國(guó)際金融市場(chǎng)(完整版)
【正文】 稱為 間接標(biāo)價(jià)法 (Indirect quotation)。? 有效匯率： 是指某種加權(quán)平均匯率。 I sell USD 2 Mine JPY at value 27/6/90。? 遠(yuǎn)期交易 (forward transaction)? 是指買賣雙方事先約定的 價(jià)格 （匯率），據(jù)以在未來一定日期進(jìn)行外匯交割的交易。? 例二：? USD1＝ ? GBP1＝ ? GBP1＝ CNY？（ ）? 思考：如何套算匯率買入價(jià)和賣出價(jià)？例一：?USD1＝ － 10?USD1＝ － 10?HKD1＝ CNY ? － ??（ － ）例二：?USD1＝ － 10?GBP1＝ － 10?GBP1＝ CNY ? － ??（ － ）–標(biāo)價(jià)方法相同時(shí)，交叉相除–標(biāo)價(jià)方法不同時(shí)，同向相乘? 外匯市場(chǎng)： 是由現(xiàn)代化通信網(wǎng)絡(luò)將各地外匯市場(chǎng)聯(lián)系在一起的統(tǒng)一的全球化市場(chǎng)，? 使各地外匯市場(chǎng)匯率保持一致的主要因素是套匯活動(dòng)的存在。 ? 歐洲貨幣市場(chǎng)的形成和發(fā)展? （東西方冷戰(zhàn)）? – 1958年后，美國(guó)國(guó)際收支開始出現(xiàn)赤字，美元資金大量流出國(guó)外；– 美國(guó)對(duì)資本流出的限制，進(jìn)一步刺激了歐洲美元市場(chǎng)的發(fā)展；– 1970年代后石油危機(jī)大大促進(jìn)了歐洲美元市場(chǎng)的發(fā)展； ? 二、歐洲貨幣市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)? 市場(chǎng)分布廣泛? 不受地理限制，包含世界各地的離岸金融中心。由于這一資金轉(zhuǎn)移是通過銀行轉(zhuǎn)賬的方式進(jìn)行的，并不導(dǎo)致紐約銀行美元存款金額的減少，僅意味著在紐約銀行的賬戶上，這筆資金在目前應(yīng)支付給倫敦銀行而不是德國(guó)公司，這一結(jié)果如下：倫敦銀行必須盡快地將這一資金貸款放出去。 第二章復(fù)習(xí)題? 判斷題? 美國(guó)人發(fā)行的債券被稱為揚(yáng)基債券。? 投機(jī)者預(yù)期某種貨幣將升值，可在遠(yuǎn)期交易中賣出該種貨幣。計(jì)算題? 2023年 1月 15日? 紐約 USD 1 = CHF ～ ? 法蘭克福 USD 1 = CHF ～ ? 是否可以套匯？如果有 100萬美元，套匯盈利多少？? 解答? 法蘭克福美元貴，在法蘭克福賣美元? 紐約美元便宜，在紐約買美元。? 離岸金融交易只限于非居民之間進(jìn)行。如果倫敦銀行以％的利率拆放給一家意大利銀行，則這一結(jié)果又變?yōu)椋和瑯?，意大利銀行也將會(huì)盡快地將這筆資金貸放出去。? 交易品種主要有同業(yè)拆放、歐洲銀行貸款和歐洲債券。? 紐約： USD 1＝ ? 東京： USD 1＝ ? 套匯：低買高賣，在東京買日元，在紐約賣美元。? 例如，英國(guó)進(jìn)口商 3個(gè)月之后要付 1億美元，擔(dān)心美元升值（或英鎊貶值），為避免風(fēng)險(xiǎn)，可以現(xiàn)在和銀行簽訂 3個(gè)月的遠(yuǎn)期合約，買入 3個(gè)月的遠(yuǎn)期美元（或賣出英鎊，價(jià)格 1英鎊 =，1/=）。賣給你 200 萬美元買進(jìn)日元，匯率是 ，起息日 1990年 6月 27 日。? A幣的有效匯率? ＝ ∑ A 國(guó)貨幣對(duì) i國(guó)貨幣的匯率 ? (A國(guó)同 i國(guó)的貿(mào)易值 /A國(guó)的全部對(duì)外貿(mào)易值 ) ? 二、外匯市場(chǎng)? 是由現(xiàn)代化通信網(wǎng)絡(luò)將各地外匯市場(chǎng)聯(lián)系在一起的統(tǒng)一的全球化市場(chǎng)。? 貶值 (depreciation)：稱為一國(guó)貨幣幣值的降低? 匯率的種類? （ 1）固定匯率 (fixed exchange rate)和浮動(dòng)匯率 (fl
規(guī)章制度相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1