【正文】 。據(jù)有關(guān)部門的統(tǒng)計(jì)顯示，目前我國(guó)工程機(jī)械設(shè)備的采購 40%～50%是用來租賃的，個(gè)別設(shè)備比例可以達(dá)到 70%。2004 年卡特彼勒全球總資產(chǎn)已經(jīng)超過 1900 億人民幣，同時(shí)它的客戶數(shù)量一直在增長(zhǎng)，2004年全球客戶的數(shù)量發(fā)展到 96000個(gè)，卡特彼勒機(jī)械用戶對(duì)金融服務(wù)的接受程度正在不斷提高。在金融服務(wù)方面，它們擁有自己 的融資租賃公司，并且在世界各國(guó)都建立起融資租賃公司的分支機(jī) 構(gòu)。它的銷售、使用與維護(hù)具有專門的固定渠道。融資租賃方式能夠 使客戶的初期投入相對(duì)較小，而獲得設(shè)備的穩(wěn)定長(zhǎng)久的使用權(quán)限。資產(chǎn)管理功能使融資租賃突破了單一融資功能的局限，極大地?cái)U(kuò)展了融資租賃的發(fā)展空間。這些租賃公司投資的方向 涉及各行各業(yè)，主要是投資回收期長(zhǎng)，現(xiàn)金流量好的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目或 大型設(shè)備，如飛機(jī)、船舶、工程機(jī)械及住房等。 產(chǎn)品促銷與資產(chǎn)管理是融資租賃的擴(kuò)展功能。租金的性質(zhì)實(shí)為承租方對(duì)物件使 用權(quán)的獲得而按期所付出的代價(jià)。承租方有對(duì)租賃物及供貨方進(jìn)行選擇的權(quán)利，而不依賴于出租方的判斷和決定。根據(jù)融資租賃的定義，我們可以發(fā)現(xiàn)融資租賃有如下幾個(gè)特點(diǎn)： （1）融資租賃是資金運(yùn)動(dòng)與物資運(yùn)動(dòng)相結(jié)合的形式。三、 工程機(jī)械企業(yè)開展融資租賃必然性分析（一）融資租賃概述 融資租賃是一種以設(shè)備為載體，集貿(mào)易、金融、租借為一體的特殊金融產(chǎn)品。中國(guó)的工程機(jī)械企業(yè)，管理水平、開發(fā)能力和營(yíng)銷經(jīng)驗(yàn)已有較大提高，已經(jīng)初步具備在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，1至5月，與去年同比增長(zhǎng)23%?！　【o跟市場(chǎng)需求，企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)加速。企業(yè)盈利情況大大好轉(zhuǎn)，%。整機(jī)出口比例呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)。%。工程機(jī)械行業(yè)是一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要組成部分，對(duì)一個(gè)國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、工業(yè)生產(chǎn)有著不可替代的重要作用。工程 機(jī)械產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于水利、電力、冶金、礦山、環(huán)保、交通運(yùn)輸、石油、化工、城市基建等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，對(duì)支撐和帶動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有極為重要的作用。%。出口的主要產(chǎn)品(1億美元以上)是挖掘機(jī)、履帶起重機(jī)、塔式起重機(jī)、汽車起重機(jī)、平地機(jī)、電梯、裝載機(jī)、壓路機(jī)、推土機(jī)、叉車、混凝土攪拌車、手動(dòng)搬運(yùn)車及風(fēng)動(dòng)工具等。一批骨干企業(yè)的實(shí)力和經(jīng)營(yíng)水平有所提高。由于中國(guó)高速鐵路建設(shè)和大型建筑施工的需求拉動(dòng)，以大噸位履帶吊和旋挖鉆機(jī)為代表的多種新產(chǎn)品開發(fā)速度很快，企業(yè)自主創(chuàng)新能力有所提高，以小型挖掘機(jī)(6噸以下)為代表的小型多功能工程機(jī)械發(fā)展速度也很快。%，平均每月出口10億美元以上。