【正文】 明評價對象的價值為最佳，一般無需改進。 功能指數(shù)法（又稱相對值法） 計算 關系 式 III Ci FiVi 個評價對象的成本指數(shù)第 個評價對象的功能指數(shù)第個評價對象的價值指數(shù)第 ? 功能指數(shù)法 （又稱相對值法） 討論 （１） VI=1。 17 / 52 方案創(chuàng)造與評價 方案創(chuàng)造方法 頭腦風暴法；歌頓法；專家意見法（德爾菲法）；專家檢查法。 Vi＝ 1。應具體分析， 可能功能與成本分概略評價 詳細評價 社會評價 經濟評價 技術評價 綜合評價 18 / 52 配已較理想，或者有不必要的功能，或者應該提高成本 1Z1010800 新技術、新工藝和新材料應用方案的技術經濟分析 1．知識體系 2．知識要點 新技術、新工藝和新材分類 對新技術、新工藝和新材料使用進行技術經濟分析常分為：事前進行的、事后進行的、設計階段進行的和施工階段進行的技術經濟分析。 2 經濟上合理 分類 原則 經濟指標 1 折算費用法 2 增量投資分析法 增量投資收益率 增量投資回收期 3 其他指標分析 勞動生產率 縮短工期節(jié)約的固定費用 縮短工期生產資金節(jié)約額 縮短工期提前投產經濟效益 技術指標 1 技術特性指標 2 技術條件指標 19 / 52 料應用方案的技術經濟分析 析 方 法 技 術 經 濟 比 較 分 析 定量分析 1 折算費用法 : ①當方案有相同成果時，比較費用大小決定優(yōu)劣取舍 ⊕增加投資： Zj=Cj+Pj*ic ⊕不增加投資 :Cj=Bj+aj*x或 Cj’ =aj+Bj/x ②當方案有不相同成果時，通過費用比較決定優(yōu)劣取舍 x0=(B1B2)/(a2a1) 2 增量投資分析法： ①增量投資收益率： R(新 舊 )=（ C 舊 C 新 ） /（ I 新 I 舊 ） ②增量投資回收期：⊕各年經營成本節(jié)約（ C 舊 C 新 ）基本相同時 Pt(新 九 )=（ I 新 I 舊 ） /（ C 舊C 新 ） ⊕各年經營成本節(jié)約（ C 舊 C 新 ）差異較大時 3 其他指標分析： ⊕勞動生產率： Pj =Qj / Mj (1+aj) ⊕縮短工期節(jié)約的固定費用： Gj=Bj(1Tj/T0) ⊕縮短工期生產資金節(jié)約額： Fj=fj(1Tj/T0) ⊕縮短工期提前投產經濟效益： Sj=Lj(T0Tj) 注意 新技術、新工藝和新材料的“新”是相對的、有條件的、可變的，對不同對象一定要考慮其適宜性和條件性。 凡不能證明經濟業(yè)務發(fā)生或完成情況的各種單證均不能作為原始憑證 記賬憑證： 按用途：通用、專用記賬憑證（收款、付款和轉賬憑證） 按填制方式：復式、單式記賬憑證（借項、貸項記賬憑證） 按包括 的業(yè)務內容：單一記賬憑證、匯總記賬憑證和科目匯總表 會計賬簿 1 作用 會計賬簿是系統(tǒng)歸納、積累會計資料的工具； 是考核經營成果，進行監(jiān)督的重要依據(jù)； 是編制財務會計報告的主要資料來源 2 種類 按賬簿用途不同分為：序時賬簿、分類賬簿和備查賬簿 按賬簿外表形式不同分為：訂本式、活頁式、卡片式 1Z102020成本與費用 費 用 特 征 ①費用最終會導致企業(yè)資源的減少或犧。和費用不是一個概念，但聯(lián)系在于，二 者都是企業(yè)經濟資源的耗費。 建立健全原始記錄制度； 建立健全各項財產物資的收發(fā)、領退、清查和盤點制度； 制定或修訂企業(yè)定額； ③劃清各種費用界限； ④加強費用開支的審核和控制； ⑤建立工程項目臺帳； 核算 程序 ①工程成本的總分類核算程序； ②工程成 本的明細分類核算程序。 不計提折舊的固定資產范圍 ①已提足折舊但繼續(xù)使用的固定資產；②按照規(guī)定單獨估價作為固定資產入帳的土地；③以經營租賃方式租入的固定資產；④提前報廢的固定資產。 