保險(xiǎn)公司效率及效益對(duì)比思索(完整版)
【正文】 經(jīng)頗高，但是部分新成立的中小產(chǎn)險(xiǎn)公司的技術(shù)效率較低，但由于公司自有資本也較低，導(dǎo)致了效益值的表現(xiàn)卻較高。我們對(duì)于資本金的選取分兩種情況，當(dāng)利潤(rùn)為負(fù)時(shí)，采用“實(shí)收資本+資本公積+盈余公積”；當(dāng)利潤(rùn)為正時(shí)，采用權(quán)益資本。其中“準(zhǔn)備金增加”應(yīng)為“未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的增加+未決賠款準(zhǔn)備金增加+長(zhǎng)期責(zé)任準(zhǔn)備金增加”。文章研究期間為1999年至2008年，運(yùn)用dea法，得出中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上的產(chǎn)險(xiǎn)公司的技術(shù)效率，并將之與公司的效益進(jìn)行比較分析。本文選取了“實(shí)際引致?lián)p失（y1）”這個(gè)指標(biāo)。資本金對(duì)提供保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)是非常重要的，所以是投入中必不可少的一個(gè)指標(biāo)。這可能因?yàn)榧夹g(shù)效率是規(guī)模效率和純技術(shù)效率的乘積，表明隨著從業(yè)公司的增加，各家公司在技術(shù)和規(guī)模方面的綜合差異性越來(lái)越明顯，近年來(lái)略有下降的趨勢(shì)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力較大，而方差的波動(dòng)性更大，但總體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。像大眾保險(xiǎn)這樣的中小規(guī)模公司，比較注重集約化經(jīng)營(yíng)，找出客觀規(guī)律，從而很好地控制了占領(lǐng)市場(chǎng)和提高業(yè)務(wù)品質(zhì)之間的關(guān)系。 另外，由于償付能力不足，效益表現(xiàn)較差，但半年后很快償付不足的困境還是出現(xiàn)了，一是因?yàn)樽①Y資金不會(huì)立刻全部到位；二是業(yè)務(wù)攤子鋪得過(guò)散，導(dǎo)致資本金的消耗速度較快。因此，中華聯(lián)合才于2010年將總部搬到北京。一些小型保險(xiǎn)公司，效率指標(biāo)都不是很高，但利潤(rùn)率相對(duì)還是很高，如中銀保險(xiǎn)、東京海上和大眾保險(xiǎn)等。但是從中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展質(zhì)量來(lái)看，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)出高增長(zhǎng)但低效率的中小公司還有不少，高成本低產(chǎn)出低質(zhì)量的粗放型發(fā)展模式比比皆是。 隨著保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司①的相繼成立和保險(xiǎn)資金的集中專業(yè)化管理，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)投資管理水平顯著提高。 第9頁(yè) 共9頁(yè)。 自2004年10月24日保險(xiǎn)資金獲準(zhǔn)直接入市進(jìn)行股票投資以來(lái)，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、商業(yè)銀行股權(quán)、境外投資等投資渠道的逐一解禁，是近幾年保險(xiǎn)業(yè)改革結(jié)出的最豐碩成果。在承保利潤(rùn)空間逐步壓縮的情形下，保險(xiǎn)企業(yè)的盈利表現(xiàn)，很大程度上取決于另一只“輪子”——投資收益的高低。 ，利潤(rùn)率也低。中華聯(lián)合的快速擴(kuò)張模式：在車險(xiǎn)領(lǐng)域一味依賴高傭金和低手續(xù)費(fèi)，沒(méi)有控制好賠付率和成本費(fèi)用，最終導(dǎo)致必須保持業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)，以便用新收保費(fèi)支付以前的賠付。
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