證券投資要素ppt課件(完整版)
【正文】 ? 公募債券、私募債券 ? 按償還期分類 ? 短期債券、中期債券、長(zhǎng)期債券 第二節(jié) 證券投資客體 ? 按市場(chǎng)所在地和債券面值貨幣分類 ? 國(guó)內(nèi)債券、國(guó)外債券 ? 按債券形式分類 ? 記賬式國(guó)債、憑證式國(guó)債、儲(chǔ)蓄國(guó)債 外國(guó)債券 歐洲債券 第二節(jié) 證券投資客體 ? 證券投資基金 ? 定義：一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式 ? 性質(zhì)：金融信托 —— 集投資主體、客體、中介于一身 ? 特點(diǎn)：集合理財(cái)、專業(yè)管理；組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)；利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明 第二節(jié) 證券投資客體 ? 證券投資基金與股票、債券的區(qū)別 ? 投資者地位 ? 經(jīng)濟(jì)關(guān)系 ? 投資工具性質(zhì) ? 收益與風(fēng)險(xiǎn) 第二節(jié) 證券投資客體 ? 按組織形式分類 ? 公司型投資基金 ? 契約性投資基金 第二節(jié) 證券投資客體 ? 兩者比較 公司型 契約型 法律依據(jù) 公司法 信托法 資金性質(zhì) 法人資本 信托資本 投資者地位 股東 受益人 融資渠道 可向銀行借款 一般不向銀行借款 期限 永久性 契約期 資金運(yùn)用依據(jù) 公司章程 董事會(huì)決議 信托契約 第二節(jié) 證券投資客體 ? 按運(yùn)作方式分類 ? 封閉型（ closed end fund） :設(shè)立基金時(shí)限定基金的發(fā)型總額，在初次發(fā)行達(dá)到預(yù)定的發(fā)行計(jì)劃后，基金宣告成立，并加以封閉，在一定時(shí)期內(nèi)不再追加發(fā)行新基金份額的基金。 ? 開放型（ open end fund）：基金發(fā)行總額不固定，在基金按規(guī)定成立后，投資者可以在規(guī)定的場(chǎng)所和開放的時(shí)間內(nèi)向基金管理人申購(gòu)或贖回基金份額的基金。 第二節(jié) 證券投資客體 ? 兩者區(qū)別 封閉式 開放式 期限 明確 不定 規(guī)模 固定 不定 交易方式 交易所交易 柜臺(tái)市場(chǎng) 價(jià)格決定 凈資產(chǎn)與供求 凈資產(chǎn) 投資策略 長(zhǎng)期 短期 信息披露 每周 每日 市場(chǎng)環(huán)境 要求不高 要求較高 第二節(jié) 證
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