【正文】 有限公司，1997年10月，江紙公司組建成為了江西紙業(yè)集團(tuán)有限公司(以下簡稱：江紙集團(tuán))，并由江西紙業(yè)股份有限公司、江西特種紙業(yè)有限公司、江紙實業(yè)發(fā)展公司、江西紙業(yè)進(jìn)出口有限公司、昌九文化紙有限公司和撫州板紙有限公司全資、控股子公司及造紙一廠、輕工機械廠等直屬企業(yè)組成。公司主營業(yè)務(wù)為紙及紙制品、紙漿、造紙機械、造紙原料。1997年4月，江西紙業(yè)有限責(zé)任公司(以下簡稱江紙公司)作為獨家發(fā)起人，投入新聞紙生產(chǎn)部分的資產(chǎn)，通過上海證券交易所，向社會公眾公開發(fā)行股票，以募集方式成立了江西紙業(yè)股份公司。 江紙股份重組前股本結(jié)構(gòu)江紙股份上市時，公司總股本10500萬股，%的比例折合而成，4500萬股為發(fā)行的社會公眾股（含半年后上市的公司職工股450萬股）。1997年4月18日1050060004050450江紙股份在上海證券交易所上市 江紙股份重組前經(jīng)營情況作為江西較早進(jìn)入資本市場的上市公司，江紙股份要從事“松竹”牌新聞紙的生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品提供中央七報一刊南方代印點（即人民日報、光明日報、經(jīng)濟(jì)日報、參考信息、中國青年報、工人日報、法制日報、《求是》雜志）和上海三大報（解放日報、新民晚報、文匯報）及華東、華中等地區(qū)報社和印刷單位。雖然，2001年12月，江紙集團(tuán)曾承諾2003年12月30日前歸還全部占用江紙股份的資金。 2000年—2003年江紙股份財務(wù)狀況表單位2003年2002年2001年2000年總資產(chǎn)萬元凈資產(chǎn)萬元主營業(yè)務(wù)收入萬元凈利潤萬元每股凈資產(chǎn)元每股收益元應(yīng)收帳款萬元應(yīng)收帳款壞帳準(zhǔn)備金萬元其它應(yīng)收款萬元其它應(yīng)收款壞帳準(zhǔn)備金萬元負(fù)債萬元短期借款萬元長期借債萬元資產(chǎn)負(fù)債率%%%%%，江紙股份不僅僅是經(jīng)營虧損，企業(yè)還欠下銀行巨額債務(wù)無力償款。但根據(jù)江紙股份的實際情況，企業(yè)已無法進(jìn)行持續(xù)經(jīng)營，僅依靠江紙股份自身力量應(yīng)該說確實很難有所作為了。2003年12月6日，南昌市為了加大江紙股份重組工作，成立了化解江紙股份終止上市風(fēng)險領(lǐng)導(dǎo)小組，開始更加廣泛地接觸重組對象，推進(jìn)江紙股份重組工作。南昌好又多暫時成為江紙股份法律意義上的第一大股東，江紙集團(tuán)仍持有江紙股份2961萬股，退而成為第二大股東。2004年8月27日，江西省政府正式下達(dá)文件，批準(zhǔn)江中集團(tuán)重組江紙股份。1984年底，以鐘虹光為核心的新任領(lǐng)導(dǎo)班子上任后，大膽改革、審時度勢，抓住國內(nèi)兒童保健飲料的市場機遇，毅然停止了所有無市場競爭力、無品牌優(yōu)勢的中成藥老產(chǎn)品的生產(chǎn)，自行研制并推出一系列兒童保健飲料，獲得了市場的強烈響應(yīng)。這兩種產(chǎn)品在市場上顯示出旺盛的生命力，直到如今，還是江中制藥廠的主打產(chǎn)品。江中花園住宅小區(qū)2002年6月成功開盤，并于2004年完成樓宇銷售?？梢哉f上一次的借船出海的成功，使江中集團(tuán)對上市公司的資本運作和資產(chǎn)重組積累了豐富的經(jīng)驗，但江紙股份不僅面臨債務(wù)黑洞，而且還有債權(quán)人官司纏身，與此同時，我國證券市場的全流通改革開始，資產(chǎn)重組的過程還要伴隨著全流通改革的開展，江紙股份重組的復(fù)雜程度完全出乎江中集團(tuán)當(dāng)初的預(yù)料。 