【正文】 市 NA 科鑄技術(shù) 2302 6/1/2023 55,000,000 51,150,000 *不包括 15%超額認購 根據(jù) 2023年 1月 8日的收盤價 7 2023年香港創(chuàng)業(yè)板新上市公司一覧表 來源：經(jīng)濟通 *不包括 15%超額認購 根據(jù) 2023年 1月 8日的收盤價 公司名稱 編號 上市日期 上市價(元) 發(fā)行股數(shù)* 集資金總額 上市時市盈率 現(xiàn)時市盈率 收盤價慧聰國際 8292 17/12/2023 100,000,000 109,000,000 環(huán)新國際 8260 2/12/2023 240,000,000 108,000,000 物美商業(yè)集團 8277 21/11/2023 87,952,000 547,061,440 修身堂 8200 19/11/2023 132,000,000 33,000,000 寧波屹東電子 8249 14/11/2023 130,000,000 65,000,000 南京大賀戶外 8243 13/11/2023 250,000,000 132,500,000 龍傑智能卡 8210 10/11/2023 78,000,000 24,960,000 海天天線科技 8227 5/11/2023 161,764,706 110,000,000 研祥智能 8285 10/10/2023 116,800,000 105,120,000 新意科技 8270 12/8/2023 118,250,000 35,475,000 環(huán)球數(shù)碼 8271 4/8/2023 66,300,000 66,300,000 NA NA A S P P L 8262 11/7/2023 介紹上市 NA 玖源生態(tài) 8042 10/7/2023 128,000,000 51,200,000 萬全科技藥業(yè) 8225 10/7/2023 90,000,000 36,900,000 西北新技術(shù) 8258 3/7/2023 230,000,000 57,500,000 百富國際 8272 27/6/2023 50,200,000 30,120,000 華智控股 8065 25/6/2023 127,000,000 31,750,000 中軟國際 8216 20/6/2023 160,000,000 51,200,000 速達軟件 8263 6/6/2023 100,000,000 30,300,000 流動電訊網(wǎng)絡 8266 9/5/2023 110,000,000 33,000,000 NA NA 安德利果汁 ** 8259 22/4/2023 38,000,000 140,600,000 老虎科技 8046 16/4/2023 100,000,000 30,000,000 萬達資訊科技 8213 18/3/2023 137,000,000 47,950,000 NA 麗輝國際 8183 26/2/2023 32,000,000 32,000,000 看漢科技 8175 25/2/2023 120,000,000 39,600,000 NA 軟迅科技 8182 18/2/2023 132,300,000 50,274,000 NA NA 東江環(huán)保 8230 29/1/2023 170,500,000 57,629,000 第二章 企業(yè)在香港集資途徑 8 9 中國企業(yè)在香港的集資途徑 第一市場 (Primary Market) ：新上市集資 發(fā)售新股以供認購 是由發(fā)行人或代表發(fā)行人發(fā)售其證券 ， 以供公眾人士認購 。此方式頇增加發(fā)行人的股本 。 供股 – 向現(xiàn)有證券持有人提出供股建議 ， 使該等持有人可按其現(xiàn)時所持有的證券比例認購證券 。 公開認購 – 向現(xiàn)有證券持有人提出建議 ， 使其可認購證券 (不論是否按其現(xiàn)時所持有的證券比例 )但該等證券並非以可放棄權(quán)利文件向其配發(fā) 。 