論測(cè)算中小企業(yè)貸款資金需求的三種方法(完整版)
【正文】 （5500—4000）（35%—20%）—[8%5000（1+10％）（1—40%）]= —39萬(wàn)元。如果借貸金額小于936萬(wàn)元，則說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)所需資金不足，不能實(shí)現(xiàn)預(yù)計(jì)目標(biāo)；如果借貸金額大于936萬(wàn)元，則企業(yè)經(jīng)營(yíng)所需資金過(guò)剩，多余資金處于閑置狀態(tài)。 根據(jù)以上步驟，可得出下面所列公式：這一指標(biāo)在上市公司評(píng)價(jià)中被廣泛使用和認(rèn)可。從根本上講，企業(yè)的持續(xù)增長(zhǎng)率是由企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)效率（體現(xiàn)于資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷(xiāo)售凈利率）、財(cái)務(wù)政策（體現(xiàn)于資產(chǎn)負(fù)債率和收益留存率）等綜合決定的。 銷(xiāo)售預(yù)測(cè)。我們認(rèn)為，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表相對(duì)大型企業(yè)或上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，一是報(bào)表項(xiàng)目較少，像多數(shù)上市公司存在的非貨幣性交易、少數(shù)股東權(quán)益等復(fù)雜的會(huì)計(jì)交易事項(xiàng)，中小企業(yè)一般較少涉及，其財(cái)務(wù)報(bào)表中的項(xiàng)目也相對(duì)簡(jiǎn)單；二是中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)核算不太規(guī)范，為了規(guī)避納稅，多種中小企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表存在少計(jì)收入、多計(jì)成本和費(fèi)用、少計(jì)利潤(rùn)的傾向（如果企業(yè)的主要?jiǎng)訖C(jī)是傾向于多計(jì)收入和利潤(rùn)，我們是可以根據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系、收入和納稅額之間的關(guān)系，并重點(diǎn)追查其大額交易的原始憑證，結(jié)合行業(yè)平均盈利水平來(lái)合理判斷其會(huì)計(jì)報(bào)表的可信程度）。上述方法是以控制企業(yè)最大承債水平或資產(chǎn)變現(xiàn)價(jià)值為核心，但其缺陷顯而易見(jiàn)，最大的問(wèn)題是沒(méi)有結(jié)合企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)狀況、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目與收入的聯(lián)動(dòng)關(guān)系，尤其是忽視了企業(yè)現(xiàn)金流的重要作用。 融資需求=新增銷(xiāo)售額（變動(dòng)資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比—變動(dòng)負(fù)債銷(xiāo)售百分比）—[計(jì)劃銷(xiāo)售凈利率計(jì)劃銷(xiāo)售額（1—股利支付率）] 根據(jù)上式，則該公司2007年需向銀行 測(cè)算時(shí)，必須要剔除掉中小企業(yè)或私營(yíng)企業(yè)主資金流水中的非經(jīng)常性收支（如偶然大額收益、大額資產(chǎn)購(gòu)置支出等）。銀行不應(yīng)超過(guò)此限額發(fā)放貸款，否則借款人沒(méi)有足夠的還貸資金來(lái)源。 （一）如貸款期限設(shè)定為5年，％，則查年金現(xiàn)值表，可知在期限為5年，年利率6％時(shí)，；年利率8％時(shí)。 營(yíng)業(yè)周期法同時(shí)，還會(huì)受到借款人所屬行業(yè)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、發(fā)展階段、談判地位等重要因素的影響。保本點(diǎn)銷(xiāo)售量=期間費(fèi)用/毛利率/車(chē)輛單價(jià)10 / 10。在調(diào)查基礎(chǔ)上，預(yù)測(cè)各項(xiàng)資金周轉(zhuǎn)時(shí)間變化，合理估算借款
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