(dòng)原因；（2）補(bǔ)充披露各期末在產(chǎn)品的主要項(xiàng)目構(gòu)成、各項(xiàng)目進(jìn)展情況；（3）補(bǔ)充披露各期末原材料和在產(chǎn)品中的直接材料的具體狀態(tài)、存放地點(diǎn)、存放地權(quán)屬、盤點(diǎn)過程等相關(guān)信息；（4）補(bǔ)充披露公司對(duì)在安裝過程中的項(xiàng)目相關(guān)成本控制措施及有效性；（5）補(bǔ)充披露公司各期末存貨的庫齡情況，跌價(jià)準(zhǔn)備測(cè)試及計(jì)提情況。根據(jù)招股說明書披露，公司在與客戶簽訂合同時(shí)會(huì)要求客戶按照項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度支付一定的款項(xiàng)，在項(xiàng)目未驗(yàn)收前均通過預(yù)收賬款科目核算。2預(yù)計(jì)負(fù)債情況。3請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合設(shè)立以來股權(quán)演變情況說明報(bào)告期內(nèi)股權(quán)變動(dòng)（包括發(fā)行新股或轉(zhuǎn)讓股份）是否適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——股份支付》。3請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)根據(jù)反饋意見的落實(shí)情況及再次履行審慎核查義務(wù)后，提出發(fā)行保薦書的補(bǔ)充說明及發(fā)行人成長(zhǎng)性專項(xiàng)意見的補(bǔ)充說明，并相應(yīng)補(bǔ)充保薦工作報(bào)告及工作底稿。若對(duì)本反饋意見有任何問題，請(qǐng)致電我會(huì)審核人員。2016年7月，樂元互動(dòng)與雙魚互動(dòng)及其股東、樂元素有限終止了VIE控制性協(xié)議。（1）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露上述員工持股平臺(tái)是否均為發(fā)行人員工，員工持股平臺(tái)之間是否存在員工重合情形；如果不屬于發(fā)行人員工，說明持股的原因及合理性；（2）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查作為間接股東的發(fā)行人員工進(jìn)入發(fā)行人工作的時(shí)間、任職情況、身份背景及近5年工作經(jīng)歷情況，是否存在委托持股、信托持股或一致行動(dòng)關(guān)系等情況，并發(fā)表明確意見。根據(jù)招股說明書，發(fā)行人存在許可他人使用資產(chǎn)和被許可使用他人資產(chǎn)的情況。關(guān)于經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性。1根據(jù)招股說明書，最近三年一期，%、%、%%。1根據(jù)申報(bào)材料，本次發(fā)行擬募集資金20億元，用于現(xiàn)有游戲升級(jí)及新游戲開發(fā)項(xiàng)目、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金等四個(gè)項(xiàng)目。請(qǐng)發(fā)行人披露此次增資的定價(jià)原則，分析天津澎灝增資價(jià)格遠(yuǎn)高于其他股東的原因，以及定價(jià)公允性及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行補(bǔ)充核查，說明核查的過程和依據(jù)，并發(fā)表核查意見。請(qǐng)發(fā)行人（1）補(bǔ)充披露主要供應(yīng)商的基本情況，包括但不限于成立時(shí)間、注冊(cè)資本、主營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)等，說明與發(fā)行人是否存在除購(gòu)銷外的任何關(guān)系；（2）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露前五名供應(yīng)商變化的原因及單個(gè)供應(yīng)商采購(gòu)占比變化的原因，報(bào)告期內(nèi)向前五名供應(yīng)商采購(gòu)比例呈上升趨勢(shì)的原因，發(fā)行人向其采購(gòu)的價(jià)格與原供應(yīng)商相比的變化情況，并結(jié)合行業(yè)狀況、主要供應(yīng)商的行業(yè)地位等分析主要供應(yīng)商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性、是否存在對(duì)重大供應(yīng)商的依賴。