【正文】 1億元以下 餐飲業(yè) 300人以下 1億元以下 信息傳輸業(yè)（電信、互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)） 2022人以下 10億元以下 軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 300人以下 1億元以下 物業(yè)管理 1000人以下 租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè) 300人以下 資產(chǎn)總額 12億元以下 其他 300人以下 只要達(dá)到從業(yè)人員、營業(yè)收入（或資產(chǎn)總額）條件之一即可。發(fā)行人取得 《 接受備案通知書 》 后，可在 6個月內(nèi)完成發(fā)行。 發(fā)行人 凈利潤 （萬元） 凈資產(chǎn) （萬元） 資產(chǎn)負(fù)債率 主體評級 蘇州新區(qū)新寧自來水發(fā)展有限公司 % 未評級 海寧森德皮革有限公司 % BBB＋ 深圳市巨龍科教高技術(shù)股份有限公司 % BBB＋ 北京航材百慕新材料技術(shù)工程股份公司 % 未評級 浙江中欣化工股份有限公司 % 未評級 無錫高新物流中心有限公司 % 未評級 優(yōu)必勝（上海）精密軸承制造有限公司 % 未評級 北京九恒星科技股份有限公司 % 未評級 浙江太子龍實業(yè)發(fā)展有限公司 % 未評級 天津市天房科技發(fā)展有限公司 % 未評級 湖州金泰科技股份有限公司 % 未評級 上海同捷科技股份有限公司 % A 新麗傳媒股份有限公司 % A 凡登（常州）新型金屬材料技術(shù)公司 % 未評級 6 融資規(guī)模不受限制 —— 無凈資產(chǎn) 40%約束 1000 2022 2022 2022 2500 5000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 15000 25000 0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%0 5000 10000 15000 20220 25000 30000北京九恒星科技股份有限公司 浙江中欣化工股份有限公司 北京航材百慕新材料技術(shù)工程股份公司 深圳市巨龍科教高技術(shù)股份有限公司 優(yōu)必勝（上海）精密軸承制造有限公司 湖州金泰科技股份有限公司 上海同捷科技股份有限公司 凡登（常州）新型金屬材料技術(shù)公司 新麗傳媒股份有限公司 蘇州新區(qū)新寧自來水發(fā)展有限公司 浙江太子龍實業(yè)發(fā)展有限公司 天津市天房科技發(fā)展有限公司 海寧森德皮革有限公司 無錫高新物流中心有限公司 發(fā)行規(guī)模（萬元） 占凈資產(chǎn)比例 從我們獲得的數(shù)據(jù)看，發(fā)行規(guī)模占凈資產(chǎn)比例最高的天津市天房科技發(fā)展有限公司，發(fā)行規(guī)模為 1億元，占凈資產(chǎn)比例為 93%。 深交所明確在試點期間暫不允許設(shè)置轉(zhuǎn)股條款，上證所也表示不鼓勵設(shè)置轉(zhuǎn)股條款，但在上證所備案的湖州金泰科技公司私募債內(nèi)含轉(zhuǎn)股條款，為首例。 ? 注冊資本不低于人民幣 1000萬元的企業(yè)法人； ? 合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣 5000萬元，實繳出資總額不低于人民幣 1000萬元的合伙企業(yè)； ? 承銷商可認(rèn)購其承銷的私募債券。 ? 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中承諾，在私募債券付息日的 10個工作日前，將應(yīng)付利息全額存入償債保障金專戶；在本金到期日的 30日前累計提取的償債保障金余額不低于私募債券余額的 20%。 轉(zhuǎn)讓服務(wù)申請 發(fā)行人申請私募債券在交易所轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)讓前提交相關(guān)申請材料，并與交易所簽訂 《 私募債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議 》 。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)讓達(dá)成后三個工作日內(nèi)，披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過 5%的股東轉(zhuǎn)讓私募債券相關(guān)情況。 