一般頇具備三年業(yè)務紀錄，若符合『市值 /收益測試』要求的企業(yè)，三年業(yè)務紀錄將可豁免。 ?上述的最低公眾持股量規(guī)定在任何時候均頇符合 ?期權(quán) 、 權(quán)證或類似權(quán)利 （「 權(quán)證 」） 已發(fā)行權(quán)證數(shù)量的 25% ?股票 ?五千萬港元或已發(fā)行股本的 25%（ 以較高者為準 ） ；惟如發(fā)行人的市值超過 100億港元 ， 則佔已發(fā)行股本的百份比可降至 15% ?上述的最低公眾持股量規(guī)定在任何時候均頇符合 ?期權(quán) 、 權(quán)證或類似權(quán)利 （「 權(quán)證 」） 已發(fā)行權(quán)證數(shù)量的 25% ?不少於公司擬發(fā)行股本總額的 25% ?總股本 4億股以上不少於 15% 業(yè)務目標聲明 頇載列申請人的整體業(yè)務目標，並解釋公司如何計劃於上市那一個財政年度的餘下時間及其後兩個財政年度內(nèi)達致該等目標 並無有關(guān)具體規(guī)定 並無有關(guān)具體規(guī)定，但申請人頇列出一項有關(guān)未來計劃及展望的概括說明 香港創(chuàng)業(yè)板與香港主板及中國國內(nèi)主板比較 22 條件 香港創(chuàng)業(yè)板 香港主板 中國國內(nèi)主板 期權(quán) 已發(fā)行總股本的 25% 已發(fā)行總股本的 25% 不允許 股東人數(shù) ?於上市時公眾股東至少有 100名 ?如公司只能符合 12個月 「 活躍業(yè)務紀錄 」 的要求 ， 於上市時公眾股東至少有 300名 於上市時最少頇有 300名股東 持有面值 1,000元以上的個人股東不少於 1,000名 資產(chǎn)質(zhì)量 發(fā)行前淨資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所佔比例不低於 30% ，無形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所佔比例不高於 20% 無有關(guān)要求 無有關(guān)要求 管理層股東售股限制 國有股、法人股禁止流通，管理層任期禁止出售 允許管理層股東發(fā)行上市兩年之後出售其持有股份，對管理層不施加影響的高持股股東在發(fā)行上市六個月後就可以出售其股份 半年或一年，取決於持有股份數(shù)量 香港創(chuàng)業(yè)板與香港主板及中國國內(nèi)主板比較 23 條件 香港創(chuàng)業(yè)板 香港主板 中國國內(nèi)主板 股票回購 允許 允許 為了註銷允許回購，其他情形不允許 報告披露期間 年度報告、中期報告和季度報告 只有年度報告和中期報告兩部分 年度報告、中期報告和季度報告 報告披露期間 年度結(jié)束後三個月內(nèi)披露年度報告，中期報告和季度報告披露時限為 45日 年度結(jié)束後四個月內(nèi)披露年度報告，中期報告在三個月內(nèi)披露 年度結(jié)束 120天內(nèi)披露年度報告，中期報告在 60天內(nèi)披露，季度報告為一個月 香港創(chuàng)業(yè)板與香港主板及中國國內(nèi)主板比較 24 於香港上市之好處 ? 為亞洲第二大股票市場 ， 亦是著名的國際投資中心 ? 引進國際性投資者 ， 提高企業(yè)國際市場知名度 ? 擁有完善的上市企業(yè)監(jiān)管制度 ? 上市成功率比國內(nèi)證券市場為高 ? 較國內(nèi)的上市審批時間短 ? 創(chuàng)業(yè)板專為高科技及高長民營企業(yè)而設 ? 沒有配額券商有限通道等制度限制 ? 市場透明度高 ? 容許上市公司在歐美二次或同步上市 ， 享有海外擴張機會 第四章 中國企業(yè)如何規(guī)劃在香港主板上市 25 26 為什麼要選擇在香港上市？ ? 進入資本市場 – 若選擇在香港上市 ， 籌募的資金以港幣為基本及不用繳交資本增值稅 ? 上市成功後於第二市場集資會較容易 ， 可採用的方式亦較多 ? 收購合併亦比較方便 ? 