請(qǐng)發(fā)行人披露研發(fā)的人力和資金投入、預(yù)計(jì)上線時(shí)間，是否存在委托開發(fā)的情形，列示授權(quán)運(yùn)營(yíng)的游戲名稱、所開發(fā)的游戲是否擁有完整、有效的知識(shí)產(chǎn)權(quán)（明確說明是否存在爭(zhēng)議）、合同約定發(fā)行人的主要權(quán)利和義務(wù)、合同約定的游戲授權(quán)金、目前已經(jīng)收到的游戲授權(quán)金、是否為獨(dú)家授權(quán)、目前工作進(jìn)展（已上線說明已上線，未上線的說明所處具體的工作階段，距離上線還需要做的工作）、簽訂合同以來游戲運(yùn)營(yíng)商是否對(duì)上線時(shí)間進(jìn)行調(diào)整（調(diào)整后上線時(shí)間比最初上線時(shí)間延遲超過3個(gè)月）、上線時(shí)間（或預(yù)計(jì)上線時(shí)間）、授權(quán)期間、是否存在不能如期上線或無法上線的情形、游戲上線后與游戲運(yùn)營(yíng)商的分成比例、代理商的基本情況及運(yùn)營(yíng)方式、運(yùn)營(yíng)金額、合同約定發(fā)行人及被授權(quán) 13 方的權(quán)利和義務(wù)、分列示上線至申報(bào)期末收入金額情況；（2）關(guān)于聯(lián)合運(yùn)營(yíng)模式游戲。發(fā)行人應(yīng)在招股說明書中披露注冊(cè)賬戶的具體認(rèn)定方法，并說明與行業(yè)一般認(rèn)定方式是否存在差異。月均每賬戶充值金額（ARPU，適用PC端游戲和移動(dòng)端游戲）指發(fā)行人當(dāng)月與對(duì)方確定的、應(yīng)當(dāng)收到的該項(xiàng)游戲充值金額（例如對(duì)賬金額）/該月活躍賬戶數(shù)。（9）發(fā)行人在計(jì)算游戲運(yùn)營(yíng)相關(guān)績(jī)效指標(biāo)時(shí)，可以采用業(yè)內(nèi)知名第三方數(shù)據(jù)服務(wù)公司提供并嵌入游戲的軟件開發(fā)工具包（SDK）獲取游戲運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，請(qǐng)發(fā)行人在 16 招股說明書中明確披露發(fā)行人對(duì)引用第三方數(shù)據(jù)服務(wù)公司提供的游戲運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整并承擔(dān)責(zé)任。2關(guān)于推廣方式。包括不限于開發(fā)或運(yùn)營(yíng)人員的數(shù)量、人均薪酬金額及薪酬總額；寬帶和服務(wù)器成本、支付渠道手續(xù)費(fèi)、推廣費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用等；報(bào)告期內(nèi)服務(wù)器（包括云服務(wù)器）的采購(gòu)單價(jià)、采購(gòu)金額、服務(wù)器托管方的名稱，租賃機(jī)柜數(shù)量，租賃單價(jià)、租賃金額、CDN等網(wǎng)絡(luò)帶寬的采購(gòu)內(nèi)容、金額、單價(jià)、數(shù)量，分析說明寬帶和服務(wù)器成本波動(dòng)原因及對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響；（5）請(qǐng)發(fā)行人披露報(bào)告期內(nèi)虛擬貨幣發(fā)行金額、已使用和未使用的金額及影響當(dāng)期損益金額、返點(diǎn)等贈(zèng)品初始確認(rèn)金額、變動(dòng)金額及對(duì)業(yè)績(jī)的影響；（6）請(qǐng)發(fā)行人披露內(nèi)部研發(fā)項(xiàng)目支出的金額、發(fā)行人的研發(fā)管理流程、研發(fā)支出核算及區(qū)分研究階段、開發(fā)階段的標(biāo)志事件及符合開發(fā)支出資本化條件的判斷標(biāo)準(zhǔn)、研發(fā)費(fèi)用占銷售收入的比例；（7）請(qǐng)發(fā)行人披露報(bào)告期內(nèi)預(yù)付授權(quán)金（在流動(dòng)資產(chǎn)中列示，通常為上線前）的有關(guān)情況、轉(zhuǎn)入非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目（通常為上線后）的情況；（8）對(duì)于所開發(fā)的游戲市場(chǎng)前景不佳，或明顯不是市場(chǎng)主流方向，所開發(fā)的游戲涉及的知識(shí)產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議甚至涉及法律訴訟、游戲開發(fā)工作進(jìn)度不及預(yù)期或遲遲未取得實(shí)質(zhì)進(jìn)展、開發(fā)團(tuán)隊(duì)發(fā)生較大人員變化或開發(fā)團(tuán)隊(duì)的關(guān)鍵人員遲遲未能到位，內(nèi)測(cè)情況不及預(yù)期或者上線后的運(yùn)營(yíng)情況明顯不及預(yù)期或呈下滑趨勢(shì)等其他對(duì)游戲項(xiàng)目的開發(fā)和運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響的情況，請(qǐng)發(fā)行人披露對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)的計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn) 21 備的有關(guān)情況；（9）請(qǐng)發(fā)行人披露報(bào)告期內(nèi)享受的稅收優(yōu)惠政策、實(shí)際納稅情況及對(duì)業(yè)績(jī)的影響。