未使用：新增、改擴建等原因未使用固定資產。包括：公司經費、工會經費、職工教育經費、招待費、壞帳準備、存貨盤虧、訴訟費等。 核算對象 工程成本核算對象：是指成本核算時，選擇什么樣的工程作為目標，來歸集和分配建筑產品的生產成本。 ②費用最終會減少企業(yè)的所有者權益。 1Z102020 工程財務 1Z102020 財務會計基礎 會計的基本概念 會計的職能 1 核算職能 核算職能是會計對客觀經濟活動的記錄、加工、整理的過程 ,是 為經濟管理提供所需要的信息 特征：貨幣計量；可驗證性；完整性、連續(xù)性、系統(tǒng)性和綜合性。 2 經濟上合理 當相互矛盾時，一般在保證功能和質量、不違反勞動安全與環(huán)境保護原則下，經濟合理是主要原則。這表明評價對象的功能現(xiàn)實成本與實現(xiàn)功能所必需的最低成本大致相當，說明評價對象的價值為最佳， 一般無需改進。 ● 成本指數(shù)的計算。 （ 2） VI＜ 1。此時功能現(xiàn)實成本大于功能評價值。 按照量化標準分類，功能可以分為過剩功能與不足功能。 （ 2）生產方面，對量多面廣、關鍵部件、工藝復雜、原材料消耗高和廢品率高的產品或零部件，特別是對量多、產值比重大的產品，只要成本下降，其總的經濟效果就大。 （ 5）價值工程要求將功能定量化， 即將功能轉化為能夠與成本直接相比的量化值。 主要影響因素 項目的壽命期或設備的經濟壽命；租金及租金支付方式；租賃與購買的比較；稅收因素；企業(yè)對設備的需求期限。（也稱物質壽命） 技術壽命 指是指由于技術進步而使現(xiàn)有設備因技術落后被淘汰所持續(xù)的時間；由有無磨損決定，一般 比自然壽命短。 設備磨損的補償方式 局部補償 有形磨損的局部補償是修理 無形磨損的局部補償是現(xiàn)代化改造 全部補償 有形磨損和無形磨損的全部補償是更新 設備跟新的原則 設備更新：就實物形態(tài)而言就是以舊換新，就價值形態(tài)而言是對設備在運動中消耗掉的價值的重新補償。 （ 2）確定敏感性因素的方法 ①相對測定法 iFjY??? 不確定因素變動百分比評價指標值變動百分比）敏感系數(shù)（ ? 001jjjj Y YYY ??? 式中：△ Fi—— 第 i 個不確定性因素的變化幅度（變化率）； △ Yj—— 第 j 個指 標受變量因素變化影響的差額幅度（變化率）； Yj1—— 第 j 個指標受變量因素變化影響后所達到的指標值； Yj0—— 第 j 個指標未受變量因素變化影響時的指標值。 如果在機會研究階段，主要是對項目的設想和鑒別，確定投資方向和投資機會，可選用靜態(tài)的評價指標，常采用的指標是 投資收益率和投資回收期 如果在初步可行性研究和可行性研究階段，經濟分析指標則需選用動態(tài)的評價指標，常用 凈現(xiàn)值、內部收益率 ，通常還輔之以 投資回收期 。包括線性盈虧平衡分析和非線性盈虧平衡分析。 n IRR i ⑥ FIRR 的計算方法： 對于常規(guī)現(xiàn)金流量可以采用線性插值試算法求得財務內部收益率的近似解，步驟為： 第一，根據(jù)經驗，選定一個適當?shù)恼郜F(xiàn)率 i0； 第二，根據(jù)投資方案的現(xiàn)金流量情況，利用選定的折現(xiàn)率 i0，求出方案的財務凈現(xiàn)值 FNPV； 第三，若 FNPV0，則適當使 i0繼續(xù)增大；若 FNPV0，則適當使 i0繼續(xù)減?。? 圖 221 凈現(xiàn)值與折現(xiàn)率關系圖 8 / 52 第四，重復步驟三，直到找到這樣的兩個折現(xiàn)率 i1和 i2，使其所對應的財務凈現(xiàn)值 FNPV10， FNPV20， 其中（ i2— i1）一般不超過 2%— 5%； 第五，采用線性插值公式求出財務內部收益率的近似解，其公式為 ⑦基準收益率的影響因素 基準收益率 (基準折現(xiàn)率 )是企業(yè)或行業(yè)或投資者以動態(tài)的觀點所確定的可接受的投資方案最低標準的收益水平，是評價和判斷投資方案在經濟上是否可行的依據(jù)。 