談貸款應(yīng)注意的財務(wù)分析(完整版)
【正文】 。存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨占用水平越低，流動性越強。 企業(yè)在經(jīng)營活動中支付采購商品，勞務(wù)的現(xiàn)金支付率應(yīng)在85~95%以上。一般情況下，該指標越大，表明企業(yè)短期償債能力越強，通常該指標在150%~200%較好。同時銀行還會以此計算企業(yè)的資產(chǎn)負債率、收益率等數(shù)據(jù)。對于報表的編制，還要看企業(yè)所在的行業(yè)而定，不是能“編”的。 （流動資產(chǎn)/流動負債） 速動比率。 經(jīng)營能力： 主營業(yè)務(wù)收入增長率。存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售成本/平均存貨其中：平均存貨=（存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)）/2，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=（平均存貨*360）/銷售成本。 1）、具備流動資金貸款的全部條件；凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)（或年末凈資產(chǎn)）*100%或=銷售凈利潤*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)。分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風(fēng)險較大。資產(chǎn)管理比率（1）存貨周轉(zhuǎn)率公式： 存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本 / [（期初存貨+期末存貨）/2]企業(yè)設(shè)置的標準值：3意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標。（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率定義：指定的分析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。（7）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2]企業(yè)設(shè)置的標準值：意義：該項指標反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說明銷售能力越強。分析提示：負債比率越大，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險越大，獲取利潤的能力也越強。（3）有形凈值債務(wù)率公式：有形凈值債務(wù)率=[負債總額/（股東權(quán)益無形資產(chǎn)凈值）]*100%企業(yè)設(shè)置的標準值：意義：產(chǎn)權(quán)比率指標的延伸，更為謹慎、保守地反映在企業(yè)清算時債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度。不論是投資人還是債務(wù)人，都非常關(guān)心這個項目。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率，據(jù)以對企業(yè)銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比情況作出判斷。是最重要的財務(wù)比率。（2）現(xiàn)金流動負債比公式：現(xiàn)金流動負債比=年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末流動負債企業(yè)設(shè)置的標準值：意義：反映經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金對流動負債的保障程度。這個比率越高，企業(yè)的收入質(zhì)量越好，資金利用效果越好?；厥掌谠蕉?，說明資產(chǎn)獲現(xiàn)能力越強。（2）現(xiàn)金股利保障倍數(shù)公式：現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營業(yè)現(xiàn)金流量 / 每股現(xiàn)金股利 =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 現(xiàn)金股利企業(yè)設(shè)置的標準值：2意義：該比率越大，說明支付現(xiàn)金股利的能力越強，其值越大越好。（3）營運指數(shù)公式：營運指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金其中：經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營活動凈收益+ 非付現(xiàn)費用=凈利潤 投資收益 營業(yè)外收入 + 營業(yè)外支出 + 本期提取的折舊+無形資產(chǎn)攤銷 + 待攤費用攤銷 + 遞延資產(chǎn)攤銷企業(yè)設(shè)置的標準值：意義：分析會計收益和現(xiàn)金凈流量的比例關(guān)系，評價收益質(zhì)量。企業(yè)設(shè)置的標準值：取數(shù)方法：近五年累計經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量應(yīng)指前五年的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量之和；同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和也從現(xiàn)金流量表相關(guān)欄目取數(shù)，均取近五年的平均數(shù)；資本支出，從購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金項目中取數(shù)；存貨增加，從現(xiàn)金流量表附表中取數(shù)。企業(yè)設(shè)置的標準值：根據(jù)實際情況而定意義：反映每股經(jīng)營所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。（3）現(xiàn)金債務(wù)總額比公式：現(xiàn)金流動負債比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/ 期末負債總額企業(yè)設(shè)置的標準值：意義：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率、權(quán)益乘數(shù)。指標越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。（1）
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