不利的因素：一是全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，美國(guó)次貸危機(jī)的影響還在擴(kuò)大。我國(guó)融資租賃業(yè)對(duì)融資租賃一致的定義是：融資租賃是由出租方融通資金為承租方提供所需設(shè)備，具有融資、融物雙重職能的租賃交易。融資租賃是由出租方融通資金為承租方提供所需設(shè)備，它不同于一般借錢還錢，借物還物的信用形式，而是通過借物達(dá)到借錢，借物還錢，它使融資與融物相結(jié)合。出租方不能干涉承租方對(duì)租賃物的選擇，承租方還有權(quán)選擇供貨方。（5）租賃合同的不可解約性。產(chǎn)品促銷功能與融資租賃的特殊業(yè)務(wù)形式有直接關(guān)系，由于每一筆融資租賃業(yè)務(wù)都與設(shè)備緊緊地捆在一起，出租人將設(shè)備出租的同時(shí)也實(shí)現(xiàn)了設(shè)備的銷售和使用。 資產(chǎn)管理功能是融資租賃的附屬功能。（三）工程機(jī)械銷售與融資租賃具有天然的適配性為什么工程機(jī)械銷售適合融資租賃的方式？我們首先要弄清楚為什么工程機(jī)械產(chǎn)品的銷售適合融資租賃的方式。 工程機(jī)械的單臺(tái)價(jià)值很高。特別是工程機(jī)械產(chǎn)品的售后服務(wù)，是各個(gè)企業(yè)和客戶關(guān)注的重點(diǎn)。這些融資租賃公司的主營(yíng)對(duì)象為母公司生產(chǎn)的機(jī)器設(shè)備，成為公 司產(chǎn)品銷售平臺(tái)。在全球，卡特彼勒 58%的客戶運(yùn)用融資租賃方式，總業(yè)務(wù)量的70%都是通過金融服務(wù)項(xiàng)目完成的。工程機(jī)械租賃業(yè)務(wù)因?yàn)闃O具市場(chǎng)潛力，如今已成為中外企業(yè)展開角逐的領(lǐng)域。租賃企業(yè)規(guī)模小而多，造成管理措施跟不上、保障能力差等問題。通過有效的監(jiān)管就可以使得設(shè)備制造商、租賃企業(yè)、施工企業(yè)三方明確自己的權(quán)利義務(wù)，避免市場(chǎng)上的無序競(jìng)爭(zhēng)與自相殘殺。（1）銀行按揭業(yè)務(wù)銀行按揭銷售是由資信狀況好的工程機(jī)械特約經(jīng)銷商(工程機(jī)械 制造商、經(jīng)銷商、代理商)與銀行簽訂《銀企合作協(xié)議》，特約經(jīng)銷商與工程機(jī)械購買方(購機(jī)方)簽訂《購銷合同》，然后由特約經(jīng)銷商將購機(jī)方推薦到協(xié)議銀行，協(xié)議銀行在對(duì)購機(jī)方進(jìn)行必要的資信調(diào)查和保險(xiǎn)手續(xù)后，經(jīng)確認(rèn)向購機(jī)方發(fā)放以所購工程機(jī)械作抵押的按揭貸款，購機(jī)方根據(jù)《貸款合同》按時(shí)分期還款，特約經(jīng)銷商向銀行提供設(shè)備回購擔(dān)保。銷售款可以一次性安全的回流給代理商或是企業(yè)。②對(duì)客戶來說，銀行按揭的費(fèi)用可能高于其他信用銷售模式。比較少受外界影響。 威脅：T ①分期付款業(yè)務(wù)操作流程比較難控制，風(fēng)險(xiǎn)比較大。在某種程度上 說，銀行是目前工程機(jī)械行業(yè)生存的主要生命線。另外，《合同法》和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也對(duì)融資租賃做出了相應(yīng)的解釋和規(guī)定。商務(wù)部在 2004 年 4 月底批準(zhǔn)了第一家外商獨(dú)資的工程機(jī)械融資租賃公司，即卡特彼勒 （中國(guó)）融資租賃有限公司。 2004 年 10 月 22 日商務(wù)部和稅務(wù)總局下發(fā)了《商務(wù)部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于從事融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》（《建筑機(jī)械》2004 年 12 期全文刊登），通知說：“商務(wù)部將對(duì)內(nèi)資租賃企業(yè)開展從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)工作。管理水平、服務(wù)水平與國(guó)外相比差距較大。對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融系史燕平教授曾撰文指出，從租賃在整個(gè)經(jīng)濟(jì)中的滲透率看，中國(guó)的融資租賃行業(yè)仍游離于主體經(jīng)濟(jì)之外。