4論雙過剩銀行業(yè)風(fēng)險對策(完整版)
【正文】 10 頁 2024年 12月，我國全部金融機構(gòu)的超額儲備金率達(dá)到 %，有 2 萬億元資金轉(zhuǎn)存中央銀行，反映出商業(yè)銀行過多的流動性資金找不到合適的運用渠道。產(chǎn)能過剩導(dǎo)致的企業(yè)虧損極有可能誘發(fā)企業(yè)違約，加大銀行管理信貸風(fēng)險的壓力。 （一）產(chǎn)能過剩使企業(yè)違約風(fēng)險加大 由于銀行貸款的期權(quán)本質(zhì)，發(fā)放貸款后，銀行承擔(dān)的風(fēng)險和獲得的收益是非對稱的。在市場前景良好和融資便利的情況下，銀行客戶也愿意加大投資 第 5 頁 共 10 頁 力度。另一方面，在中國銀監(jiān)會貫徹實施風(fēng)險為本的監(jiān)管理念前提下，商業(yè)銀行風(fēng)險意識增強，責(zé)任追究逐漸加大。長期低水平固定資產(chǎn)投資增速過快是導(dǎo)致產(chǎn)能過剩的一個主要原因。一方面，為滿足客戶的取款和融資需求，銀行至少應(yīng)保留一定的流動性。當(dāng)產(chǎn)能擴張超出了社會再生產(chǎn)的潛在需求時，部分行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩不可避免。各國經(jīng)濟發(fā)展多次印證了這個事實。然而，新古典經(jīng)濟學(xué)信奉的商品和貨幣市場 “ 雙平衡 ” 在我國遇到了產(chǎn)能過剩和銀行流動性 “ 雙過剩 ” 難題。截 至 2024 年末，我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)能力已達(dá) 億噸，大于需求 億噸；電解鋁行業(yè)產(chǎn)能高達(dá) 1030 萬噸，其中 260 萬噸生產(chǎn)能力閑置。另一方面，如果持有過多的流動性，商業(yè)銀行將承擔(dān)較大的成本壓力，同時也不利于儲蓄向投資轉(zhuǎn)化，從而影響經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。 2024 年至 2024 年，全社會固定資產(chǎn)投資連續(xù) 3 年維持 25%以上的高速增長，大量低水平重復(fù)建設(shè)的后果如今逐漸通過相關(guān)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能過剩顯現(xiàn)出來了。為此 ，銀行信貸人員貸款業(yè)務(wù)開展較為保守，市場開發(fā)動力不夠。由于缺乏政府指導(dǎo)和控制，固定資產(chǎn)過度投資很快演變?yōu)楫a(chǎn)能過剩。將貸款投資到項目上盈利 后，企業(yè)獲得扣除銀行利息后的項目利潤，而銀行只能獲得事先約定好的利息。 同時，產(chǎn)能過剩招致的國家宏觀調(diào)控措施的實施，如壓縮過剩產(chǎn)能與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，有可能將行業(yè)風(fēng)險 “ 轉(zhuǎn)嫁 ” 至商業(yè)銀行，使商業(yè)銀行不得不為產(chǎn)能過剩埋單。流動性過剩迫使商業(yè)銀 行將過高的流動性投向貨幣市場，結(jié)果導(dǎo)致貨幣市場利率走低，甚至和存款利率倒掛。除此之外，難以完成規(guī)定的業(yè)績?nèi)蝿?wù)導(dǎo)致收入減少還會誘發(fā)業(yè)務(wù)人員鋌而走險從內(nèi)部作案，使銀行發(fā)生操作性風(fēng)險的可能性大大增加。剛剛投入使用的銀監(jiān)會“11 04 工程 ” 非現(xiàn)場監(jiān)管報表體系嚴(yán)格貫徹風(fēng)險為本的監(jiān)管理 第 9 頁 共 10 頁 念，對商業(yè)銀行的各項風(fēng)險進(jìn)行了全面反映。三是大力開展中間業(yè)務(wù)，改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，為社會提供更好的金融服務(wù)。為此，從防范流動性風(fēng)險的角度出發(fā)，銀行監(jiān)管部門應(yīng)積極引導(dǎo)商業(yè)銀行加快金融產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新，積極拓展資金應(yīng)用渠道，培育新的業(yè)務(wù)增長點。對商業(yè)銀
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