【正文】 1772857郵箱 liuhong 網(wǎng)址 目 錄執(zhí)行摘要 1第一章 公司介紹 41．1 公司簡介 41．2 公司戰(zhàn)略 41．3 歷史沿革 41．4 股權(quán)結(jié)構(gòu) 41．5 發(fā)展歷程 5第二章：產(chǎn)品與服務(wù) 62．1 產(chǎn)品技術(shù)說明 62．1．1 交易助理 62．1．2 其他產(chǎn)品 102．2 相關(guān)技術(shù)的使用情況（技術(shù)間的關(guān)系） 122．3 產(chǎn)品規(guī)劃 12第三章 市場分析 143．1 市場背景 143．2 市場細(xì)分與產(chǎn)品定位 153．2．1 市場細(xì)分 153．2．2 目標(biāo)客戶 153．2．3 市場區(qū)域規(guī)劃 163．3 市場規(guī)模和增長率 163．3．1 市場容量估算 163．3．2 市場增長潛力 173．3．3 我們的市場份額 193．4 競爭分析 193．4．1 現(xiàn)有的的競爭者： 203．4．2未來的競爭以及量化分析 21第四章 商業(yè)模式 244．1 交易助理產(chǎn)品的商業(yè)模式 244．1．1 交易助理的商業(yè)模式 244．1．2 其他產(chǎn)品 254．2 客戶購買關(guān)鍵因素分析 254．2．1 證券經(jīng)紀(jì)商為什么需要購買交易助理 254．2．2 投資者為什么購買交易助理 264．3 商業(yè)模式的關(guān)鍵成功因素（KSF） 27第五章 戰(zhàn)略與實施 285．1 公司目標(biāo) 285．2 產(chǎn)品開發(fā)策略 285．3 市場策略 285．3．1 營銷策略 285．3．2 內(nèi)部營銷管理 295．3．3 外部支持 30第六章 公司管理 316．1 組織結(jié)構(gòu) 316．2 職責(zé)描述 316．3 核心人員介紹 316．3．1 高層管理人員 326．3．2 中層管理人員 326．4 人力資源管理機(jī)制 336．4．1 人力資源規(guī)劃 336．4．2 薪酬制度與激勵機(jī)制 336．4．3 員工考績制度 33第七章 財務(wù)分析與融資計劃 347．1 收入預(yù)測 347．1．1 “交易助理”銷售量預(yù)測 347．1．2 “交易助理”銷售收入預(yù)測 357．2 成本費(fèi)用預(yù)測 367．3 損益表 377．4 現(xiàn)金流量表 377．5 公司價值評估 387．6 融資計劃 387．6．1 融資規(guī)模及準(zhǔn)備出讓的股權(quán)比例 387．6．2 資金運(yùn)用計劃 387．7 風(fēng)險投資的退出 397．7．1 首次公開上市（IPO） 397．7．2 管理層收購 397．7．3 并購 39第八章 風(fēng)險分析 408．1 產(chǎn)品風(fēng)險 408．2 市場風(fēng)險 408．3 管理風(fēng)險 418．4 政策風(fēng)險 41附件 421．相關(guān)證書 422．合作伙伴 423．國內(nèi)證券軟件行業(yè)開發(fā)商所在領(lǐng)域 4244 / 50執(zhí)行摘要上海潤金軟件有限公司由上海新德利財經(jīng)信息技術(shù)有限公司、上海尚宇計算機(jī)信息技術(shù)有限公司、原上海潤金軟件有限公司于2002年2月合并重組而成。本公司基于自主知識產(chǎn)權(quán)的重要發(fā)明Jinn語言，開發(fā)面向中國證券市場的高端決策支持軟件，并提供相關(guān)的數(shù)據(jù)傳輸服務(wù)，將由此開創(chuàng)容量高達(dá)55億元人民幣的新市場，同時帶來每年15億元的數(shù)據(jù)傳輸服務(wù)市場。如果用戶通過設(shè)置省略掉確認(rèn)步驟，則可以實現(xiàn)完全自動的計算機(jī)交易。但是交易助理和Jinn語言與美國的TradeStation的Easy Language相比，有如下三大優(yōu)勢：1，TradeStation的Easy Language對用戶的計算機(jī)水平要求太高，用戶需要經(jīng)過專業(yè)程序設(shè)計培訓(xùn)才能使用，而Jinn語言面向中國證券市場投資者開發(fā)，具有基本計算機(jī)使用能力的投資者即可使用；2，TradeStation的Easy Language只能操作行情分析和技術(shù)分析的變量和時間序列，不能操作基本面數(shù)據(jù)，而我們開發(fā)的Jinn語言不僅能操作行情分析和技術(shù)分析變量和時間序列，還能操作諸如上司公司財務(wù)數(shù)據(jù)、宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計數(shù)據(jù)以及行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)等基本面的變量和時間序列。