良性的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)往往能催化更簡(jiǎn)約、更合理的方式和方案，單一模式下的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)行業(yè)的發(fā)展起不到催化作用。設(shè)備的陳舊風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的影響。徐工、柳工、廈工、三一重工和中聯(lián)重科都有自己的租賃服務(wù)或租賃銷售部門，制造企業(yè)的新產(chǎn)品在技術(shù)未完善之前先租出去試用，在試用中進(jìn)行考核和改進(jìn)，待技術(shù)完善之后再正式進(jìn)入市場(chǎng)，這樣既贏得了改善產(chǎn)品性能的時(shí)間，又贏得了占領(lǐng)市場(chǎng)的空間。中國(guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)租賃業(yè)委員會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)屈延凱先生一再呼吁加快推進(jìn)融資租賃的開展。隨著幾家主要商業(yè)銀行改制上市的完成，金融改革的重心也逐漸轉(zhuǎn)移。商業(yè)銀行可以充分利用手中的客戶資源，以較低的成本提高贏利能力，最終提高自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，這也符合國(guó)際一些主要市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的慣例。 在國(guó)內(nèi)外工程機(jī)械租賃市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況之下，建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的工程機(jī)械租賃營(yíng)銷體系已迫在眉睫。 經(jīng)營(yíng)專業(yè)化。 服務(wù)個(gè)性化。 租賃形式多樣化是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然趨勢(shì)，是個(gè)性化服務(wù)的具體內(nèi)容和實(shí)施保證，是租賃主體實(shí)力的外在表現(xiàn)。另外，租賃公司對(duì)作為由投資性的分成租賃收益作為還租來源的經(jīng)營(yíng)行業(yè)一直未敢涉深進(jìn)入，銀行對(duì)租賃公司信用心有余悸。他們之間的關(guān)系如下圖： 本融資性回租業(yè)務(wù)涉及出賣人（即承租人）、出租人、貸款（保理）人、回購人及擔(dān)保人四類法人客戶，涉及回購、抵押、保證三種擔(dān)保方式，同時(shí)涉及固定資產(chǎn)項(xiàng)目的評(píng)估，而且兩頭在外（出租人在上海，承租人即用款人在杭州，均在貸款人以外的地方），并以設(shè)備投資分成回報(bào)為還款來源。②對(duì)于出租人租賃公司來說，目前我國(guó)的租賃公司大部分注冊(cè)資本較小，自身的資金實(shí)力較弱，而每筆租賃業(yè)務(wù)動(dòng)輒幾千萬、甚至幾個(gè)億，租賃公司迫切需要通過外部融資滿足自身業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。按合同法規(guī)定，租賃資產(chǎn)不屬于承租企業(yè)的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，這顯然要比銀行直接對(duì)客戶進(jìn)行抵押貸款形成的保障力度大得多。四是B銀行對(duì)租賃公司的應(yīng)收租賃款進(jìn)行保理，用于租賃公司優(yōu)先還本付息，可以有效地規(guī)避租賃公司的信用風(fēng)險(xiǎn)。B銀行理念先進(jìn)，而且嚴(yán)密控制風(fēng)險(xiǎn)，可以成為租賃公司的一個(gè)很好的合作伙伴。本業(yè)務(wù)有機(jī)地將擔(dān)保、抵押、貸款、租賃、保理等各種業(yè)務(wù)結(jié)合起來，創(chuàng)造了一個(gè)綜合性強(qiáng)、法律關(guān)系復(fù)雜、操作環(huán)節(jié)多，兩頭在外，銀行貸款、保理支持異地租賃業(yè)務(wù)的融資租賃經(jīng)典案例?？