【正文】 第一章導論，主要闡述外匯交易的重要性和必要性，說明本課程的主要內容和框架體系，介紹學好本課程的方法。第二章外匯交易的基礎，主要分析外匯和外匯交易的含義，介紹外匯交易的報價形式，說明世界外匯交易市場的組成和運轉特點，並結合實際說明了中國外匯市場的發(fā)展和特徵。第十章外匯交易專家經驗談，主要通過介紹利普舒茨、鐘斯、查理等著名外匯交易員的成功經驗，說明外匯交易和管理的基本技術和策略，使投資者從具體的案例中學習外匯交易的技巧和方法。（3）外幣有價證券，包括政府債券、公司債券、股票等。自由兌換外匯，可以自由兌換其他國家貨幣的外匯。金融外匯與貿易外匯、非貿易外匯不同，是屬於一種金融資產外匯，例如銀行同業(yè)間買賣的外匯，既非來源於有形貿易或無形貿易，也非用於有形貿易或無形貿易，而是為了各種貨幣資金頭寸的管理和擺佈。大數(shù)（The Big Figure）：匯價的基本部分，通常交易員不會報出，只有在需證實交易的時候，或是在變化劇烈的市場才會報出。外匯經紀商外匯經紀商是指存在於外匯銀行之間、外匯銀行和外匯市場其他參與者之間的，代理外匯買賣業(yè)務並收取傭金的仲介者。貨幣市場交易員。遠期外匯交易的要素為：約定的遠期交割日，這個日期為外匯交易成交後第二個工作日以後的某一天。利率可以有多種形式，任何兩種不同的形式的利率都可以相互轉換，其中最常用的利率互換是在固定利率與浮動利率之間進行轉換。利率期權是一項關於利率變化的權利，買方支付一定金額的期權費後，就可以獲得這項權利，即在到期日按預先約定的利率，在一定的期限借入或貸出一定金額的貨幣。投機的社會功能是將價格風險從厭惡風險的交易者向風險中性或風險喜好的交易者轉移，或者是從處於較高風險位置的交易者向處於較低風險位置的交易者轉移。調整準備金率。在曲線圖上，縱軸表示價格水準，橫軸表示時間。在陽線或陰線實體之上，最高價與收盤價之間的線段為上影線；在陽線或陰線實體之下，最低價與開盤價之間的線段為下影線。道氏理論的主要內容是，它認為金融市場的走勢表現(xiàn)為三種不同的趨勢：主要趨勢、次級回應、細小波動。突破突破（跌破）是外匯匯率走勢的一種狀況和形式，外匯匯率在阻力區(qū)的上限和支持區(qū)的下限之間波動時，即市場於一個狹小的價格差距間交易了一段時間後，形成所謂的盤局市場，當價格走勢穿破盤局時，就形成所謂的突破走勢。外匯交易者買賣的差額部分，稱為敞口（FX Position），也稱受險金額。利率風險（Rate Risk）?！裢鈪R交易市場是個充滿機遇和挑戰(zhàn)的夢幻般的地方。場外交易市場的特點近年來，場外市場之所能迅速發(fā)展，為越來越多的人所青睞，成為外匯交易市場的主體，場外市場的主要特點是：（1）、有市無場外匯交易的網路卻是全球性的，並且形成了一種鬆散的組織，市場是由大家認同的方式和先進的資訊系統(tǒng)所聯(lián)繫，交易商也不具有任何組織的會員資格，但必須獲得同行業(yè)的信任和認可。1949年日本頒佈《外匯與外貿管理法》，規(guī)定“除了特別準許的情況之外，任何事情都是禁止的”。決定干預後，由外匯課業(yè)務負責人與代理銀行聯(lián)繫，傳達介入額與介入點。 交易員應具備哪些基本素質？●交易員必須具備扎實的經濟學和金融學知識●交易員必須具有很高的英語水準●交易員必須具有嚴格的止損概念●交易員必須具有冷靜的心態(tài)●交易員必須具有果斷決策的習慣●交易員必須具有熟練的電腦操作能力簡述外匯交易的主要技術工具。對個人客戶，我國銀行提供個人實盤外匯買賣業(yè)務；對公司客戶，我國銀行提供即期外匯買賣、遠期外匯買賣、擇期外匯買賣、掉期外匯買賣、外匯期權、利率期權、利率互換、貨幣互換等業(yè)務。期權的買方多賣方少，收費自然會更多一些；而如果期權賣方多買方少，收費就會便宜一些，這就是基本供求規(guī)律的作用。在這種情況下，分析者運用長期積累的分析經驗，依靠知覺判斷，對匯率的變化趨勢進行預測。1投機因素如何影響外匯匯率？投機性因素是影響外匯匯率走勢的重要因素，據(jù)BIS的統(tǒng)計，全球外匯交易額中有80%的交易是投機性交易，因此，外匯交易的基本分析必須研究投機因素如何影響外匯市場的走勢。必須指出的是，市場心理不一定是正確的，而且當市場心理發(fā)生偏差時，市場也是會立即改變的?！裾莆兆钚沦Y訊某些新近的資訊，如某個國家的某項經濟政策，某個地區(qū)發(fā)生的自然災害等都可能對國際金融市場帶來影響，也許這種影響不一定會馬上發(fā)生，但一旦發(fā)生影響，對毫無防備的投資者來說可能帶來致命的一擊。 簡述外匯交易風險的類型。2試述交易室外匯風險的管理。1試述外匯交易技術分析的理論基礎。消費者信心指數(shù)(Conference board consumer confidence index)，是一個叫做“會議委員會”的機構擴展到5000個具有代表性的家庭樣本得出的結果。在經濟學中，它一般地是指這樣一種情形，投機者們突然取得了政府某一資源儲備（如黃金儲備、美元儲備等）的較大份額，而這種資源的價格（如外匯匯率）正是政府承諾要保持穩(wěn)定的。把上述方法綜合起來，分析外匯匯率的變化趨勢。在計量經濟學的基礎上建立預測模型，包括單因素預測模型和多因素預測模型，然後將各種因素的預想值代入求出匯率的預測數(shù)值。1）、貨幣匯率的波動性。電腦技術和通訊技術的發(fā)展，使傳統(tǒng)的電話、電傳等交易工具越來越是顯得多餘，僅僅是電腦螢幕使交易系統(tǒng)本身成為一個邏輯過程，現(xiàn)在廣泛使用的有三種系統(tǒng)：直接交易系統(tǒng)，自動撮合系統(tǒng)，前兩個系統(tǒng)的支援系統(tǒng)。二是直接干預，即不通過代理銀行而直接向外匯經紀行提出買賣要求。但仍保留一定的行政管理措施，如從交易主體看，日本居民不經允許不得在國外銀行開立帳戶；獲準經營外匯業(yè)務的銀行在政府直接管轄之下，交易活動才取得合法性，它們與各地銀行辦理國際結算簽訂的代理協(xié)定須經大藏省批準。（2）、迴圈作業(yè)由於全球各金融中心的地理位置不同，亞洲市場、歐洲市場、美洲市場因時間差的關係，連成了一個全天24小時連續(xù)作業(yè)的全球外匯市場。●外匯交易不斷創(chuàng)新著新的金融衍生產品，從而改變著國際金融和經濟的運行。信用風險（Credit Risk）。交易風險（Transaction Risk）。產生缺口的原因是第二天開市時，市場有大量的買單或賣單，使開市價格與前一天脫節(jié)，而在全天的交易中，缺口沒有被填上，則圖形上有一個空間顯示。