【正文】 定的調整，使之能夠更好地體現(xiàn)新興經(jīng)濟國家商業(yè)銀行的風險水平。這些工作，將為在我國實施Basel協(xié)議提供有益的探索和鋪墊。第二，我國商業(yè)銀行內部評級方法比較簡單，和目前國際大型商業(yè)銀行的先進評級方法有很大差距，評級結果不能得到和Basel協(xié)議要求的參數(shù)PD、LGD。第一，不論是標準法還是基于內部評級方法，對我國來說都是從頭打造。歐洲大多數(shù)國家以立法的形式要求本國的商業(yè)銀行將自己的客戶信息登錄入中央信用注冊系統(tǒng)CCR（central credit registers）和中央財務數(shù)據(jù)系統(tǒng)CFSD（central financial statements databases）。4 政策建議目前困擾我國銀行業(yè)的最大問題是銀行資產(chǎn)的巨額呆壞帳，最大風險是信用風險。 我國目前內部評級系統(tǒng)的差距雖然我國大多數(shù)商業(yè)銀行已經(jīng)建立了自己的內部評級體系，但是距離Basel委員會對內部信用評級系統(tǒng)的要求存在著一定的差距。 (3) Basel協(xié)議要求銀行內部評級的方法經(jīng)過嚴格的統(tǒng)計檢驗，不僅僅要求樣本內一致，而且要求樣本外預測精度高，并最終經(jīng)中央銀行監(jiān)管機構批準才能使用。有必要指出，風險權重公式(3)和銀行使用內部評級基本法中關于LGD的規(guī)定，是Basel委員會根據(jù)西方國家的經(jīng)驗數(shù)據(jù)，進行統(tǒng)計分析得到的。風險權重規(guī)定為：RWC = min{（LGD/50） BRWC（PD）[1+b(PD) (M3)], } （1）在高級法中，由銀行自己通過對債項的未來現(xiàn)金流加權計算得到M的數(shù)值，但協(xié)議規(guī)定計算出來的M值不能超過7年。3 Basel新協(xié)議中計算資本金的基于內部評級方法新Basel協(xié)議草案對于1999年6月征求意見稿最大的改動，在于提出了一整套完善的基于內部信用評級的資本金計算方法。國內的信用評級機構主要有中誠信和大公信用評級兩家，評級的企業(yè)主要是發(fā)行長期或短期債券的企業(yè)，評級企業(yè)數(shù)目在100~200家左右。比較表1和表2中各種資產(chǎn)對應的資本金權重，按我國目前的主權評級，新協(xié)議標準法對國外銀行持有我國政府債券的監(jiān)管資本金將由100%8%=8%降低為20%8%=%，降低的比例非常大，提供了國外銀行在其資產(chǎn)組合中增加我國政府債券的比例的激勵，有利于我國政府在海外的籌資。如果使用外部評級作為衡量銀行資本金的標準，對于發(fā)展中國家而言，會使其金融機構和國家在全球資本市場的地位處于更加不利的位置，并在金融危機中因為信用評級的全面下降而加重其危機。P從89年3月到99年3月間對公司債券評級變化的研究發(fā)現(xiàn)，外部信用評級機構的評級調整不是領先，而是落后于評級對象信用狀況的變化。b. 這種方法下使用對金融機構本身的評級確定風險權重c. 這里的短期指到期時間小于等于3個月的資產(chǎn)d. 1999年6月的權重AAA到AA—：20%，A—到B—：100%，低于B—：150%，未評級：100%。Basel委員會指出銀行面對的風險主要有信用風險、市場風險、其它風險（包括利率、操作、法律風險等）。監(jiān)管資本套利會導致整個銀行系統(tǒng)風險加大以及銀行間的不公平競爭。雖然Basel協(xié)議主要針對國際活躍性銀行，但鑒于其科學合理性，已廣泛地為各國監(jiān)管當局采用。關鍵詞 Basel協(xié)議 資本金 標準法 基于內部評級方法1 引言1988年Basel委員會公布的《統(tǒng)一國際銀行的資本計算和標準的報告》（即Basel協(xié)議）首次提出以資本充足率為核心對銀行進行監(jiān)管，并給出了統(tǒng)一的衡量標準，如表1。如銀行通過將信貸資產(chǎn)中高質量的貸款證券化，將這部分資產(chǎn)的監(jiān)管資本風險權重由100%減少到20%，但實際風險沒有任何減少。Basel新協(xié)議草案以資本充足率、監(jiān)管部門監(jiān)督檢查和市場紀律為三大支柱，其中又以資本充足率為核心。表2 Basel新協(xié)議標準法關于銀行主要資產(chǎn)的風險加權系數(shù)對應要求風險加權比率（%）評級對象AAA到 A+ BBB+ 到 BB+到 低于 未評級AA 到A BBB B B主權評級0 20 50 100 150 100 銀行 方法1a和證券 方法2b機構 20 50 100 100 150 10020 50 50 100 150 50 （長期）20 20 20 50 150 20 （短期c） 其他公司（包括保險公司）AAA到AA A+到A BBB+到BB 低于BB 未評級 20 50 100 150 100d資料來源：Basel Committee On Bank Supervision《The New Basel Capital Accord》PP：715a. 這種方法下使用的是金融機構所在國家的評級來確定風險權重，在這種情況下金融機構的評級不能超過國家主權評級。Altman[1]通過對Moody和Samp。世界銀行的Giovanni[5]通過建立計量經(jīng)濟模型發(fā)現(xiàn)，發(fā)展中國家企業(yè)的評級和主權評級的相關性遠大于發(fā)達國家企業(yè)評級和其主權評級的相關性。表4：Moody公司 2001年2月對我國國家和主要銀行的信用評級 中國主權評級工商銀行中國銀行建設銀行農(nóng)業(yè)銀行交通銀行中信實業(yè)ABBB+BBB+BBB+BBB+BBB+BBB光大銀行