【正文】 3農行存貸款利差 農行凈利差農行凈利息收益率 建行存貸款利差建行凈利差 建行凈利息收益率（ 3）基準風險（ Basis Risk） ? 基準風險也稱為利率定價基礎風險，是另一種重要的利率風險來源。而且，如今越來越多的期權品種因具有較高的杠桿效應，還會進一步增大期權頭寸可能會對銀行財務狀況產生的不利影響。” 表 41 商業(yè)銀行主要指標情況表 主要指標 2023年 2023年 2023年 2023年 2023年 凈利潤 7637 10412 12386 14180 15548 資產利潤率 % % % % % 資本利潤率 % % % % % 凈息差 % % % % % 非利息收入占比 % % % % % 成本收入比 % % % % % 貸款損失準備 9438 11898 14564 16740 19552 撥備覆蓋率 % % % % % 資料來源：中國銀監(jiān)會網站。 加快推進利率市場化 ? 中國將努力深化 利率和匯率市場化改革 ，增強人民幣匯率彈性，逐步實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換。（ 2023年 10月，城鄉(xiāng)信用社貸款利率的上限由基準利率的 2倍擴大至。金融機構一年期貸款基準利率下調 百分點至 %。 ? 匯率風險通常源于以下業(yè)務活動： （ 1）商業(yè)銀行為客戶提供外匯交易服務或進行自營外匯交易，不僅包括外匯即期交易，還包括外匯遠期交易、期貨、互換和期權交易等；（ 2）銀行賬戶中的外幣業(yè)務，即外幣存款、貸款、債券投資、跨境投資等。 主要交易產品及其風險特征 ? 。 ? 。書中寫道：“公司管理層的疏忽，使利森的把戲耍了 32個月。 ? 就在利森即將出獄前夕，有關他的搞垮巴林銀行的故事就已被拍攝成名為 《 流氓交易員 》 的電影，并已1999年 6月 25日在英國各地公映。me Kerviel，又譯蓋維耶爾、蓋維耶爾、蓋維耶爾、卡林斯等）違規(guī)購入大量歐洲股指期貨，給銀行造成 49億歐元（折合 ）損失。 法國興業(yè)銀行欺詐案 ? 禍起歐洲股票指數(shù)期貨。第二起“巴林事件”，總裁陳久霖被稱為“尼克 中航油事件始末（ 1） ? 2023年下半年：公司開始交易石油期權 (option)，最初涉及 200萬桶石油，中航油在交易中獲利。 ? 10月 20日：母公司提前配售 15%的股票，將所得的。下面是這份題為 《 中國的智慧 世界的經驗 》 的講稿摘要： ? “宏觀上，新加坡公司運用‘對沖’理念來減低、分散風險。中航油內部有一個由專職風險管理主任等人員組成的風險控制隊伍。 ? 畢業(yè)后，陳久霖先是進入國航做了一名翻譯，還曾在 《 中國民航報 》 做過短暫的文字工作，后來輾轉到一家中德合資企業(yè) —— 北京飛機維修工程有限公司，最后才去了中國航空油料集團。瓊斯和英國 《 金融時報 》 藍籌股。 ? 陳久霖說：“我是一個重事業(yè)勝過金錢的人，我從不貪戀生活享受。 交易賬戶中的項目通常按市場價格（ MarktoMarket，盯市 )計價。 ? 2023年 6月銀監(jiān)會發(fā)布的 《 商業(yè)銀行資本管理辦法（試行） 》 明確交易賬戶中的金融工具和商品頭寸原則上應滿足以下條件：（ 1）在交易方面不受任何限制，可以隨時平盤；（ 2）能夠完全對沖以規(guī)避風險；（ 3）能夠準確估值；（ 4）能夠進行積極的管理。盯市與盯模兩種方法。當資金緊張時，可能出現(xiàn)期限短的收益率高于期限長的收益率。 ? 兩個重要參數(shù)：持有期（ holding period） 和置信度（ confidence level）?？迥M法 三種 VaR計量方法的比較： P190 ? 頭寸估值 ? 分布假設 ? 實施難度 ? 計算效率 ? VaR值分析能力 ? VaR值準確性 ? 