投資不確定性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析(完整版)
【正文】 件的概率分布。 財(cái)務(wù)與經(jīng)濟(jì)分析的風(fēng)險(xiǎn)因素歸納為六類： l. 項(xiàng)目收益風(fēng)險(xiǎn) 2. 建設(shè)投資風(fēng)險(xiǎn) 3. 融資風(fēng)險(xiǎn) 6. 政策風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 ? 1. 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。當(dāng)該不確定因素為費(fèi)用科目時(shí)，即為其增加的百分率；當(dāng)其為效益科目時(shí)為降低的百分率。 ?3. 敏感性分析方法。線性盈虧平衡分析有以下四個(gè)假定條件： l）產(chǎn)量等于銷售量，即當(dāng)年生產(chǎn)的產(chǎn)品（服務(wù)，下同）當(dāng)年銷售出去； 2）產(chǎn)量變化，單位可變成本不變，從而總成本費(fèi)用是產(chǎn)量的線性函數(shù)； 3）產(chǎn)量變化，產(chǎn)品售價(jià)不變，從而銷售收人是銷售量的線性函數(shù)； 4）按單一產(chǎn)品計(jì)算，當(dāng)生產(chǎn)多種產(chǎn)品，應(yīng)換算為單一產(chǎn)品，不同產(chǎn)品的生產(chǎn)負(fù)荷率的變化應(yīng)保持一致。 ?3. 不確定性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析既有聯(lián)系，又有區(qū)別。通過(guò)不確定性分析可以找出影響項(xiàng)目效益的敏感因素，確定敏感程度，但不知這種不確定性因素發(fā)生的可能性及影響程度。 。 l）根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)，結(jié)合經(jīng)驗(yàn)判斷選擇對(duì)項(xiàng)目效益影響較大且重要的不確定因素進(jìn)行分析。臨界點(diǎn)也可用該百分率對(duì)應(yīng)的具體數(shù)值表示。 ? 2. 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)注意的問(wèn)題。 2）常用的概率分布類型有離散概率分布和連續(xù)概率分布。 3）可行性。 ? 4. 概率樹(shù)。 風(fēng)險(xiǎn)分析操作的簡(jiǎn)要過(guò)程 在具體操作過(guò)程中，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)分析區(qū)別兩 種情況： ?第一種情況： 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)分析在敏感性分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行，只需要分析敏感因素發(fā)生的可能性及對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響程度，沒(méi)有必要再進(jìn)行詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，可選擇適當(dāng)?shù)姆椒ü烙?jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)
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