商業(yè)銀行的ppt課件(完整版)
【正文】 、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。 發(fā)行優(yōu)先股 優(yōu)點(diǎn) 缺點(diǎn) 可以避免影響普通股股東的利益； 對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理壓力相對(duì)較小； 可以使銀行獲得財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。 將有關(guān)數(shù)據(jù)代入上式： EC1=。 現(xiàn)在該銀行可以通過(guò)三種方式來(lái)籌措所需要的資本： 第一種，以每股本 10元的價(jià)格發(fā)行 200萬(wàn)股新股； 第二種，以 8%的股息率和每股 20元的價(jià)格發(fā)行優(yōu)先股 100萬(wàn)股； 第三種，以票面利率為 10%來(lái)出售 2022萬(wàn)元的次級(jí)債務(wù)資本票據(jù)。 ?一般在 1020倍。 （二）、從銀行內(nèi)部籌措資本 優(yōu)點(diǎn) 缺點(diǎn) 簡(jiǎn)單易行，節(jié)省費(fèi)用； 權(quán)益仍為普通股股東所有，可以免繳個(gè)人所得稅； 普通股股東的控制權(quán)不受影響。 ? β=1，表示該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率與市場(chǎng)組合平均風(fēng)險(xiǎn)收益率呈同比例變化，其風(fēng)險(xiǎn)情況與市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)情況一致； ? ◆ β＞ 1，說(shuō)明該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率高于市場(chǎng)組合平均風(fēng)險(xiǎn)收益率，則該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大于整個(gè)市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)； ? ◆ β＜ 1，說(shuō)明該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率小于市場(chǎng)組合平均風(fēng)險(xiǎn)收益率，則該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度小于整個(gè)市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。 缺 陷 忽視了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ； 對(duì)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的判定有欠妥之處； 《 巴塞爾協(xié)議 》 規(guī)定的資本充足率不是防范風(fēng)險(xiǎn)的唯一方法和尺度。 普通準(zhǔn)備金 —— 用于防備目前 尚不能確定 的損失以及當(dāng)損失一旦出現(xiàn)時(shí)隨時(shí)用于彌補(bǔ)，但 已知損失 而提取的準(zhǔn)備金不包括在內(nèi)。如股票發(fā)行溢價(jià)、未分配利潤(rùn)和公積金等組成。 美國(guó)銀行監(jiān)管當(dāng)局曾向社會(huì)公眾建議幫助判別銀行資本充足程度的輔助性方法，它包括八個(gè)方面的因素： 管理質(zhì)量；資產(chǎn)的流動(dòng)性；銀行的歷史收益及收益留存額；銀行股東的情況；營(yíng)業(yè)費(fèi)用；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)效率；存款的變化；當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)行情。 操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算 產(chǎn)品線 收入（萬(wàn)元） β系數(shù) 平均資本要求 1 2 3 公司金融 β 1 1000 1200 1400 18％ 216 交易與銷售 β 2 1100 1110 1120 18％ 零售銀行業(yè)務(wù) β 3 4200 4500 4800 12％ 540 商業(yè)銀行業(yè)務(wù) β 4 500 500 500 15％ 75 支付與清算 β 5 100 100 160 18％ 代理服務(wù) β 6 140 150 160 15％ 資產(chǎn)管理 β 7 0 0 0 12％ 0 零售經(jīng)紀(jì) β 8 100 120 140 12％ 合 計(jì) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ?市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) —— 在一段時(shí)期內(nèi)由于匯率和利率的變化所造成的金融工具的市場(chǎng)價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。 優(yōu)先股的使用減少了銀行經(jīng)營(yíng)的靈活性； 發(fā)行優(yōu)先股的資金成本較高 ； 過(guò)多地發(fā)行會(huì)降低銀行的信譽(yù)。 ?EC== EC1= ROA(1DR)?TA1 SG1 +ROA(1DR) ?TA1 ROA（ 1DR） + △ EK/TA1 （ EC1/TA1） ROA（ 1DR） SG1 = 如果將外源資本考慮在內(nèi)： 式中： △ EK—— 外源資本增加額 △ EK=TA1{SG1[（ EC1/TA1） ROA （ 1DR） ]ROA（ 1DR） } 仍以上例 : △ EK=TA1{SG1[（ EC1/TA1） ROA（ 1DR） ]ROA（ 1DR） } =115{15%[() 3%(1 40%)]3%(140%)} =0 如果要求 : EC1/TA1=20%.那么 ?EK= 財(cái)務(wù)杠桿比率 ?又稱 “ 資本營(yíng)運(yùn)率 ” ，是資本推動(dòng)資產(chǎn)所能擴(kuò)大的倍數(shù)。 如果銀行的目標(biāo)是使每股收益最大化，那么應(yīng)選擇何種方式來(lái)籌措所需的資本？ 項(xiàng) 目 出售 普通股 出售 優(yōu)先股 出售資本 票據(jù) 估計(jì)收入
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