增加資名度 ， 吸引國際性策略投資者 ? 較易獲得客戶及供應商的信任 ， 有利於業(yè)務發(fā)展 27 中國企業(yè)在香港上市的形式 H 股方式 ? 擬上市主體 (“ 企業(yè) ” )的註冊地為中國大陸 ， 在中國成立股份制有限公司 ? 較容易獲得中國証監(jiān)會審批及容易在日後返回中國內(nèi)地增發(fā) A股 ? 根據(jù)中國公司法法規(guī) ? 同時受到中國證監(jiān)會和香港證監(jiān)會的雙重監(jiān)管 ， 給予市場較大的公信力 ? 香港上市案例：中國石油 (0857)、 安徽海螺 (0914)、 中國鋁業(yè) (2600)等 紅籌方式 ? 擬上市主體 (“ 企業(yè) ” )的註冊地為境外地區(qū)：百慕達 、 開曼群島及香港 ，在海外成立境外公司 ， 或以境外公司收購內(nèi)地企業(yè)股益 /資產(chǎn) ? 所有股票全流通及即時在股票市場上再融資較為方便 ? 根據(jù)海外當?shù)胤ㄒ?guī) ? 不受中國證監(jiān)會監(jiān)管 ， 只受海外當?shù)乇O(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管 ? 香港上市案例：越秀投資 (0123)、 粵海投資 (0290)、 招商局國際 (0144)等 28 中國企業(yè)在香港上市的形式 收購合併 /買殼 ? 買殼 ：指中國企業(yè)收購已在香港上市公司的部份股份 ， 然後注入國內(nèi)企業(yè)的部份資産和業(yè)務 ， 以達到間接香港上市的目的 。 負責與所有上市參與者聯(lián)系和協(xié)調(diào) ， 並就有關(guān)上市申請的一切事宜與聯(lián)交所進行聯(lián)絡 ? 通常 ， 保薦人亦同時擔 任證券發(fā)售的主包銷商 包銷商 ? 包銷商的主要作用是推銷新發(fā)行 的證券 ， 以及承擔認購不足而剩餘的證券的風險 申報會計師 ? 準備一份會計報告報告至少最近三年公司 (創(chuàng)業(yè)板只需二年 )及其附屬公司的業(yè)務狀況 ， 資產(chǎn)及負債的情況 。 方先生曾參與臺灣聯(lián)華電子 (UMC)等公司歐洲轉(zhuǎn)換公司債發(fā)行 ， 並開創(chuàng)臺灣企業(yè)如燁興集團等發(fā)行瑞士轉(zhuǎn)換公司債之舉 ， 旺旺集團上市前募集資金及新加坡上市案 、 易達興業(yè)香港上市案 、 精優(yōu)藥業(yè)香港上市案及獨立財務顧問等等 。 汪先生畢業(yè)於臺灣東海大學 ， 持有經(jīng)濟學士學位 。 15:40:2515:40:2515:402/6/2023 3:40:25 PM ? 1 以我獨沈久 ， 愧君相見頻 。 下午 3時 40分 25秒 下午 3時 40分 15:40: ? 沒有失敗 ， 只有暫時停止成功 ！ 。 2023年 2月 下午 3時 40分 :40February 6, 2023 ? 1 少年十五二十時 ， 步行奪得胡馬騎 。 :40:2515:40:25February 6, 2023 ? 1 意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏 。 2023年 2月 下午 3時 40分 :40February 6, 2023 ? 1 業(yè)余生活要有意義 ， 不要越軌 。 下午 3時 40分 25秒 下午 3時 40分 15:40: ? 楊柳散和風 ， 青山澹吾慮 。 15:40:2515:40:2515:402/6/2023 3:40:25 PM ? 1 成功就是日復一日那一點點小小努力的積累 。 15:40:2515:40:2515:40Monday, February 6, 2023 ? 1 乍見翻疑夢 ， 相悲各問年 。 陳劍陵 董事 陳先生畢業(yè)於美國新澤西州立大學 ， 取得財務及經(jīng)濟學士學位 ， 擁有超過 5年之財務相關(guān)業(yè)務之經(jīng)驗 ，曾參與多項企業(yè)融資項目及財務顧問項目工作 。 梁先生