【正文】 本市場的舞臺?！叭绔@批準(zhǔn)，這將成為資產(chǎn)證券化重啟以來金額最高的試點(diǎn)產(chǎn)品，首批500億元的額度將不再夠用，”上述知情人士對記者說。據(jù)了解，外資銀行基本上代客理財作為他們80%在中國的外資銀行的主要發(fā)展手段。第六，信息披露不夠充分。第二，看到理財業(yè)務(wù)發(fā)展過快，參加機(jī)構(gòu)良莠不齊，部分風(fēng)險管理能力不強(qiáng)。唐雙寧在演講稿中稱，應(yīng)盡快修訂《商業(yè)銀行法》，增加商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍，如增加銀行理財類、電子銀行類、企業(yè)債券承銷與投資等業(yè)務(wù)種類；適當(dāng)放寬商業(yè)銀行跨業(yè)經(jīng)營限制，如修改第43條，適當(dāng)放松商業(yè)銀行投資證券、保險、基金等非銀行金融機(jī)構(gòu)的限制，同時建立不同種類機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)之間的防火墻制度。伴隨著監(jiān)管的不斷放松，銀行、證券、保險、基金、信托之間的資產(chǎn)投資范圍、投資門檻、投資限制的藩籬將不復(fù)存在。目前光大集團(tuán)業(yè)務(wù)涉及銀行、證券、保險、資產(chǎn)管理、期貨、金融租賃、實(shí)業(yè)等業(yè)務(wù)。今年首季，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)，該行實(shí)現(xiàn)不良貸款余額與占比“雙降”。然而，在人民幣有效匯率已攀升的背景下，政府可能會擔(dān)心匯率升值對出口產(chǎn)生的負(fù)面影響，因此，預(yù)計人民幣兌美元匯率仍將區(qū)域震蕩，不會有明顯的單邊走勢、但會增加雙邊波動的靈活性。同時，2013年一季度外管局口徑的外匯儲備資產(chǎn)激增1571億美元，較往年大幅增加。興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，雖然目前中國宏觀經(jīng)濟(jì)不是很好，但人民幣一季度仍然持續(xù)升值，這和資金流入有關(guān)?！赌陥蟆窋?shù)據(jù)顯示，截至2012年末，全國共有233家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展了理財業(yè)務(wù)。對此，銀監(jiān)會在今年嚴(yán)防信用違約方面，尤其強(qiáng)調(diào)了一項(xiàng)“對企業(yè)集群風(fēng)險，要加強(qiáng)監(jiān)測，分門別類采取措施進(jìn)行防范。相反，%，、。注1：社會融資規(guī)模統(tǒng)計數(shù)據(jù)來源于人民銀行、發(fā)改委、證監(jiān)會、保監(jiān)會、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和銀行間市場交易商協(xié)會等部門。四、%，%4月份, 銀行間人民幣市場以拆借、%。從新增存款結(jié)構(gòu)看，住戶存款減少9341億元，較3月少增21142億元，預(yù)期為存款轉(zhuǎn)換為理財產(chǎn)品所致。當(dāng)月人民幣貸款增加7929億元，同比多增1111億元。三、銀行熱點(diǎn)聚焦行業(yè)發(fā)展概況中國人民銀行發(fā)布2013年4月全國金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告：一、%，%4月末，,%，%%；,%，%%。分部門看，住戶貸款增加3717億元，%%.其中，短期貸款增加1406億元，較3月下降700億元；中長期貸款增加2311億元，較3月多增593億元，%%，預(yù)期為地產(chǎn)市場成交量上升，按揭貸款增量提高所致。企業(yè)存款增加3107億元，較3月少增21205億元，主要由于季末沖時點(diǎn)效應(yīng)后，存款回流所致。4月份,%，；%,。注2：當(dāng)期數(shù)據(jù)為初步統(tǒng)計數(shù)，同比增減數(shù)額均用可比口徑數(shù)據(jù)計算得到。