存貸比、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例比較分析(完整版)
【正文】 NSFR這兩個指標(biāo)覆蓋全部表內(nèi)外業(yè)務(wù)，對于存、貸款的處理更加細致，考慮了客戶類別、性質(zhì)以及期限，有給定的未來短期和中長期的壓力情景。LCR與NSFR則分別用來反映壓力情景下銀行的短期及中長期流動性風(fēng)險狀況。相應(yīng)的RSF其中可用的穩(wěn)定資金(ASF) =LCR的監(jiān)管要求為不低于100%。*特定壓力情景下，銀行持有的高流動性資產(chǎn)應(yīng)對資金流失的能力。近期，市場上關(guān)于存貸比（LD）去留的爭論頗多，主要是因為一旦引入巴塞爾協(xié)議III中的兩個新的流動性指標(biāo)（流動性覆蓋率（LCR）、凈穩(wěn)定資金比例（NSFR）后，LD的去留自然就成為了大家關(guān)注的焦點定義與計算公式各項貸款是指填報機構(gòu)對借款人融出貨幣資金形成的資產(chǎn)，主要包括貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)融資等。折算率；∑各類權(quán)益和負債系數(shù)。其中，存款影響表內(nèi)的A與B對應(yīng)的是100元新增存款對LCR中的現(xiàn)金流出與NSFR中的可用穩(wěn)定資金可能造成的各種影響；貸款影響表內(nèi)的A與B對應(yīng)的是新增100元貸款對LCR中的現(xiàn)金流入與NSFR中的所需穩(wěn)定資金可能造成的各種影響。資金來源為不可提前支取的、余期在一個月以上的大中型企業(yè)存款，不計入資金流出，流出量為0元；對NSFR最不利的影響為：資金投向為余期在一年以上的零售與小企業(yè)貸款或大中型企業(yè)貸款，意味著所需穩(wěn)定資金為100元。2）壓縮貸款?？捎梅€(wěn)定資金= [（a+b）/（c+d）] / LD1貸存結(jié)構(gòu)（DL）；由上面可知，NSFR = S * DL計算結(jié)果請參照下表。從流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管的角度而言，首先，由于目前銀行存、貸款業(yè)務(wù)占資金來源及運用的比重仍然較高，如果僅實施LCR與NSFR的監(jiān)管要求，完全放棄75%的LD監(jiān)管要求，其實質(zhì)是降低流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，這似乎與銀行在資金來源更加多元化的情況下需要強化流動性風(fēng)險管理的客觀要求有一定的背離。比如對于分母項，建議可考慮將集團財務(wù)公司的存款劃歸為各項存款（集團財務(wù)公司是集團企業(yè)優(yōu)化資金使用效率的產(chǎn)物，集團財務(wù)公司存款本質(zhì)上仍為企業(yè)存款）；擴大銀行的主動負債工具（如CD），并將其納入各項存款等。，更為廣泛地進行差異化監(jiān)管注：[5]因篇幅有限，僅對LCR和NSFR的主要項目列示，且以無存款保險的銀行體系為例。它與其它資產(chǎn)及各項貸款有關(guān)。[6]其中，a代表可用穩(wěn)定存款占各項存款之比，它與各項存款的來源（零售和小企業(yè)、大中型企業(yè)）及期限（一年以內(nèi)、一年以上）有關(guān)。鑒于篇幅的原因，本文對于以上問題，均不涉及，重點在于討論LD的去留對于銀行流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管可能帶來的影響。對于分子項，建議扣除銀行承兌票據(jù)的貼現(xiàn)（票據(jù)貼現(xiàn)是中小企業(yè)重要的融資方式，而銀行在日常信貸管理中，授信對象并非貼現(xiàn)客戶，而是承兌行）。因此，建議在引入LCR與NSFR的同時，繼續(xù)保留LD的監(jiān)管要求。其次，從銀行內(nèi)部管理上看，LCR與NSFR對于銀行的精細化管理水平及信息系統(tǒng)具有很高的要求，當(dāng)前國內(nèi)絕大多數(shù)銀行在計算該兩個指標(biāo)時仍難以做到完全自動化，按月監(jiān)測或按日監(jiān)測更是差距遙遠。同時，需要指出的是，三個監(jiān)管指標(biāo)有著共同的缺點，即均未考慮銀行之間不同的特點，易造成同質(zhì)化經(jīng)營。 優(yōu)劣分析
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