chapter2-商業(yè)銀行負債業(yè)務-(完整版)
【正文】 ：每種資金來源的單位成本，包括利息成本和其他成本，即： 公式為： XfX21 XXX ??fXfX???? ? ? ?ffXfXffXfXffXXX???????????? 212121 或歷史加權(quán)平均成本法 ?主要用于對不同銀行的各種負債成本的對比分析和同一銀行歷年負債成本的變動分析。它是確立銀行盈利性資產(chǎn)價格的基礎，因而是銀行經(jīng)營中資金成本分析的重點。 ? 中央銀行貨幣政策的松緊度。如我國銀行通過日本的銀行或金融機構(gòu)在日本東京市場上發(fā)行日元債券，即為外國金融債券。 （ 2） 累進利率金融債券是利率和期限掛鉤的金融債券。 近些年來受到廣泛認可的可轉(zhuǎn)換債券也是資本性債券，不過這種債券還有個附加的專門規(guī)定，允許債券的持有人在一定時間內(nèi)以一定的價格向發(fā)行行換取該銀行股票，如果債券的擁有者不想轉(zhuǎn)為股票，也可以繼續(xù)保留債券，直至期滿。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 證券回購 實際是商業(yè)銀行發(fā)行短期債券籌集資金，是銀行負債證券化的具體表現(xiàn) 。 ? 再貸款：是中央銀行向商業(yè)銀行提供的信用放款； ? 再貼現(xiàn)：指經(jīng)營票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務的商業(yè)銀行將其買入的未到期的貼現(xiàn)匯票向中央銀行再次申請的貼現(xiàn)。同業(yè)拆借的利率由供求雙方根據(jù)市場要求協(xié)商而定。 ? 同業(yè)折借市場：無形市場（發(fā)達國家）與有形市場（中國）。 ? 我國的同業(yè)拆借利率 —— 上海銀行間同業(yè)拆借利率 (SHIBOR)于 2022年 1月 1日正式對外發(fā)布。 ?商業(yè)銀行通過回購協(xié)議融通到的資金無需提繳存款準備金，從而有利于借款實際成本的減少；同時，回購協(xié)議又是一種最容易確定和控制期限的短期借款；回購協(xié)議還有利于商業(yè)銀行更好地滲透到貨幣市場的各個領域。 ? 歐洲貨幣市場借款的特點 1．歐洲貨幣市場不受任何國家政府管制和納稅限制 2．其存款利率相對較高，放款利率相對較低，存放款利率差額較小 3．歐洲貨幣市場資金調(diào)度靈活、手續(xù)簡便 4．借款利率由交易雙方依據(jù)倫敦同業(yè)拆借利率具體商定 歐洲貨幣市場借款 擔保債券和信用債券 固定利率債券和浮動利率債券 普通金融債券、 累進利率金融債券 貼現(xiàn)金融債券 附息金融債券 一次性還本付息金融債券 國際金融債券 （一）金融債券的種類 長期非存款性資金來源 —— 發(fā)行金融債券 金融債券 存款 籌資目的不同 增加長期資金來源和滿足 特定用途的資金需要 全面擴大銀行資金來源的總 量 籌資機制不同 集中、有限額 經(jīng)常性、無限額 籌資效率不同 利率較高，對投資人有較 強吸引力 利率較為固定，對投資人缺 乏特殊吸引力 所吸收資金的穩(wěn)定性不同 有明確的償還期，一般不提前還本付息，資金穩(wěn)定程度高 期限有彈性，資金穩(wěn)定程度相對低一些 資金的流動性不同 可在二級市場流通轉(zhuǎn)讓 存單一般不能轉(zhuǎn)讓 （二）金融債券與存款的區(qū)別 （三）金融債券的局限性 ?金融債券發(fā)行的數(shù)量、利率、期限都要受到管理當局有關規(guī)定的嚴格限制，銀行籌資的自主性不強； ?金融債券除了要向投資人支付利息外，還要承擔相應的發(fā)行費用，籌資成本較高； ?債券的流動性受市場發(fā)達程度的制約。浮動利率債券則是指在期限內(nèi)，根據(jù)事先約定的時間間隔，按某種選定的市場利率進行利率調(diào)整的債券。 A中國 日本 發(fā)行以日元計價的債券 A中 國 日 本 發(fā)行以美元計價的債券 國際金融債券 國際金融債券指的是在國際金融市場上發(fā)行的面額以外幣表示的金融債券。實際上這是一家銀行同時在幾個國家發(fā)行的幾筆外國金融債券。 ?按不變利率計息 ?按可變利率計息 營業(yè)成本：也稱非利息成本或其他成本或服務成本，指除利息以外的其他所有開支，包括柜臺和外勤人員的工資、廣告宣傳費、折舊攤提費、辦公費以及為存戶提供其他服務的費用。每項資金來源的歷史平均成本等于利息費用率與該項來源平均余額的乘積。 新增資金新增其他開支新增利息 ??1MC
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