銀監(jiān)會去年就針對中小商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款集中度高、業(yè)務(wù)不規(guī)范的問題，安排了13項(xiàng)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)專項(xiàng)檢查?！辈⑶依^續(xù)要求“防范民間融資和非法集資等外部風(fēng)險向銀行體系傳染滲透。截至2012年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共存續(xù)理財產(chǎn)品32152只。同時，他預(yù)計全年資金流入態(tài)勢不會很穩(wěn)定，應(yīng)難以出現(xiàn)單邊流入和流出的情況。歷史數(shù)據(jù)顯示，2012年四季度中國外儲資產(chǎn)增加347億美元，三季度增加1073億美元，二季度減少112億美元。魯政委認(rèn)為，一季度國際收支平衡表側(cè)面印證了一季度國際熱錢流入壓力增大，中國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢雖然不佳，但是人民幣在一季度仍然持續(xù)升值，這和資金流入有關(guān)。截至2013年首季末，；%。光大銀行在2012年報中稱，按照《中國光大集團(tuán)發(fā)展規(guī)劃綱要（2011－2015非銀行金融機(jī)構(gòu)在權(quán)益類和另類投資領(lǐng)域處于優(yōu)勢地位，隨著股票市場的發(fā)展成熟和依托其上的衍生工具層出不窮，這些產(chǎn)品在收益方面較目前的銀行理財產(chǎn)品競爭力更強(qiáng)，勢必對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)形成巨大沖擊。2012年我國個人可投資財產(chǎn)超過73萬億2013年4月27日 來源：每經(jīng)網(wǎng)昨日（4月27日），中國銀監(jiān)會業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任王巖岫在中國網(wǎng)參與理財?shù)陌l(fā)行很多是銀行、證券、保險，特別是銀證合作、銀保合作、銀基合作，投資一些非標(biāo)類設(shè)計產(chǎn)品，有些是有相應(yīng)的開發(fā)投資機(jī)構(gòu)對產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計，特別是第三方?jīng)]有做到貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查這樣審慎的規(guī)范要求。特別是理財資金的投向披露不夠充分，比如大家看到在網(wǎng)上購買一些理財產(chǎn)品，看到理財產(chǎn)品銷售說明書，都是股權(quán)類資產(chǎn)投資幅度是070%、債權(quán)類也是070%，幅度過大，使消費(fèi)者無法把握明確的投資方向。一些外資銀行在省會城市設(shè)點(diǎn)，基本放貸的業(yè)務(wù)很少，主要都是代客理財和財富管理。自鐵路政企分開、鐵道部并入交通部之后，組建中國鐵路總公司。中國信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)始于2005年，金融危機(jī)爆發(fā)后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)暫停了該試點(diǎn)業(yè)務(wù)，信貸證券化宣告停滯。一位接近監(jiān)管層的知情人士稱，針對票據(jù)業(yè)務(wù)而言，特別是“承貼比”的下降，銀監(jiān)會主席尚福林近日在內(nèi)部會議上，點(diǎn)明了票據(jù)業(yè)務(wù)的三大風(fēng)險點(diǎn)。”上述國有大行人士稱，企業(yè)開立銀行承兌匯票成本由兩部分構(gòu)成。企業(yè)能以相對較低的成本獲得資金；銀行方面，滾動簽發(fā)銀行承兌匯票，能增加更多的派生存款、派生貸款，并且能獲得中間業(yè)務(wù)收入，可謂一舉三得。