上驳氖窃趫?jiān)持不懈地努力下，終于迎來了令人欣慰的收獲。 實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品多樣化的關(guān)鍵在于創(chuàng)新能力。 個(gè)性化是優(yōu)質(zhì)服務(wù)的重要內(nèi)容，金融租賃因?yàn)楸旧淼奶匦员绕渌鹑跈C(jī)制更具有個(gè)性化服的優(yōu)勢(shì)。專業(yè)化是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)充分競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)物，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的必然法則，多元化應(yīng)該建立在專業(yè)化運(yùn)作良好的基礎(chǔ)上，即有限度、有選擇、重成效的多元化。今后租賃公司的發(fā)展主要體現(xiàn)在金融租賃公司上，傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)租賃公司發(fā)展空間不大。三是人才優(yōu)勢(shì)。融資租賃業(yè)的全面解禁，無疑將商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)拓展到這一嶄新的領(lǐng)域。在同幣種、同等期限條件下，租賃公司提供的融資成本一般說來要比銀行信貸略高一點(diǎn)，但租金支付方式比信貸償還方式靈活，企業(yè)可根據(jù)今后的效益預(yù)測(cè)和對(duì)市場(chǎng)前景的判斷，與租賃公司商定支付方式。融資租賃、經(jīng)營(yíng)租賃、二手設(shè)備出租、回收改造不僅是其營(yíng)銷體系的重要組成部分，而且是最大限度發(fā)揮其品牌效應(yīng)，維護(hù)自己產(chǎn)品市場(chǎng)流通秩序的有效措施。 大型工程的建設(shè)工期長(zhǎng)，參與施工的單位多，工程所需的關(guān)鍵設(shè)備可以由工程建管單位出資集中購買再租賃給承包商使用，租金可以從工程款中扣除。從用戶角度看，租賃業(yè)務(wù)可以滿足對(duì)設(shè)備不同使用期限的需求。 信用意識(shí)普遍欠缺，承租人欠租、違約現(xiàn)象比較嚴(yán)重，三角債成為最令出租人擔(dān)憂的老大難問題，甚至租賃物丟失。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，整個(gè)市場(chǎng)正處于“春秋戰(zhàn)國(guó)”時(shí)期，這種小作坊式的操作方式顯然已經(jīng)不能適應(yīng)現(xiàn)在的社會(huì)發(fā)展。另外，《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》于 2005 年 2 月 24 日正式發(fā)布。但是特別值得人們關(guān)注的是， 2004 年，國(guó)家開始探討給予部分資質(zhì)良好的內(nèi)資公司進(jìn)行融資租賃 的試點(diǎn)資格。融資租賃公司由中國(guó)人民銀行監(jiān)管，注冊(cè)資本不得低于 5 億元，有健全的組織機(jī)構(gòu)、內(nèi)部管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度和從業(yè)人員資格；合資租賃公司的注冊(cè)資本不得低于兩千萬美元，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立融資租賃公司的中方合營(yíng)者在申請(qǐng)前 1 年的總資產(chǎn)不得低于 4 億人民幣，外國(guó)合營(yíng)者為不低于 4 億美元，并具有 5 年以上的融資租賃從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。正如近一段時(shí)間的情況，銀行收縮 信貸規(guī)模，就導(dǎo)致工程機(jī)械行業(yè)全行業(yè)的不景氣。在長(zhǎng)期有可能會(huì)被融資租賃業(yè)務(wù)取代。信用控制條件可以由企業(yè) 自己根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)和銷售的壓力平衡設(shè)定。到目前為止，銀行按揭的銷售額度還是很大，銀行按揭還是主要銷售模式。但是由于銀行的介入，銀行關(guān)