【正文】 到集團內部資產劃轉相對容易，對于集團或集團內公司控股的資產的難度打分乘上 58 Report03OrganizationDesign 對各項資產的初步評判（二） 基于現(xiàn)有數(shù)據(jù) – 有待進一步核實 馬跡山港 （在建） 新 華 寶 法 上海大屯 能源公司 寶儲菱 運輸公司 寶 島 寶 運 湖南寶豫 工業(yè)公司 寶 德 寶 新 3 2 4 4 2 4 5 4 5 4 2 2 1 3 2 1 2 3 2 1 3 1 3 3 3 3 3 2 5 2 5 4 3 18 6 36 24 6 16 75 16 25 48 6 51% 51% 51% 51% 51% 2% 10% 49% 51% 30% 51% 1 1 1 1 1 1 2 4 1 4 1 公 司 5年后 的相對收入 份額 利潤貢獻 對業(yè)務 的戰(zhàn)略 重要性 控股的 必要性 寶鋼以外 的股東 數(shù)目 改變的 難度 X X X = = 寶鋼國貿目前持股距51%的差距 按 15打分 1: 極小 5: 極大 按實際數(shù)據(jù)填寫 （ 1）：考慮到集團內部資產劃轉相對容易，對于集團或集團內公司控股的資產的難度打分乘上 59 Report03OrganizationDesign 將會單獨討論處理辦法 由此得出資產結構重組優(yōu)先級 基于現(xiàn)有數(shù)據(jù) – 有待進一步核實 高 低 難 馬跡山港 （在建） 新 華 寶 法 上海大屯 能源公司 寶儲菱 運輸公司 寶 島 寶 運 湖南寶豫 工業(yè)公司 寶 德 寶 新 3 0 易 40 100 0 寶 江 寶 礦 寶金 安徽皖寶 礦山公司 寶 鐵 申 井 寶 歐 寶 美 寶 和 寶 通 欣然公司 丹東耐火 材料公司 第 2優(yōu)先級 第 4優(yōu)先級 第 3優(yōu)先級 第 1優(yōu)先級 改變的難度/所需變化的程度 控股的必要性 60 Report03OrganizationDesign 寶鋼國貿在第 1和第 2優(yōu)先級公司中 都占 51%以上股份的目標應該能夠實現(xiàn) 基于現(xiàn)有數(shù)據(jù) – 有待進一步核實 (1) 假設提高寶鋼的份額需要提高長期投資，而凈資產同時以相同數(shù)額增長 第 1優(yōu)先級 的公司 第 2優(yōu)先級 的公司 第 3優(yōu)先級 的公司 (除馬跡山港外） 將寶鋼國貿 的份額提供到 51% 新的長期投資 （百萬元） 1,340 1,359 1,498 2,348 新的凈資產 (1) （百萬元） 長期投資 / 凈資產比例 相對于目前 提高的比例 2,843 2,862 3,001 3,851 47% 47% % 61% +1% +1% +4% +15% 第 3優(yōu)先級 的公司 (包括馬跡山港） 61 Report03OrganizationDesign 法律細節(jié)問題 有關法規(guī)摘要 (2) “除中央特別批準的投資公司和控股公司外，如果一個公司要投資于其它有限責任公司或股份有限公司， 則累計投資額不得超過該公司凈資本的 50%。 2 Report03OrganizationDesign 目錄 綜述 寶鋼貿易資產和組織結構現(xiàn)狀分析 新寶鋼貿易的高層組織設計 總部角色和中央支持職能的設計建議 引入外部投資者和資產關系重組的戰(zhàn)略選擇 3 Report03OrganizationDesign 綜述（一） 貿易遠景和公司結構 新貿易公司的遠景 ? 在服務的行業(yè)細分市場中成為市場領導者 ? 增強寶鋼集團的利潤率和資產回報率 ? 成為寶鋼集團內部的第二大支柱產業(yè) 新貿易公司的使命 ? 寶鋼貿易的使命是通過提供全套的鋼材相關產品和高附加值剪切配送服務，服務于其顧客 ? 寶鋼貿易將與寶鋼集團內其它公司緊密合作，以確保顧客得益于集團的規(guī)模和產品 ? 初期著重發(fā)展礦業(yè)和鋼材貿易兩大核心業(yè)務，未來的增長將越來越多的來自于包括國內和國際市場的新的高附加值產品和剪切配送服務 為了實現(xiàn)這一遠景并完成這一使命，管理層已決定重組貿易相關資產，組成一個在集團層面和業(yè)務層面均可股權多元化的新的獨立法人實體 4 Report03OrganizationDesign 新組織結構設計的主要因素包括： ? 對現(xiàn)有的貿易相關部門和公司重組成按價值鏈邏輯聯(lián)系的業(yè)務單元 ? 創(chuàng)立由 CEO領導的管理團隊，將行使“激活中心”的任務 確定公司方向 制定股東和合作伙伴戰(zhàn)略 管理業(yè)務組合 促進業(yè)務單元業(yè)績 實現(xiàn)跨業(yè)務間聯(lián)系及交流 為行使“激活中心”的任務，新組織將： ? 由 CEO領導，他將負有完全的責任，向新貿易公司的董事會匯報 ? 