如此一來，銀行將票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓出去，規(guī)避貸款規(guī)模約束。而做票據(jù)正回購則不能減少信貸規(guī)模?！闭憬菘翟瘁t(yī)療器械有限公司總經(jīng)理許紅對《浙商》記者描述他最近的一次貸款遭遇，“也就是說，貸款三年到期后，企業(yè)要還500萬元的本息?！翱傂袑Σ涣悸士己藢訉酉聣海鶎有斜仨氉约骸涣悸?。但與壞賬搭售不同的是，不良貸款不一定成為壞賬，如果只壞一半，企業(yè)貸款的綜合成本要比壞賬搭售小。業(yè)內(nèi)均認(rèn)同“平移”是銀行降低不良貸款的最快方式，“其他辦法包括債權(quán)轉(zhuǎn)讓、貸款重組、證券化、核銷等都是需要時間和流程的”。“這是治標(biāo)不治本。即便如此，在銀行的實(shí)際操作中“擦邊球”行為仍屢見不鮮。相比于2011年約12%的業(yè)績增幅，2012年上市公司業(yè)績增長明顯放緩。宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，GDP增長速度處在合理區(qū)間，雖然沒有出現(xiàn)樂觀預(yù)期中的強(qiáng)復(fù)蘇，但復(fù)蘇態(tài)勢基本確立，因而二季度上市公司業(yè)績預(yù)期仍處于溫和復(fù)蘇過程之中。銀行仍為賺錢利器分行業(yè)看，銀行依然是最賺錢的行業(yè)?？紤]到各大公司年報已基本披露完畢，這種利潤格局恐難以改變。為此，平安銀行確立了差異化發(fā)展路徑，通過轉(zhuǎn)變增長方式、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，打好未來快速發(fā)展的基礎(chǔ)。財務(wù)費(fèi)用排名前10位的公司分別為中國石油、中國石化、華能國際、大唐發(fā)電、華電國際、國電電力、中國鋁業(yè)、中國中鐵、中國中冶、中國建筑。分析人士認(rèn)為，資金使用成本壓力高企將迫使非金融類企業(yè)謀求轉(zhuǎn)型，除了提升主業(yè)的盈利能力，在融資渠道方面應(yīng)當(dāng)尋求多元化。其充分運(yùn)用了全新的小微企業(yè)評價機(jī)制和先進(jìn)的電子技術(shù)手段，能夠顯著提升小微客戶授信管理效率與業(yè)務(wù)運(yùn)營效率。11號文出臺核心精神，乃是為2013年1月1日起正式實(shí)施的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（下稱《資本辦法》）保駕護(hù)航?！岸壻Y本工具觸發(fā)事件”是指以下兩種情形中的較早發(fā)生者：銀監(jiān)會認(rèn)定若不進(jìn)行減記或轉(zhuǎn)股，該銀行將無法生存；相關(guān)部門認(rèn)定若不進(jìn)行公共部門注資或提供同等效力的支持，該銀行將無法生存。這里的“生存能力事件”指香港金融管理局認(rèn)定工銀亞洲沒有償付能力，或需要使用公眾資金注入工銀亞洲進(jìn)行挽救。銀監(jiān)會要求各家銀行制定實(shí)施資本規(guī)劃至少應(yīng)包括以下內(nèi)容：資本充足率目標(biāo)水平和階段性目標(biāo)、資本充足率計算方法、資產(chǎn)擴(kuò)張計劃、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整方案、盈利能力規(guī)劃、壓力測試結(jié)果、資本補(bǔ)充方案等。l 集團(tuán)2013 年1 季度末同業(yè)資產(chǎn)12,832 億元，%，%。l 同業(yè)負(fù)債16,356 億元，%， 個百分點(diǎn)。%， 個百分點(diǎn)。%，%， 個百分點(diǎn)。我們預(yù)計，今年之內(nèi)仍有來自90 天內(nèi)逾期以及關(guān)注類貸款自然遷徙的壓力，但不良新生成的速度應(yīng)呈逐季減緩之勢，同時較大的清收核銷力度亦將保持，預(yù)計13 %，信用成本40bps，%%。資產(chǎn)運(yùn)用個人貸款增長，票據(jù)貼現(xiàn)壓縮?