1989年南下深圳，1990年起開始股票交易，業(yè)余時間主持深圳著名的股市沙龍，開辦投資夜校并主講期貨與期權(quán)交易講座。30歲 經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士上海潤金軟件有限公司2002年擬融資2500萬人民幣，愿意出讓融資后總股本的20%，主要用于“交易助理”的軟件開發(fā)和產(chǎn)品營銷。計算機(jī)系統(tǒng)集成和硬件代理銷售則已經(jīng)是我們的成熟業(yè)務(wù)，可以追溯到公司前身“深圳市新德利財經(jīng)資訊技術(shù)有限公司”，已有8年歷史，曾經(jīng)為而且正在為公司長期的開發(fā)探索提供寶貴的財力資源。用戶甚至可以通過簡單的設(shè)置步驟將交易委托單的確認(rèn)操作省略掉,從而實現(xiàn)完全自動的按用戶自定交易策略的證券交易.3，交易策略的創(chuàng)建和測試用Jinn語言來創(chuàng)建交易策略就象用簡練的中文向一個操盤手講述操作策略一樣，之所以這樣是因為Jinn語言在設(shè)計時就定位于使用投資者自己的語言。5，Jinn語言可操作多類型的數(shù)據(jù)　　Jinn語言并不僅僅象舉例中那樣操作行情圖表數(shù)據(jù),實際上Jinn語言可以操作包括上市公司財務(wù)數(shù)據(jù),宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計數(shù)據(jù)等與證券市場相關(guān)的全部變量?！豆墒星閳笾行摹酚腥N面向不同用戶的版本： A. 網(wǎng)絡(luò)版 B. 單用戶版 C. DOS版二， 數(shù)據(jù)寶 “數(shù)據(jù)寶”是在股市情報中心數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，主要針對專業(yè)研究機(jī)構(gòu)和人員更為專業(yè)化的需求開發(fā)的大型開放式證券數(shù)據(jù)庫，它的適用領(lǐng)域為：1，適合于專業(yè)學(xué)術(shù)性需要：數(shù)據(jù)寶適合高等院校金融證券專業(yè)研究生、博士生、教授、學(xué)者在畢業(yè)論文或科研中使用；適合券商、基金的研究開發(fā)部門使用；適合于金融證券類專業(yè)科研院所使用；也適合有良好教育基礎(chǔ)并對金融證券學(xué)科有志于鉆研的個人使用。CISCO互聯(lián)方案二該技術(shù)關(guān)鍵的先進(jìn)性在于所有信息數(shù)據(jù)的收集、篩選、編輯、核對、發(fā)送流程大部分由電腦自動處理，只需少量的人工干預(yù)。發(fā)展規(guī)劃產(chǎn)品20022003200420052006最終目標(biāo)自主知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品交易助理開發(fā)測試成功并投入市場實現(xiàn)市場占有率5%實現(xiàn)市場占有率10%實現(xiàn)市場占有率20%實現(xiàn)市場占有率30%以上成為該領(lǐng)域內(nèi)的權(quán)威供應(yīng)商股市情報中 心借助交易助理影響進(jìn)行營銷.實現(xiàn)市場占有率5%改造該低端產(chǎn)品,使其具有更高附加價值.數(shù)據(jù)寶開發(fā)測試成功并投入市場實現(xiàn)市場占有率5%實現(xiàn)市場占有率10%實現(xiàn)市場占有率20%實現(xiàn)市場占有率30%以上成為該領(lǐng)域內(nèi)的權(quán)威供應(yīng)商系統(tǒng)集成和硬件代理完成數(shù)千萬營業(yè)額完成上億元營業(yè)額,立即將系統(tǒng)集成和硬件代理業(yè)務(wù)剝離出售,集中精力于軟件業(yè)務(wù).