【正文】 融資總額 ， 平均每家公司融資 ；共有 128家公司完成在創(chuàng)業(yè)板 IPO， 融資總額 ， 平均每家公司融資 。 根據(jù) 2023年 5月 17日發(fā)布的 《 深圳證券交易所設(shè)立中小企業(yè)板塊實施方案 》 ， 中小板實行 “ 兩個不變 ” 和 “ 四個獨(dú)立 ” 。 ?創(chuàng)業(yè)板大致分為新能源、新材料、生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、文化教育傳媒、先進(jìn)制造業(yè)等行業(yè)。實踐中，在預(yù)披露前建議聘請財經(jīng)公關(guān)公司。 ? 1次審核 ， 5人同意可暫緩 ， 可邀請會外專家咨詢 。 除上述的財務(wù)利潤指標(biāo)要求外，其他發(fā)行條件如下表簡述： 因素 要點(diǎn) 主體資格 依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年（有三個完整會計年度）以上的股份有限公司 主營業(yè)務(wù) 發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策；最近三年主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化 主要人員 最近三年董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更 資產(chǎn)權(quán)屬 發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢。主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛或者重大不確定性 股權(quán)關(guān)系 股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛 獨(dú)立性 資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力 同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易 與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易 公司治理 具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會以及獨(dú)立董事、董事會秘書、審計委員會制度 募集資金用途 募集資金應(yīng)當(dāng)具有明確的用途，應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù) 集體資產(chǎn)量化 國資量化 稅收問題 股利分配 環(huán)保問題 土地問題 過會企業(yè) 待審企業(yè) 公司的 行業(yè)地位 改制重組與規(guī)范運(yùn)作 輔導(dǎo)驗收 輔導(dǎo)申請備案 股份公司 有限公司 確定 改制方案 實施 改制方案 工商 變更登記 盡職調(diào)查 審計評估 聘請 中介機(jī)構(gòu) 改制輔導(dǎo)的主要工作內(nèi)容 改制輔導(dǎo)的主要流程 改制重組、輔導(dǎo)的目的 – 改制重組的過程不僅僅是審計評估、設(shè)立股份公司的法律程序，還是擬上市企業(yè)逐步按照上市公司相關(guān)規(guī)定進(jìn)行規(guī)范運(yùn)作的過程；同時改制重組可能還會涉及部分資產(chǎn)、業(yè)務(wù)方面的重組整合，以符合法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)定，比如進(jìn)行同一控制下的重組等。 ＊ 控股股東、實際控制人不得占用、支配該資產(chǎn)或者越權(quán)干預(yù)上市公司對其資產(chǎn)的經(jīng)營管理。 獨(dú)立性 – 業(yè)務(wù)獨(dú)立 ＊ 上市公司的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)。 控股股東、實際控制人行為規(guī)范 根據(jù) 《 關(guān)于進(jìn)一步加快推進(jìn)清欠工作的通知 》 （證監(jiān)公司字（ 2023） 92號），要求對于股東或?qū)嶋H控制人侵占上市公司資產(chǎn)，建立“占用即凍結(jié)”的機(jī)制，具體要求如下： 資產(chǎn)質(zhì)量及盈利能力 ? 財務(wù)狀況及收入確認(rèn)分析：分析企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)及比率是否合理配比，如從資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率等分析償債能力，根據(jù)應(yīng)收賬款、存貨、經(jīng)營性現(xiàn)金流量與主營業(yè)務(wù)收入的對比分析公司的收入質(zhì)量等。在審核中關(guān)注利用跨期確認(rèn)平滑業(yè)績，技術(shù)服務(wù)收入的確認(rèn)從嚴(yán)審核；財務(wù)數(shù)據(jù)是否與供產(chǎn)銷及業(yè)務(wù)模式相符合，比如農(nóng)林牧副漁行業(yè)，關(guān)注確認(rèn)收入、盤點(diǎn)存貨的體現(xiàn)方式。 * 上市公司的內(nèi)部控制活動應(yīng)涵蓋公司所有營運(yùn)環(huán)節(jié)，包括但不限于：銷售及收款、采購和費(fèi)用及付款、固定資產(chǎn)管理、存貨管理、資金管理（包括投資融資管理）、財務(wù)報告、信息披露、人力資源管理和信息系統(tǒng)管理等。 ? 產(chǎn)權(quán)的歷史沿革問題，歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否合法、手續(xù)完備，轉(zhuǎn)讓的背景、原因、轉(zhuǎn)讓價格和定價依據(jù)是否充分披露，重點(diǎn)關(guān)注最近一年內(nèi)新增股東情況。 （二）披露董事會關(guān)于股東回報事宜的專項研究論證情況以及相應(yīng)的規(guī)劃安排理由等信息。 關(guān)于進(jìn)一步落實上市公司現(xiàn)金分紅有關(guān)事項的通知 （五）披露公司長期回報規(guī)劃的具體內(nèi)容，以及規(guī)劃制定時主要考慮因素。高素質(zhì)的中介團(tuán)隊，不僅能夠幫助企業(yè)成功實現(xiàn)發(fā)行上市，更重要的是為企業(yè)提供決策咨詢，幫助企業(yè)建立并完善公司治理結(jié)構(gòu)，規(guī)劃企業(yè)發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略，有效幫助企業(yè)全面提高規(guī)范運(yùn)作與經(jīng)營管理水平。要避免為圈錢而拼湊項目的情況，合理控制募集資金總額；要從技術(shù)來源與知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)、新增產(chǎn)能與市場需求匹配、市場未來前景與存在風(fēng)險、新市場拓展措施、市場變化與預(yù)期收益、實施的可行性等諸多方面加強(qiáng)論證和分析。 （六）在招股說明書中作“重大事項提示”，提醒投資者關(guān)注公司發(fā)行上市后的利潤分配政策、現(xiàn)金分紅的最低比例（如有）、未來 3年具體利潤分配計劃（如有）和長期回報規(guī)劃，并提示詳細(xì)參閱招股說明書中的具體內(nèi)容。利潤分配政策中明確不采取現(xiàn)金分紅或者有現(xiàn)金分紅最低比例安排的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步披露制定相關(guān)政策或者比例時的主要考慮因素。 ? 是否存在報告期內(nèi)進(jìn)行重大重組，從而使業(yè)績的真實性及連續(xù)性存在疑問。 內(nèi)部控制 內(nèi)控體系 ＊ 上市公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立內(nèi)部審計部門，對公司內(nèi)部控制制度的建立和實施、公司財務(wù)信息的真實性和完整性等情況進(jìn)行檢查監(jiān)督。 財務(wù)會計政策及狀況 關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)方資金往來 關(guān)聯(lián)交易是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項，而不論是否收取價款。 ? 稅收優(yōu)惠對業(yè)績影響：企業(yè)是否存在稅收優(yōu)惠依賴。 ＊ 上市公司董事、監(jiān)事、高管及其關(guān)聯(lián)人除本公司外，不得投資、從事與上市公司相同或相近的業(yè)務(wù)。 ＊ 公司的經(jīng)理人員、財務(wù)負(fù)責(zé)人、營銷負(fù)責(zé)人和董事會秘書不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪，上市公司的財務(wù)人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職。 – 規(guī)范運(yùn)作，通過改制重組、輔導(dǎo)開始按照上市公司有關(guān)規(guī)定、要求進(jìn)行規(guī)范運(yùn)作；監(jiān)管部門通過輔導(dǎo)驗收來檢查擬上市企業(yè)是否達(dá)到上市公司要求。主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛或者重大不確定性 股權(quán)關(guān)系 股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛 獨(dú)立性 資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力 同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易 與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在