【正文】 (US$ 000) 車(chē)輛密度和人均收入 中國(guó) 2023年密度 =81人 /車(chē) 假定 2023年密度為 50人 /車(chē)，則今后每年需凈增車(chē) 240萬(wàn)輛 1101000 5 10 15 20 25 30 35 40 幾乎所有產(chǎn)品都存在生產(chǎn)能力過(guò)剩的情況，平均利用率僅為 58%，而全球標(biāo)準(zhǔn)利用率約為 85% 2023年中國(guó)汽車(chē)生產(chǎn)量和過(guò)剩生產(chǎn)力 (千輛 ) 產(chǎn)能利用 58% 閑置生產(chǎn)能力 42% 總生產(chǎn)能力 = 3,570,000 輛 來(lái)源 : 中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì) , 科爾尼分析 6055463972481548344 595 154 205 312 110 90 16 800 600 400 20002004006008002023年過(guò)剩生產(chǎn)力 = 1,500 千輛 過(guò)剩生產(chǎn)能力 2023年生產(chǎn)量 = 2,070 千輛 生產(chǎn)量 轎車(chē) 微型車(chē) 輕客 輕卡 中卡 重卡 大中客 過(guò)剩生產(chǎn)力導(dǎo)致激烈競(jìng)爭(zhēng)，迫使價(jià)格下降，使過(guò)去偏離的市場(chǎng)價(jià)格向國(guó)際基準(zhǔn)靠攏 價(jià)格戰(zhàn) 惡性循環(huán) 過(guò)剩生產(chǎn)能力增加管理費(fèi)用 降低價(jià)格以保證市場(chǎng)份額和銷(xiāo)售量 低利潤(rùn)減少了現(xiàn)金流 降低價(jià)格以提高銷(xiāo)售量 來(lái)源 : CMU,汽車(chē)新聞 , 科爾尼分析 價(jià)格比較 (單位： 1000人民幣 ) 車(chē)型 美國(guó) 中國(guó) 差別 奧迪 A6 () 350 540 +54% 帕薩特 () 190 290 +53% 雅閣 () 190 290 +53% 別克 (世紀(jì) ) 200 340 +70% 藍(lán)鳥(niǎo) () 140 210 +50% 新車(chē)型通常貴 50%以上 ….. 價(jià)格比較 (單位： 1000人民幣 ) 車(chē)型 美國(guó) 中國(guó) 差別 切諾基 190 190 0% 捷達(dá) 140 140 0% 大發(fā) 90 (Echo) 70 23% 桑塔那 140 (Golf) 115 18% 富康 () 100 110 +10% . . 五年和五年以上的老車(chē)型的價(jià)格接近于美國(guó)市場(chǎng)價(jià) ….. 隨著越來(lái)越多的汽車(chē)生產(chǎn)商加快新產(chǎn)品的上市， 價(jià)格的下降會(huì)進(jìn)一步加快 73%82%47%70%96%49%89%69%48%0%20%40%60%80%100%120%微型客車(chē) 微型卡車(chē) 輕型客車(chē) 輕型卡車(chē) 中型客車(chē) 中型卡車(chē) 大型客車(chē) 重型卡車(chē) 轎車(chē)中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)，特別是輕型車(chē)和大型客車(chē)的市場(chǎng)極為分散，這表明了行業(yè)合并的趨勢(shì)不可避免 行業(yè)集中度指數(shù) 最大的 5和 10家制造商在各個(gè)產(chǎn)品種類(lèi)的市場(chǎng)份額(2023) 最大的三家制造商 : 一汽、 上汽和東風(fēng)僅占 2023年中國(guó)汽車(chē)總產(chǎn)量的 45% 最大 3家 最大 5家 最大 10家 轎車(chē) 小轎車(chē)市場(chǎng)按照不同用戶群、不同產(chǎn)品價(jià)位、不同地區(qū)進(jìn)行分析 小轎車(chē)細(xì)分市場(chǎng)的定義 細(xì)分市場(chǎng) 類(lèi)別 ? 個(gè)人用戶：工薪階層、私人企業(yè) ? 機(jī)構(gòu)集團(tuán)：政府部門(mén)、國(guó)有企業(yè)等 ? 出租車(chē)：出租車(chē)公司、租賃公司 ? 高檔轎車(chē)： 高于 40萬(wàn)、排量大于 代表產(chǎn)品：奧迪 A6和進(jìn)口品牌 ? 中高檔轎車(chē)： 30萬(wàn)到 40萬(wàn) 代表產(chǎn)品：別克、雅閣、紅旗和部分進(jìn)口品牌 排量：超過(guò) ? 中檔轎車(chē)： 20萬(wàn)到 30萬(wàn)、排量在 之間 代表產(chǎn)品：帕薩特、風(fēng)神 ? 