第三章 市場分析如何利用具有先進(jìn)性和前瞻性的產(chǎn)品創(chuàng)造市場，這是公司反復(fù)討論和推敲的核心問題，經(jīng)過多方的調(diào)查考證我們對我們的新產(chǎn)品將開拓創(chuàng)造出的市場有十分的信心，因為我們的新產(chǎn)品是直接面向客戶需求和直接針對市場空白的。證券行業(yè)其他高端應(yīng)用軟件以下是我們的市場定位情況高端市場證券業(yè)應(yīng)用軟件交易應(yīng)用軟件我們所在的主要領(lǐng)域低端市場行情分析軟件券商業(yè)務(wù)支持軟件管理軟件隨著國內(nèi)證券業(yè)的發(fā)展，尤其是行業(yè)思維和行業(yè)觀念的轉(zhuǎn)變，我們預(yù)期高端用戶市場將從今年開始以每年倍增的速度發(fā)展。為有效防范風(fēng)險，我們在數(shù)據(jù)上作保守的估計，但我們也應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)清未來市場的成長潛力。3．4．1 現(xiàn)有的的競爭者：就交易助理和Jinn語言來說，國內(nèi)目前尚不存在競爭對手。我們認(rèn)為這種代價是值得的：用戶可以通過使用奔騰4CPU/256M內(nèi)存的機(jī)器而使自己不需要受專業(yè)訓(xùn)練就能用Jinn語言編制交易策略。為體現(xiàn)最大的市場風(fēng)險性，我們均考慮最壞的情況：1, 第一年：市場產(chǎn)生三家競爭對手，其中一家具有較強(qiáng)競爭實力，一家具有中度競爭實力，另一家較弱。4．第四年與第五年：第三年以后，市場將進(jìn)入相對成熟期，競爭格局已基本確定，由于市場優(yōu)勝劣汰，競爭對手趨于減少，絕大部分市場份額將集中在少數(shù)幾家最有實力的企業(yè)手中，憑借我們多年積累的行業(yè)經(jīng)驗和市場先行者的特殊優(yōu)勢，我們相信這兩年是我們獲取豐碩的市場成果的兩年，我們的優(yōu)勢地位將無法被取代。這個版本以軟件包的方式體現(xiàn),以Client/Server方式在投資機(jī)構(gòu)的內(nèi)部局域網(wǎng)上運(yùn)行,每個投資機(jī)構(gòu)只需購買一套, 局域網(wǎng)上的很多臺工作站可共享使用,每年收取3萬元人民幣的數(shù)據(jù)傳輸服務(wù)費(fèi)(第一年免數(shù)據(jù)傳輸服務(wù)費(fèi)).按照全國100個投資基金計算,每個基金購買一套軟件,則潛在的軟件銷售市場容量為2000萬元(),從第二年起,對應(yīng)于每年300萬元()的數(shù)據(jù)傳輸服務(wù)市場容量.按照全國共20000家機(jī)構(gòu)投資者計算,每家購買一套軟件,則潛在的軟件銷售市場容量為40億元,從第二年起,對應(yīng)于每年6億元的潛在的數(shù)據(jù)傳輸服務(wù)市場容量。我們將提供以培訓(xùn)+研討會為主要形式多項展開的售后服務(wù)。4．2 客戶購買關(guān)鍵因素分析下面我們對我們的目標(biāo)客戶定位，具體分析客戶購買的關(guān)鍵因素：4．2．1 證券經(jīng)紀(jì)商為什么需要購買交易助理 注：含營業(yè)部和網(wǎng)上券商：一批有自己思想的高素質(zhì)客戶必將被交易助理所具有的完全開放的決策和交易平臺所吸引，因此凡是購買了交易助理的營業(yè)部必然對這一階層客戶產(chǎn)生額外吸引力，從而增加客戶數(shù)量。，不受情緒影響：　　該買入時受市場悲觀氣氛影響而不敢買，該賣出的時候因行情火暴而舍不得賣，該斬倉離場時又下不了手等等這些情緒因素電腦是沒有的！4．3 商業(yè)模式的關(guān)鍵成功因素（KSF） 下表列出了針對交易助理而言，我們能夠成功的關(guān)鍵因素：★ 表示最重要 ☆ 次之 〇又次之 ★ 表示最具優(yōu)勢 ☆ 次之 〇又次之成功關(guān)鍵因素潤金的資源因素重要程度資源優(yōu)勢程度交易助理開發(fā)對證券交易行業(yè)的了解★對證券行業(yè)和證券交易的深刻理解★對核心技術(shù)的掌握程度★完全自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)★計算機(jī)技術(shù)☆多年的開發(fā)經(jīng)驗★運(yùn)營產(chǎn)品與技術(shù)★在相關(guān)領(lǐng)域獨(dú)一無二的產(chǎn)品★商務(wù)范圍〇逐漸拓展☆對市場的熟知★8年的從業(yè)經(jīng)驗★客戶基礎(chǔ)★穩(wěn)定的客戶關(guān)系★管理團(tuán)隊☆穩(wěn)定的核心團(tuán)隊★售后服務(wù)〇優(yōu)秀的售后服務(wù)★第五章 戰(zhàn)略與實施5．