27 相關(guān)中介機構(gòu)職責(zé) 主承銷商 負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)發(fā)行申報工作、牽頭準(zhǔn)備備案申請文件 安排協(xié)調(diào)審計師、律師、評級公司（如有）工作 組織盡職調(diào)查工作，設(shè)計發(fā)行方案 債券備案工作 債券推介、銷售、募集款項劃付 協(xié)助發(fā)行人安排債券在交易所轉(zhuǎn)讓和信息披露工作 審計師 出具發(fā)行人最近兩個年度財務(wù)報告的審計報告 驗資 律師 律師盡職調(diào)查 出具法律意見書 協(xié)助完成備案申請材料準(zhǔn)備工作 評級機構(gòu)（如有） 評級訪談 出具評級報告 發(fā)行結(jié)束后的跟蹤評級 28 興業(yè)證券業(yè)務(wù)優(yōu)勢 第四章 興業(yè)證券公司概況 29 注冊地址 福建省福州市湖東路 268號 注冊資本 22億元 法定代表人 蘭榮 ? 興業(yè)證券成立于 1991年，是福建省財政廳直接控股、海峽西岸經(jīng)濟區(qū)規(guī)模最大和最有影響力的證券經(jīng)營機構(gòu)。 貼近市場的方案設(shè)計能力及定價能力 36 撮合交易 債券承銷 資金敞口規(guī)模：約 60億 近三 年 累計 融資額： 近 400億 自營投資 2022年交易量： 1712億 興業(yè)證券固定收益業(yè)務(wù)多元化的發(fā)展為債券承銷業(yè)務(wù)奠定了良好的基礎(chǔ)，也打造了難以復(fù)制的競爭優(yōu)勢。公司因旗下基金業(yè)績突出， 20222022連續(xù)五年榮膺 《 中國證券報 》 評選的“年度十大金?；鸸尽狈Q號。 興業(yè)證券股份有限公司固定收益部 地址：上海浦東民生路 1199弄證大五道口廣場 1號樓 20樓 郵編： 202235 。 興業(yè)銀行成立于 1988年 8月，是經(jīng)國務(wù)院、中國人民銀行批準(zhǔn)成立的首批股份制商業(yè)銀行之一，總行設(shè)在福建省福州市， 2022年 2月 5日正式在上海證券交易所掛牌上市（股票代碼： 601166），注冊資本 50億元。 強大的銷售能力 37 商業(yè)銀行 證券公司 我們與國內(nèi)各大商業(yè)銀行、保險公司、證券公司、基金公司等機構(gòu)保持緊密的業(yè)務(wù)聯(lián)系，全國性的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)和銷售交易部門強大的營銷能力成為債券成功銷售的有力保障。 ? 興業(yè)證券擁有 26個總部部門、 5家分公司、 1家派出機構(gòu)、 60家證券營業(yè)部、 4家控股金融子公司，形成 涵蓋證券、基金、期貨、直接投資和跨境業(yè)務(wù)等多個專業(yè)領(lǐng)域的金融控股集團公司架構(gòu)。重大事項包括但不限于以下內(nèi)容： （一）發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況； （二）發(fā)行人新增借款或者對外提供擔(dān)保超過上年末凈資產(chǎn) 20%； （三）發(fā)行人放棄債權(quán)或者財產(chǎn)超過上年末凈資產(chǎn) 10%； （四）發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈資產(chǎn) 10%的重大損失； （五）發(fā)行人作出減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定； （六）發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項或者受到重大行政處罰； （七）發(fā)行人高級管理人員涉及重大民事或者刑事訴訟，或者已就重大經(jīng)濟事件接受有關(guān)部門調(diào)查； （八）發(fā)行人涉及需要澄清的市場傳聞； （九）發(fā)行人經(jīng)營方針、經(jīng)營范圍或經(jīng)營外部條件發(fā)生重大變化； （十）發(fā)行人涉及可能對其資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響的重大合同； （十一）其他對投資者做出投資決策有重大影響的事項。私募債券受托管理人可由該次發(fā)行的承銷商或者商業(yè)銀行等其他機構(gòu)擔(dān)任。 19 債券轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定 賬戶 投資者轉(zhuǎn)讓中小企業(yè)私募債券的，應(yīng)當(dāng)通過其 A股證券賬戶進行。 ? 在上海證券交易所備案的私募債，以下個人投資者可以購買（深交所不允許）： （一）個人名下的各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶的資產(chǎn)總額不低于人民幣 500萬元； （二）具有兩年以上的證券投資經(jīng)驗； （三）理解并接受私募債券風(fēng)險。 ? 目前，已備案的私募債均采用了第三方擔(dān)保的增信方式。 9 與傳統(tǒng)債權(quán)融資方式比較 中小企業(yè)私募