中低檔轎車(chē)： 10萬(wàn)到 20萬(wàn)、排量在 之間 代表產(chǎn)品：桑塔納、捷達(dá)、富康 ? 低檔轎車(chē)： 10萬(wàn)元以下，排量在 代表產(chǎn)品：長(zhǎng)安，夏利 ? 沿海：包括沿海 12省市 ? 內(nèi)陸：包括內(nèi)陸 13省市 ? 欠發(fā)達(dá)：包括西部 6省市 客戶群 檔次 地區(qū) ? 個(gè)人用戶 ? 機(jī)構(gòu)集團(tuán) ? 出租車(chē) ? 高檔轎車(chē) ? 中高檔轎車(chē) ? 中檔轎車(chē) ? 中低檔轎 ? 低檔轎車(chē) ? 沿海 ? 內(nèi)陸 ? 欠發(fā)達(dá) 黑龍江 吉林 山西 陜西 湖南 湖北 安徽 江西 河南 貴州 四川 云南 內(nèi)陸地區(qū) 內(nèi)蒙古 寧夏 甘肅 青海 西藏 新疆 欠發(fā)達(dá)地區(qū) 遼寧 河北 山東 江蘇 浙江 福建 廣東 廣西 北京 天津 上海 海南 沿海地區(qū) 小轎車(chē)市場(chǎng)細(xì)分方法 中國(guó)目前的平均轎車(chē)擁有量是香港的十四分之一，韓國(guó)的四十二分之一，巨大的市場(chǎng)潛力尚待開(kāi)發(fā) 564170204385450486491美國(guó) 澳大利亞 加拿大 日本 臺(tái)灣 韓國(guó) 香港 中國(guó)轎車(chē)注 * 中國(guó)的數(shù)據(jù)為 2023年數(shù)據(jù)，其它國(guó)家的數(shù)量是 1997年數(shù)據(jù) 來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)技術(shù)研究中心； 2023年世界汽車(chē)報(bào)告 606121902004006008001000120014001992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2023小轎車(chē)需求 （千輛） 人均轎車(chē)擁有量還處在很低的水平 小轎車(chē)市場(chǎng)的巨大發(fā)展?jié)摿?* 中國(guó)千人轎車(chē)擁有量?jī)H有4輛 2023 每千人汽車(chē)擁有量 單位（輛） 增長(zhǎng)率 (9299) = 11% 增長(zhǎng)率 (0005) = 12% % 中國(guó)轎車(chē)市場(chǎng)上制造廠家多，集中度低，但 2023年之前仍有多家主要跨國(guó)汽車(chē)廠家將要擠入中國(guó)市場(chǎng) 福特 長(zhǎng)安 豐田 天津 戴姆勒 克萊斯勒 菲亞特 南京躍進(jìn) /依維柯 寶馬 – 沈陽(yáng)金杯 新進(jìn)入市場(chǎng)者 前 3位廠家占市場(chǎng)總額61% 32% % % % % % % % % % 轎車(chē) SUV % % MPV % % % % % 100% 總計(jì) 美國(guó)三巨頭占市場(chǎng)銷(xiāo)售的70%； 日本的前 3位占日本市場(chǎng)的 74% 前 3名 2023 中國(guó)轎車(chē)市場(chǎng)份額 注； (1) 一汽 大眾包括捷達(dá)和奧迪 A6 (2) 國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售總額，包括進(jìn)口 來(lái)源： DRI。 外部訪談； 科爾尼分析 注釋：競(jìng)爭(zhēng)力比較根據(jù)富康 ，別克賽歐 ，夏利 2023 別克賽歐 富康 夏利 2023 ? 富康兩廂車(chē) ? 雪鐵龍 90年代新產(chǎn)品 ? 五檔機(jī)械變速箱 ? 百公里油耗 ? 后背箱 ? 最高時(shí)速 175公里 ? 0100公里加速時(shí)間 ? 長(zhǎng) /寬 /高：4071/1702/1425 ? 離地間隙： 145 ? 四缸帶電噴 ? 55KW/5400RPM ? 10萬(wàn)起價(jià) ? ? ? 通用歐寶 90年代出CORSA技術(shù) ? 2023年年底新產(chǎn)品 ? 豐田 PLATZ/VITZ技術(shù) ? 五檔手動(dòng) ? 可選四檔自動(dòng) ? 油耗 ? 后背箱 ? 0100公里加速時(shí)間 ? 五檔手動(dòng) ? 可選四速自動(dòng) ? 油耗小于 5升 ? 后背箱 ? 最高車(chē)速 170公里 /小時(shí) ? 長(zhǎng) /寬 /高：4026/1608/1402 ? 離地間隙： 165 ? 長(zhǎng) /寬 /高：4145/1698/1675 ? 離地間隙： 155 ? 點(diǎn)電噴 ? 66KW/5600RPM ? 環(huán)電噴 ? 63KW/6000RPM 價(jià)格 技術(shù) 性能 大小 發(fā)動(dòng)機(jī) 奇瑞 ? ? 