，F(xiàn)金和準(zhǔn)備金27286 億元，%， 個百分點(diǎn)。同業(yè)負(fù)債10,801 億元，%， 個百分點(diǎn)。%， 個百分點(diǎn)。 億元，%。海外和子公司貸款余額5435 億，%，增速較快。資金來源中，存款余額12,004 億元，%， 個百分點(diǎn)。主要是降息的滯后效應(yīng)顯現(xiàn)。公司2013 年1 億元， 億元。 億元，%?，F(xiàn)金和準(zhǔn)備金8,521 億元，%， 個百分點(diǎn)，我們判斷公司年末較高的超儲率水平有所下降；公司債券投資9,300 億元，%， 個百分點(diǎn)。在1 季度流動性寬松以及公司定增資金逐步替代高成本同業(yè)存款后，同業(yè)負(fù)債付息率較去年全年水平下降了54bps，公司對高成本負(fù)債的置換成效顯著。營收管理從收入方面來看，公司2013 %，%的增長。從成本支出方面來看，2013 億元，%， 個百分點(diǎn)，我們判斷公司成本控制能力已得到較為充分的挖掘，未來繼續(xù)下行的空間不大。，符合銀監(jiān)會的監(jiān)管要求。零售存款增長較為積極，但定期化趨勢不改。期末公司總資產(chǎn)56,364 億元，%，生息資產(chǎn)54,420 億元，%，總負(fù)債52,362 億元，%，付息負(fù)債51,113 億元，%，凈資產(chǎn)4,002 億元，%， 元。公司1 億元的貸款減值準(zhǔn)備，%。新資本管理辦法下，資本充足率下降。%， 個百分點(diǎn)。集團(tuán)2013 年1 季度末同業(yè)資產(chǎn)12,862 億元，%，%， 個百分點(diǎn)。 元。公司1 億元的貸款減值準(zhǔn)備，%，%。2013Q1 %，較我們計算的2012Q4 %環(huán)比上1bps，較2012 %下行3bps?；钇诖婵钫急壤^續(xù)保持穩(wěn)定。1 季度末公司貸款余額46,102 億，%，而個人貸款余額18188 億元，%，%，貼現(xiàn)貸款大幅壓縮，%。另據(jù)管理層在12 年年報業(yè)績發(fā)布會上披露，在新辦法下，12 年本充足率環(huán)比上升7bps，核心資本充足率環(huán)比下降10bps，這是工行自1Q11 以來首次出現(xiàn)核心資本充足率環(huán)比下降。我們認(rèn)為，在強(qiáng)大的綜合業(yè)務(wù)平臺支持下，工行的中間業(yè)務(wù)將繼續(xù)保持穩(wěn)健增長。其中，1季度利息收入1230 億元，%；利息支出560 億元，%；凈利息收入670 億元。2013Q1 %，與我們計算的2012Q4 %，保持持平。與年初比， 個百分點(diǎn)， 個百分點(diǎn)?！鄙鲜?1號文指出，商業(yè)銀行應(yīng)努力將資本約束轉(zhuǎn)化為確保穩(wěn)健經(jīng)營的發(fā)展戰(zhàn)略和政策流程。資本規(guī)劃至少要預(yù)測未來三年宏源證券上述研報對創(chuàng)新資本工具可能存在的弊端做了估計，首先便是中國銀行業(yè)原有次級債從2013年開始每年減記10%，需要新資本補(bǔ)充進(jìn)去。2013年下旬，銀監(jiān)會國際部曾聯(lián)合證監(jiān)會、國務(wù)院法制辦相關(guān)負(fù)責(zé)人在上海、廣州、深圳的交易所及上市銀行調(diào)研，調(diào)研重點(diǎn)恰是如何突破障礙和限制盡快將二級資本工具、優(yōu)先股等創(chuàng)新型資本工具推向市場。早在2013年初，工商銀行就已披露，擬于2014年末前新增發(fā)行不超過600億元人民幣等值減記型合格二級資本工具計劃，該計劃有減記條款但不帶有轉(zhuǎn)股條款、期限不短于5年，將用于補(bǔ)充資本。微小寶是浦發(fā)銀行針對小微企業(yè)設(shè)計的一套以小額、信用、靈活為主要特征的創(chuàng)新授信產(chǎn)品系列，旗下包括網(wǎng)絡(luò)循環(huán)貸、積分貸、組合貸和小額信用貸四個子產(chǎn)品。故此，我國應(yīng)加快金融業(yè)改革，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。會計專家認(rèn)