【正文】 y=a+bx表示，其中 y為因變量， a為直線的截距， b為直線的斜率， x為自變量。屬于固定成本的主要有按直線法計提的折舊、保險費、管理人員工資、辦公費等，這些費用每年支出水平基本相同，即使產銷業(yè)務量在一定范圍內變動，它們也保持固定不變。 要求：按銷售百分比法預測計劃年度需要多少外部資金 。 二、定量預測法 ? 4． 按預測公式預測外部籌資額 ? 預測公式列示如下： ? 需要追加的外部籌資額 ? = （新增銷售額 資產銷售百分比）－（新增銷售額 負債銷售百分比） ? － [預計銷售額 銷售凈利率 （ 1－利潤留用比率） ? 或 ? 需要追加的外部籌資額 ? = （基期銷售額 銷售增長率 資產銷售百分比） ? －（基期銷售額 銷售增長率 負債銷售百分比） ? － [基期銷售額 （ 1＋銷售增長率） 銷售凈利率 （ 1－利潤留用比率） 二、定量預測法 ? 這種方法是根據(jù)預計資產負債表的原理，預測企業(yè)追加外部籌資數(shù)額的簡便方法。 ? 運用銷售百分比法要選定與銷售有基本不變比率關系的項目，這種項目稱之為敏感項目，敏感資產項目一般包括現(xiàn)金、應收賬款、存貨等項目；敏感負債項目一般包括應付賬款、應付費用等項目。但這種方法也有缺點，倘若有關銷售百分比與實際不符，據(jù)以進行預測就會形成錯誤的結果。經過幾次反復征求意見后，調查者把最后一次不同意見采用適當方法加以綜合平均，提出預測結果。 一、定性預測法 ? 德爾菲法具有如下特點和程序： ? （ 1）保密性。 ?專家小組法，是由企業(yè)組織各方面的專家組成預測小組，通過召開各種形式座談會的方式，進行充分、廣泛的調查研究和討論，然后根據(jù)專家小組的集體研究成果作出最后的預測判斷。 ? 該方法簡便易行，但容易受主觀因素影響，因而精確度、客觀性較差。 ? 常用的定性預測方法，主要有意見匯集法、專家小組法和德爾菲法。 一、定性預測法 ? 該方法由專家組成的小組面對面地進行集體討論和研究，可以相互啟發(fā)、印證和補充，使對預測問題的分析和研究更充分、全面和深入，避免各專家因信息資料不能共享而使預測帶有片面性。針對目標組成的專家小組一般由 15至 20人組成。 ? 該方法既讓各個專家既可以各抒己見，又可以集思廣益，取長補短。因此，在有關因素發(fā)生變動的情況下，必須相應地調整原有的銷售百分比。應收票據(jù)、短期投資、固定資產、長期投資、遞延資產、短期借款、應付票據(jù)、長期負債和實收資本通常不屬于在短期內的敏感項目。 ? 上述銷售百分比法的介紹，是假定預測年度非敏感項目、敏感項目及其與銷售的百分比均與基年保持不變。 二、定量預測法 ? 根據(jù)銷售增加量確定： ? 現(xiàn)金銷售百分比＝ 10000/425000＝ % ? 應收賬款銷售百分比＝ 75000/425000＝ % ? 存貨銷售百分比 =100000/425000＝ % ? ∴ 資產銷售百分比＝ %+%+%＝ % ? 應付賬款銷售百分比 =50000/425000=% ? 應交稅金銷售百分比 =25000/425000=% ? ∴ 負債銷售百分比＝ %+%＝ % ? 新增銷售額＝ 500000－ 425000＝ 75000（元） ? 銷售凈利率 =21250/425000=5% ? 股利支付率 =8500/21250=40% ? ∴ 外部融資需求＝ 75000 %－ 75000 % ? － 500000 5% （ 140%） = （元） 二、定量預測法 ? (二 ) 資金習性分項預測法 ? 資金習性分項預測法，也稱為量本利分析法，是根據(jù)成本、業(yè)務量和利潤之間的依存關系來進行預測的方法。正是由于這些成本固定不變，才使得產銷量等業(yè)務量的增加可以降低單位產品的固定成本，從而使整個單位產品成本降低。 二、定量預測法 ? 計算公式如下： ? a= ? b= ? 或： ? a= ? b= nxby? ??? ?? ? ????)()(xxnyxxyn? ?? ? ?????222)()(xxnyxyxn? ?? ????22 )((xxnyxxyn二、定量預測法 ?在財務預測中，直線方程式中的 y一般為預測對象的數(shù)值，而 x則為影響 y變化的自變量，如 x可以表示時期， y為一定時期的銷售收入；或 x可以表示一定的產量， y為一定產量下的成本。對搞好企業(yè)財務工作，實現(xiàn)財務目標，具有重要的意義。不同程度的賒銷會影響現(xiàn)金回收的速度和金額。材料采購資金的支出數(shù)，除了和材料采購量及單價相關外，還和材料采購方式有關。這種預算是在生產預算、直接材料消耗及材料采購預算、直接人工預算和制造費用預算的基礎上編制的，用以反映各產品單位成本和總成本及年初年末產品存貨的預計情況。 三、財務預算的編制 ? （ 10）預計利潤表 ? 預計利潤表是以業(yè)務預算為基礎，以貨幣為單位、全面綜合反映預算期內經營成果的利潤計劃，該表既可以按季度編制，也可以按年度編制。 ?（１）彈性預算的定義。 ? 第四、計算各項預算成本，并用一定的方式來表達。 ? （ 3）彈性預算的優(yōu)點和適用范圍。零基預算，是以零為基礎編制計劃和預算的方法。 ?零基預算適用于產出較難辨認的服務性部門費用預算的編制。 ?（１）滾動預算的定義。例如，長期預算可以以年為間隔期，短期預算可以以季度或月份為間隔期。 ? （二）預算保證 ? 財務控制應以健全的財務預算為依據(jù)，面向整個企業(yè)的財務預算是控制企業(yè)經濟活動的重要依據(jù)。 ? （二）按控制依據(jù)分類： ? 財務控制按控制依據(jù)可以分為預算控制和制度控制。其目的是提高收入、控制支出、降低成本，最終實現(xiàn)利潤最大化。良好的現(xiàn)金流是企業(yè)避免財務危機、維持生存并不斷成長的重要保證。它的主要優(yōu)點是方便易行。 ? （三）信息反饋系統(tǒng) ? 要實現(xiàn)有效的財務控制，必須要有完善的信息反饋系統(tǒng)作為保障。 四、幾種先進預算的編制 四、幾種先進預算的編制 ?（