新公司現(xiàn)設立為事業(yè)部制。寶鋼集團是一個例外，但這是要得到中央批準的。 財務 。由于追求未來成長機會的重要性， CEO將直接對新業(yè)務和國際業(yè)務負責；而現(xiàn)有的核心部門向 COO匯報 ? 設立一系列的支持功能，包括 CEO， 人事總監(jiān)和 CIO， 在總部和事業(yè)部層面明確其職責并賦于權力和資源 重組資產結構以符合對外投資小于 50%凈資產的要求 ? 在每一業(yè)務中建立貿易資產的優(yōu)化資本結構 ? 初期重組集中在一些關鍵資產上 綜述（二） 貿易遠景和公司結構 5 Report03OrganizationDesign 1. 在所服務的細分市場中成為市場領導者 2. 增強寶鋼集團的利潤率和資產回報率 3. 成為集團內部的第二大支柱產業(yè) 新貿易業(yè)務的遠景目標 基于寶鋼管理層的意見，我們提出如下建議 遠景目標 核心鋼鐵生產 貿易 技術 金融 寶鋼集團 寶鋼集團的業(yè)務組合 ... 6 Report03OrganizationDesign 新貿易公司的使命 寶鋼貿易的使命是通過提供全套的鋼材相關產品和高附加值剪切配送服務，服務于其顧客 寶鋼貿易將與寶鋼集團內其它公司緊密合作，以確保顧客得益于集團的規(guī)模和產品 初期著重發(fā)展礦業(yè)和鋼材貿易兩大核心業(yè)務，未來的增長將越來越多的來自于包括國內和國際市場的新的高附加值產品和剪切配送服務 7 Report03OrganizationDesign 管理方向既定，組織設計應回答兩個問題 如何組合業(yè)務？ 建立具有共性的實體，共性包括： 顧客 供應商 角色 /職責 資產類型 能力 建立能實現(xiàn)協(xié)同效應的實體 建立能明晰目標和績效指標的實體 如何建立報告關系？ 確保合適程度的領導和透明度 確保對于現(xiàn)有的核心業(yè)務和新的成長機會都給予足夠的重視 確保所需的聯(lián)系和協(xié)同得到實現(xiàn) 將貿易相關資產重組成一個新的獨立法人實體 允許在集團層面和事業(yè)部層面形成股權多元化 管理方向 8 Report03OrganizationDesign 目錄 綜述 寶鋼貿易資產和組織結構現(xiàn)狀分析 新寶鋼貿易的高層組織設計 總部角色和中央支持職能的設計建議 引入外部投資者和資產關系重組的戰(zhàn)略選擇 9 Report03OrganizationDesign 綜述 目前 從事貿易相關業(yè)務的資產分布在寶鋼集團的不同組織內部 , 同時有著不同的所有權結構 ? 所有 權關系層次參差 , 管理 上缺乏統(tǒng)一協(xié)調 我們 共 找出 40多 個 與 貿易 或 采購 相關 的 部門 或 公司， 他們 可以 被組合成 如下 大 類 ? 成品 ， 原材料， 電子商務， 集裝箱， 汽車 貿易 ， 廢 鋼， 國際 采購， 其他 ? 鋼 材為主的核心貿易；下游服務；多元化業(yè)務機會 10 Report03OrganizationDesign 寶鋼集團組織結構概覽 寶鋼集團 (1) 廢鋼 資料來源：... 職能部門 寶鋼集團二級子公司 有商貿功能的實體 (1) 11 Report03OrganizationDesign 貿易相關資產目前分散在集團內部不同位置 (一 ) 資產結構 非貿易公司 寶鋼國貿控股比例 寶鋼集團或集團下公司 (非國貿 )控股比例 實業(yè)公司 新華公司 業(yè)通公司 寶立公司 欣然公司 寶鋼國貿 鋼鐵貿易部 山東寶鋼 寶鋼商貿 寶鋼技術 發(fā)展公司 捆帶公司 申井 寶 森 東方鋼鐵電 子商務公司 . 寶歐 寶通 寶鐵 原材料 貿易部 馬跡山港 （在建） 寶江 分銷中心 / 貨運公司 山西原料 貿易公司 中油寶順 寶 礦 寶 島 寶金 寶運 物資貿易部 設備貿易一部 設備貿易二部 備件貿易部 浦東國貿 寶鋼舊車 貿易公司 安徽皖寶 上海大屯 湖南寶豫 工業(yè)公司 丹東播磨 耐火材料公司 廢鋼貿易部 招標辦公室 寶鋼集團公司 北方貿易公司 西南貿易公司 寶井昌 寶儲菱 寶鋼企業(yè)開發(fā)總公司 遼寧寶鋼 重慶 (在建 ) 南方貿易公司 杭 寶 華東貿易公司 廣州國貿 青島 (在建 ) 物資貿易公司 寶美 寶和 寶法 寶德 寶新 股份公司 上鋼一廠 上鋼二廠 上鋼三廠 梅山鋼鐵廠 上鋼五廠 運輸公司 工貿實業(yè)公司 新寶 工貿 寶鋼產業(yè)發(fā)展公司 工貿爐料公司 寶鋼公司擁有控制權 寶鋼公司不擁有控制權 股權所有關系 資料來源 : 寶鋼項目組 益昌薄板 寶信公司 外部股東 外部股東 12 Report03OrganizationDesign 貿易相關資產目前分散在集團內部不同位置 (二 ) 管理結構 非貿易公司 法人實體 非法人實體 管理歸屬權 注 : 假定擁有多數(shù)股權則擁有了管理控制權 , 如果有兩個或兩個以上持相同股份的股東 , 則他們擁有同等