意大利的設(shè)計(jì) ? 福特的發(fā)動(dòng)機(jī) ? 五檔手動(dòng) ? 百公里油耗 ? 最高車(chē)速 168公里 /小時(shí) ? 百公里加速時(shí)間 ? 長(zhǎng) /寬 /高：4321/1682/1424 ? ? 62KW/5500RPM 卡車(chē) 一汽 9平柴 16噸車(chē) 目前在卡車(chē)市場(chǎng)已形成了明顯的高中低檔的細(xì)分市場(chǎng) , 相對(duì)而言中低檔市場(chǎng)幾乎被本地廠家壟斷 , 高端由進(jìn)口車(chē)占領(lǐng) , 而 4050萬(wàn)價(jià)位以上的中檔高噸位車(chē)寥寥無(wú)幾 發(fā)動(dòng)機(jī)能力 /質(zhì)量 /性能 400,000 價(jià)格 (千元 ) 高端 低端 日產(chǎn)柴 五十鈴 奔馳 斯卡尼亞 0 500 1,000 沃爾沃 川汽 8噸紅巖 東風(fēng) 8平柴 重汽黃河 一汽雙橋 9噸 2023重型車(chē)市場(chǎng) 國(guó)產(chǎn) 合資 /技術(shù)引進(jìn) 進(jìn)口 經(jīng)濟(jì)型重卡 價(jià)格低 , 結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單, 810噸載重 , 平均價(jià)格 16萬(wàn) 280 低馬力 高馬力 東風(fēng) 15噸 東風(fēng)日產(chǎn)柴 北方奔馳 合資中 /高檔車(chē) 產(chǎn)品性能好 , 價(jià) 格較高 , 在 40 50 萬(wàn)間 本地低檔車(chē) 性能較好 , 1015噸載重 ,價(jià)格 1935萬(wàn) 進(jìn)口高檔車(chē) 功率大 ,高速 ,低油耗 ,低排放 ,產(chǎn)品性好 ,價(jià)格昂貴 , 在 60200 萬(wàn)間 中重 /斯太爾 陜汽 資料來(lái)源： China inforbank 從市場(chǎng)價(jià)值來(lái)看，目前重型卡車(chē)中中低檔車(chē)的占整個(gè)市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，但至 2023年高檔車(chē)的市場(chǎng)價(jià)值增長(zhǎng)迅猛，將達(dá)到約 224億元，占市場(chǎng)總值的 38% 40 280 價(jià)格 (萬(wàn) /臺(tái) ) 馬力 目前中低檔市場(chǎng)總價(jià)值約 160億元 2023年中低檔市場(chǎng)總價(jià)值約 359億元 目前高檔卡車(chē)市場(chǎng)總價(jià)值約 21億元 2023年高檔市場(chǎng)總價(jià)值約 224億元 2023年重型卡車(chē)市場(chǎng)總價(jià)值約583億元 2023年重型卡車(chē)市場(chǎng)總價(jià)值約181億元 來(lái)源 : 科爾尼分析 從當(dāng)前可預(yù)知的生產(chǎn)能力來(lái)看，至 2023年重型卡車(chē)生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)能力有限，市場(chǎng)缺口相當(dāng)顯著。 外部訪談； 科爾尼分析 中國(guó)轎車(chē) 競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)改變 機(jī)會(huì) 許多著名的國(guó)外廠家都在中國(guó)制定了雄心勃勃的發(fā)展計(jì)劃 , 并積極與本地廠家合作 雷 諾 /東 風(fēng) ? 與東風(fēng)探討建立合資公司生產(chǎn)重型卡車(chē)的計(jì)劃 長(zhǎng)春 上海 包頭 奔馳 /一汽 ? 與一汽探討合作生產(chǎn)高檔卡車(chē)及主要配件的計(jì)劃 福來(lái)納 /上汽 ? 在上海建立合資企業(yè)生產(chǎn)并銷(xiāo)售重型卡車(chē) 沃爾沃 /中重 ? 與中重合資生產(chǎn)高檔重型車(chē) 斯太爾 /中重 ? 與中重合資生產(chǎn)中檔重型卡 五十鈴 /慶鈴 ? 與慶鈴合資公司生產(chǎn)重型卡車(chē) 通用 /五十鈴 /重慶重汽 ? 與 重慶重汽 探討合作生產(chǎn)重型卡車(chē)的計(jì)劃 菲亞特 /春蘭 ? 與春蘭探討合作生產(chǎn)重型卡車(chē)的計(jì)劃 十堰 重慶 南京 奔馳 /北方奔馳 ? 建立合資廠生產(chǎn)高檔重型車(chē) 重要廠家 新廠家 由于增長(zhǎng)的可預(yù)見(jiàn)性和潛在的高利潤(rùn)，在今后幾年包含重卡在內(nèi)的中國(guó)卡車(chē)市場(chǎng)