另請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師補(bǔ) 22 充說明對(duì)海外收入的核查方法、范圍、內(nèi)容等相關(guān)情況，并發(fā)表核查意見。3報(bào)告期內(nèi)，公司的管理費(fèi)用主要為研發(fā)費(fèi)用、職工薪酬、股份支付費(fèi)用、專業(yè)服務(wù)費(fèi)、房租和物業(yè)費(fèi)為主。3根據(jù)招股說明書，發(fā)行人的游戲運(yùn)營(yíng)模式包括聯(lián)合運(yùn)營(yíng)模式、自主運(yùn)營(yíng)模式、授權(quán)運(yùn)營(yíng)模式和代理運(yùn)營(yíng)模式，其中以聯(lián)合運(yùn)營(yíng)模式為主。4請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露公司運(yùn)營(yíng)是否符合《文化部關(guān)于規(guī)范網(wǎng)絡(luò)游戲運(yùn)營(yíng)加強(qiáng)事中事后監(jiān)管工作的通知》中關(guān)于網(wǎng)絡(luò)游戲虛擬貨幣的有關(guān)規(guī)定。4請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并披露發(fā)行人股東是否存在私募股權(quán)基金，該基金是否按《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》等相關(guān)法律法規(guī)履行登記備案程序，并發(fā)表專項(xiàng)核查意見。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師補(bǔ)充說明發(fā)行人的會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表意見。3公司收入主要來源于游戲運(yùn)營(yíng)收入，2012012016及2017年13月，%、%、%%。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。月均活躍賬戶游戲停留時(shí)間（PC端游戲和移動(dòng)端游戲）指該月每個(gè)活躍賬戶游戲停留時(shí)間累計(jì)數(shù)/該月活躍賬戶數(shù)。（3）以趨勢(shì)圖等方式披露主要游戲（分游戲）的月下載量、月充值金額、月線上推廣費(fèi)用、月線下推廣費(fèi)用和月推廣費(fèi)用合計(jì)、并對(duì)比參照的搜索指數(shù)月度變化情況。請(qǐng)發(fā)行人參照游戲開發(fā)和代理運(yùn)營(yíng)模式的要求披露自主運(yùn)營(yíng)情況；（4）發(fā)行人對(duì)同一款游戲既采取聯(lián)合運(yùn)營(yíng)模式，又采取自主開發(fā)運(yùn)營(yíng)模式運(yùn)營(yíng)的，請(qǐng)?jiān)诼?lián)合運(yùn)營(yíng)模式和自主開發(fā)運(yùn)營(yíng)模式中分別披露相關(guān)情況。2請(qǐng)發(fā)行人分游戲披露包括主要游戲的名稱、分類，上線時(shí)間，游戲類型（RPG、SLG、FTG等）、報(bào)告期內(nèi)充值金額、12 確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入金額及推廣費(fèi)用（分三年一期列示，下同），游戲生命周期、用戶生命周期等，披露的主要游戲應(yīng)至少覆蓋各充值金額或營(yíng)業(yè)收入的80%。請(qǐng)發(fā)行人披露雙魚互動(dòng)為發(fā)行人提供何種服務(wù)，雙魚互動(dòng)是否有資質(zhì)及能力提供上述服務(wù)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)對(duì)上述情況進(jìn)行補(bǔ)充核查，并發(fā)表核查意見；若存在錯(cuò)誤的披露，請(qǐng)說明產(chǎn)生錯(cuò)誤的原因。在新游戲開發(fā)部分，公司計(jì)劃在未來3年內(nèi)陸續(xù)研發(fā)并上線10款精品休閑游戲，截至目前僅有1款游戲進(jìn)入了立項(xiàng)研發(fā)階段，其余游戲產(chǎn)品正在 9 持續(xù)性探索和開發(fā)之中。最近三年一期，發(fā)行人游戲收入來源排名前五的游戲渠道/％、%、%%，其中中移互聯(lián)網(wǎng)有限公司和咪咕互動(dòng)娛樂有限公司為中國(guó)移動(dòng) 8 控制的企業(yè)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師發(fā)表核查意見。2017年2月4日，王海寧、徐輝、蔣賽驊、甘玉磊通過簽署《一致行動(dòng)協(xié)議》明確了一致行動(dòng)關(guān)系。