通過分析 FNPV與 FIRR的經濟實質，我們就能解釋在多方案比選時用 FNPV和 FIRR指標有時會得出不同結論的現(xiàn)象了。由此，就不難理解動態(tài)投資回收期 Pt’ 的判別標準為項目的計算期 n 年的原因了。 動態(tài) 投資 回收 期 0)1()(39。 按公式計算 償債備付率表示可用于還本付息的資金，償還借款本息的保證倍率。 借款償還期 ?????? dPt tropdRRDRI139。 動態(tài)投資回收期（ Pt’ ）：表示以項目凈收益現(xiàn)值收回全部投資現(xiàn)值所需的時間。 抗風險能力分析 分 析項目在建設和生產期可能遇到的不確定性因素和隨機因素，對項目經濟效果的影響程度，考察項目承受各種投資風險的能力，提高項目投資的可靠性和盈利性。 2．時間軸上除 0 和 n 外，其他數(shù)字均有兩個含義：如 2，既表示第 2 個計息期的終點，有代表第 3 個計息期的起點。 6．等值：不同時期、不同數(shù)額但其“價值等效”的資金成為等值，又叫等效值。 (r)與實際利率 (ieff)： r=i m, 1)1( ??? meff mri 、不同數(shù)額但其“價值等效”的資金稱為等值，又叫等效值。 FNPVR） 成本效能分析法 （價值工程理論） V=1 最佳 評價方法 V1 須改進 2 / 52 1Z101010 資金時間價值的計算與應用 1．知識體系 2．知識要點 （ 1）資金的時間價值 資金的時間價值 定義 資金是運動的價值，資金的價值是隨時間變化而變化的，是時間的函數(shù)，隨時間的推移而增值，其增值的這部分資金就是原有資金的時間價值。Pt 。 的方法相同。 3 / 52 等額支付終值 A F (F/A， i， n) ? ?iiAFn 11 ??? 償債基金 F A (A /F， i， n) ? ?11 ??? niiFA 年金現(xiàn)值 A P (P /A， i， n) ? ?? ?nnii iAP ? ??? 1 11 資金回收 P A (A /P， i， n) ? ?? ?11 1 ?? ?? nni iiPA （ 2）相關概念解釋 1．利率（折現(xiàn)率）：根據(jù)未來現(xiàn)金流量求現(xiàn)在的現(xiàn)金流量所使用的利率稱為折現(xiàn)率。 利息的計算 項 目 方 法 利息 本利和 單利法 niPIn ??? )1( inPF ??? 復利法 1??? nn FiI niPF )1( ?? 其中： In—— 第 n 期利息； P—— 本金； F—— 期末本利和； i—— 利率； n—— 計息期。 終值與現(xiàn)值的計算？ Z101013 名義利率與有效利率的計算 掌握名義利率與有效利率的計算 名義利率與有效利率 名義利率與有效利率 相關概念 在復利計算中，利率周期通常以年為單位，它可以與計息周期相同，也可以不同。 靜態(tài)投資回收期（ Pt） 表示以項目凈收益收回全部投資所需的時間。 凈年值（ NAV）：表示項目平均每年收益超過基準收益的額外收益。 利息備付率 利息備付率 =稅息前利潤 /當期應付利息費用 對于正常經營的企業(yè)，利息備付率應當大于 2。但不足之處是必須首先確定一個符合經濟現(xiàn)實的基準收益率。 （ 4） 綜合理解 ① Pt與 Pt’ 7 / 52 靜態(tài)投資回收期 Pt表示在不考慮資金的時間價值因素情況下，項目回收全部投資所需要的時間。但是，在比選投資額不同的多個方案時， FNPV 不能直接地反映資金的利用效率，而財務凈現(xiàn)值率 FNPVR指標恰