結果解釋說明 ? 模型風險 市場風險監(jiān)測與控制 ? 市場風險管理總體要求 ? 市場風險監(jiān)測與報告 ? 市場風險控制 ? 銀行賬戶利率風險管理 市場風險管理總體要求 ? （ 1）有效的董事會和高級管理層的治理架構 ? （ 2）全面的市場風險管理政策 ? （ 3）完善的市場風險管理流程 ? （ 4）完備、可靠的 IT系統(tǒng) ? （ 5）可靠的獨立驗證 ? （ 6）嚴格的內部控制和審計 市場風險監(jiān)測與報告 ? （ P194）。 P196 ? 。 ? （ 1）完善銀行賬戶利率風險治理結構。 ? 自上而下法通常用于制訂市場風險管理戰(zhàn)略規(guī)劃。巴塞爾委員會提出了三種計量方法，即現(xiàn)期風險暴露法、標準法和內部模型法。 交易對手信用風險管理 ? 第一，在管理理念上，在加強信用風險組合管理的同時，將交易對手信用風險作為獨立的風險類型加以管理。 ? 第三，在管理手段上，改進交易對手信用風險計量水平，開發(fā)交易對手信用風險計量系統(tǒng)。一般采用 CVA（ Credit Valuation Adjustment，信用估值調整）作為信用風險的經濟價值進行度量，結合風險暴露方法和違約概率對交易對手信用風險進行定價。 ? 自下而上法通常用于當期績效考核。 ? （ 3）完善商業(yè)銀行的定價機制。 銀行賬戶利率風險管理 ? ： P200 ? ： P201 ? ： P202 ? 巴塞爾委員會： 《 利率風險管理與監(jiān)管原則 》（ 2023， 15條原則）和 《 有效銀行監(jiān)管的核心原則 》 （ 2023，原則 23） ? 中國銀監(jiān)會： 《 商業(yè)銀行市場風險管理指引 》（ 2023）和 《 商業(yè)銀行銀行賬戶利率風險管理指引 》 （ 2023） ? 澳大利亞審慎監(jiān)管局（ APRA）： 《 APS117監(jiān)管條例 》 （ 2023） ? （ 1）銀行賬戶利率風險的測算。11項內容。 風險價值（ Value at Risk, VaR） ? 一個數(shù) 。收益率的高低與投資期限的長短無關。收益率曲線的形狀反映了長短期收益率之間的關系。 P177 ? ：就是風險暴露，即 銀行所持有的各類風險性資產余額。 ? （ 2）銀行賬戶（ banking book） 。太太是一名樸實的職業(yè)婦女，曾是幼兒園老師。新加坡國立大學將其作為ＭＢＡ的教學案例。這家 1993年 5月就在新加坡創(chuàng)辦的公司已經處于長期虧損和“休眠”的狀態(tài)。 再好的制度，關鍵在執(zhí)行。另一方面建立三級風險防御機制，通過環(huán)環(huán)相扣、層層把關的三個制衡措施來強化公司的風險管理。 ? 11月 8日到 25日：公司的衍生商品合同繼續(xù)遭逼倉，截至 25日的實際虧損達 。 ? 2023年二季度：隨著油價持續(xù)升高，公司的賬面虧損額增加到 3000萬美元左右。 ? 2023年 6月 8日，中航油重組計劃獲得通過。截至 2023年年底，蓋維耶爾預期股票市場會下跌，因此一直大手筆做空市場。 ? 法國總統(tǒng)薩科齊稱法興銀行欺詐案只是一個個案，“法國金融體系的穩(wěn)定性和可靠性沒有受到影響”。t233。例如，大家都知道的 BRAINS就是這樣的一個系統(tǒng)，購買它大約需要花 1000萬英鎊，但巴林銀行在 1995年 1月才使用它，這時已經太晚了。 巴林銀行（ Barings PLC）事件 ? 1995年 2月 23日，巴林期貨（新加坡）有限公司 28歲的尼克 ? 。 ? “長啤”陷入困境，有多方面原因，匯率風險和利率風險造成巨大損失是不容忽視的兩個原因： ? 一是德國馬克升值，人民幣貶值，馬克由原借款時的1: 1993年的 1:； ? 二是貸款年利率由原 7％逐