（1）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露選擇以樂風(fēng)創(chuàng)想為上市主體的原因及合理性，為何不選擇雙魚互動(dòng)作為上市主體；在雙魚互動(dòng)將與發(fā)行人業(yè)務(wù)相關(guān)的著作權(quán)轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人之前，樂風(fēng)創(chuàng)想的主要業(yè)務(wù)開展情況；（2）請(qǐng)結(jié)合發(fā)行人及其前身樂風(fēng)創(chuàng)想報(bào)告期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)范圍、業(yè)務(wù)資質(zhì)、業(yè)務(wù)開展情況，并對(duì)照《 首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法第十二條發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化的適用意見－證券期貨法律適用意見第3號(hào)》的規(guī)定，補(bǔ)充披露發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)是否發(fā)生變更，是否符合《首發(fā)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的障礙；（3）補(bǔ)充披露實(shí)際控制人設(shè)置海外架構(gòu)的原因、持股的真實(shí)性、是否存在委托持股、信托持股，是否存在影響控制權(quán)的約定；（4）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露在搭建和解除紅籌架構(gòu)時(shí)是否依照《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》、《境內(nèi)居民通過境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理操作規(guī)程》辦理了返程投資外匯登記，相關(guān)出資資金來源及合法 2 性，資金進(jìn)出境的過程及是否根據(jù)國(guó)家外匯管理等法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定履行了相關(guān)審批手續(xù)；（5）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露紅籌架構(gòu)搭建、存續(xù)及解除過程中涉及的相關(guān)稅收事項(xiàng)是否已繳納，是否符合境內(nèi)外稅收管理法規(guī)的規(guī)定；相關(guān)海外架構(gòu)是否完全拆除；（6）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露發(fā)行人建立境外上市紅籌架構(gòu)至廢止該等架構(gòu)中涉及的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜、相關(guān)境外主體的設(shè)立及注銷等事宜是否符合當(dāng)?shù)胤梢?guī)定、是否存在糾紛或潛在糾紛；（7）拆除紅籌架構(gòu)時(shí)，Happy Fan Limited收購(gòu)境外投資人股權(quán)時(shí)的價(jià)格確定依據(jù)及公允性，收購(gòu)資金來源及合法性；收購(gòu)境外主體是否履行相應(yīng)的審批或備案程序；樂元素控股（開曼）回購(gòu)相關(guān)股份時(shí)的價(jià)格確定依據(jù)及公允性，回購(gòu)資金來源及合法性；紅籌架構(gòu)中的員工激勵(lì)如何在樂風(fēng)創(chuàng)想層面體現(xiàn)；發(fā)行人及其子公司與上述境外投資主體、回購(gòu)對(duì)象及相關(guān)員工是否存在糾紛或潛在糾紛。樂元素控股（BVI）于2010年3月設(shè)立樂元素香港，樂元素香港于2010年7月設(shè)立樂元互動(dòng)。3請(qǐng)申報(bào)會(huì)計(jì)師根據(jù)反饋意見的落實(shí)情況及再次履行審慎核查義務(wù)之后，提供落實(shí)反饋意見的專項(xiàng)說明。3請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明報(bào)告期比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的具體情況，補(bǔ)充分析變動(dòng)的原因及相關(guān)依據(jù)。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中：（1）補(bǔ)充披露公司報(bào)告期各期預(yù)計(jì)負(fù)債計(jì)提、沖減金額；（2）補(bǔ)充披露質(zhì)量保證金計(jì)提比例的設(shè)定依據(jù)、合理性。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中：（1）補(bǔ)充披露公司各期末預(yù)收賬款的項(xiàng)目構(gòu)成，與項(xiàng)目進(jìn)展、合同約定、公司已發(fā)生支出（即在產(chǎn)品核算金額）的對(duì)應(yīng)關(guān)系，是否存在異常情形及原因；（2）補(bǔ)充披露各期末預(yù)收賬款期后結(jié)轉(zhuǎn)情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師：（1）詳