1 公司目標(biāo)上海潤金軟件有限公司的宗旨是通過對核心軟件技術(shù)的深入研究和高強(qiáng)度開發(fā)，通過對金融量化分析算法的深入探索和高強(qiáng)度開發(fā)，通過對金融證券行業(yè)數(shù)理統(tǒng)計技術(shù)的深入研究和高強(qiáng)度開發(fā)，打造本公司在金融證券業(yè)高端軟件市場上的核心競爭力,進(jìn)而通過此核心競爭力與優(yōu)質(zhì)服務(wù)獲取較高的市場份額，從而實現(xiàn)股東利益的最大化。其次該產(chǎn)品的研發(fā)具有高度的可拓展性。2． 營銷網(wǎng)點建設(shè)：根據(jù)我們的市場區(qū)域劃分，我們將在全國范圍內(nèi)建設(shè)若干營銷網(wǎng)點，近兩年內(nèi)，我們的目標(biāo)是建成六個成熟的具有戰(zhàn)略意義的營銷網(wǎng)點，他們分別是以上海為中心的華東區(qū)、以北京為中心的華北區(qū)、以沈陽為中心的東北區(qū)、以深圳為中心的華南區(qū)以重慶為中心的西南區(qū)和以西安為中心的西北區(qū)。2000年將深圳新德利及其資訊業(yè)務(wù)賣掉，同時將其軟件業(yè)務(wù)和硬件業(yè)務(wù)分別整合成原上海潤金軟件有限公司和上海尚宇計算機(jī)信息技術(shù)有限公司；2002年2月將上述兩公司與上海新德利重組合并為目前的上海潤金軟件有限公司。他們有責(zé)任心，有積極性，承擔(dān)了企業(yè)運(yùn)作中的大量具體工作；更重要的是，他們在新德利及（及后來的尚宇、潤金）都有工作過35年的經(jīng)歷，對公司的文化非常認(rèn)同；從長期看，他們將是潤金發(fā)展的希望所在。第七章 財務(wù)分析與融資計劃7．1 收入預(yù)測根據(jù)前述第四章的闡述，上海潤金軟件有限公司未來的收入來源主要有以下幾種：（一）“交易助理”的銷售收入(包括數(shù)據(jù)傳輸費(fèi)收入與網(wǎng)上券商客戶端租金收入)；（二）其他軟件產(chǎn)品包括“數(shù)據(jù)寶”、“股市情報中心”的銷售收入；（三）計算機(jī)硬件與系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)所帶來的收入； 考慮到潤金將來定位于軟件廠商并以“交易助理”為主打產(chǎn)品，盡管（二）、（三）已經(jīng)為公司帶來正的利潤，本章的預(yù)測仍僅以（一）為基礎(chǔ)。我們的預(yù)測將按這三種版本分別進(jìn)行。目前，潤金直接從事軟件開發(fā)的就有11人，全部具有本科以上學(xué)歷，平均年齡不超過28歲。郭慶林 男 副總經(jīng)理 主管軟件開發(fā)郭慶林畢業(yè)于哈爾濱工業(yè)大學(xué)，獲自動控制碩士學(xué)位，現(xiàn)任上海潤金軟件有限公司副總經(jīng)理，%的股份。3． 營銷結(jié)構(gòu)與模式建設(shè)從公司總部到各網(wǎng)點員工到最終用戶，我們將建立完善的服務(wù)機(jī)制，并通過講座/廣告/培訓(xùn)認(rèn)證制度加強(qiáng)與客戶的交流和溝通，實現(xiàn)與客戶的雙贏關(guān)系。第三由于我們所提供的產(chǎn)品具有很強(qiáng)的專業(yè)性，而且處于一個全新的領(lǐng)域，研發(fā)與用戶之間的交流非常重要。預(yù)計在2002年度，隨著融資資金的到位，交易助理可以完成最終測試,并在年內(nèi)開始投放市場。有了交易助理則計算機(jī)會不停地在所有股票當(dāng)中自動尋找一切符合用戶交易策略的交易機(jī)會并自動生成交易指令，如此，顯然可大大提高短線投資者的交易活躍度，從而增加原有存量客戶的交易量。數(shù)據(jù)寶產(chǎn)品的價格為：初裝費(fèi)20萬元，年信息維護(hù)費(fèi)5萬元。這個版本也是軟件包,分為網(wǎng)站端和客戶端兩部分。4．1 交易助理產(chǎn)品的商業(yè)模式我們的交易助理產(chǎn)品是證券行業(yè)的高端應(yīng)用軟件，它的市場定位非常明確，目標(biāo)客戶的范圍也比較確定，我們商業(yè)模式正是基于產(chǎn)品的目標(biāo)客戶而具體實施的，可以保證最大限度的獲取利潤。 項目情況市場占有率市場地理分布（%）產(chǎn)品價格變動（%）銷售成本增加（%）銷售額（萬元）利潤額（萬元）利潤率（%）華東華北華南東北西北無競爭10%0037070741420%有競爭%2190518% 競