重組步驟股權(quán)轉(zhuǎn)讓：2004年8月31日，江中集團(tuán)與南昌好又多簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，南昌好又多將其持有的江紙股份28%的國有法人股4510萬股，轉(zhuǎn)讓給江中集團(tuán)。其中：。通過債務(wù)重組和現(xiàn)金償還的方式，江紙股份2004年、2005年實現(xiàn)盈利，保住了“殼”資源，為下一步的實質(zhì)性資產(chǎn)重組打下基礎(chǔ)。同時，同意免除江紙股份為江紙集團(tuán)該項債務(wù)所負(fù)有的擔(dān)保責(zé)任。江中制藥廠所享有的4311萬元置換差額作為江紙股份對江中制藥廠的負(fù)債，此項債務(wù)在股權(quán)分置改革方案實施完成后，由江紙股份二年內(nèi)償還。江中集團(tuán)重組和股改方案中對未來企業(yè)盈利的承諾，增強了流通股東對重組方案的認(rèn)同，保證了重組＋股改的方案順利通過股東大會的批準(zhǔn)。 重組時間表序號時間事 件12002年4月27日江紙股份公布2001年報，因爆出大股東長期占用巨額資金，每股收益－。72004年6月12日南昌市政府發(fā)布162號文件，同意由江中集團(tuán)對江紙股份進(jìn)行重組，同時，南昌市政府同意先將南昌市土地儲備中心2003年收儲的江紙集團(tuán)土地487畝和江紙股份現(xiàn)工業(yè)用地88畝，共計575畝，以工業(yè)用地性質(zhì)協(xié)議出讓給江中制藥集團(tuán)，并可用于日后的商業(yè)用地開發(fā)。142005年2月1日經(jīng)江紙股份申請，并經(jīng)上交所核準(zhǔn)，撤銷公司股票交易實行的退市風(fēng)險警示，股票簡稱變更為“ST江紙”，股票交易每日漲跌幅仍為5%。續(xù)上表：192006年7月17日江紙股權(quán)公布股權(quán)分置改革說明書修訂稿，首次提出江紙股份的股權(quán)分置改革與重大資產(chǎn)重組和債務(wù)重組相結(jié)合，通過向江西江中制藥(集團(tuán))有限責(zé)任公司非公開發(fā)行股票換取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置入公司、解決原控股股東占款和公司違規(guī)擔(dān)保問題，作為對價安排。股改方案實施后，公司總股本為30107萬股，其中無限售條件的流通股合計7605萬股，有限售條件的流通股合計22502萬股。轉(zhuǎn)移股權(quán)5710萬股轉(zhuǎn)移股權(quán)5710萬股轉(zhuǎn)移股權(quán)2446萬股抵銷債務(wù)后。置出造紙資產(chǎn)。至此，江中集團(tuán)持有公司股份20956萬股(%)；江紙集團(tuán)不再持有江紙股份的股票。股份轉(zhuǎn)讓完成后，江中集團(tuán)將持有江紙股份國有法人股5170萬股，%。162006年1月9日江西紙業(yè)股份有限公司于召開三屆十六次董事會，會議審議通過《債務(wù)人變更協(xié)議書》、《債務(wù)及或有債務(wù)確認(rèn)書》。92004年8月31日南昌好又多與江西江中制藥(集團(tuán))有限責(zé)任公司簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，%%，江中集團(tuán)持有公司28%股份，成為第一大股東。并于2003年4月30日起公司股票簡稱由“江西紙業(yè)”變更為“ST江紙”，股票報價的日漲跌幅度限制為5%。2007年2月13日，江紙股份董事會通過了《公司名稱變更》、《公司注冊地址和經(jīng)營范圍變更》及《關(guān)于提請股東大會授權(quán)董事會辦理相關(guān)工商變更》的議案。(3)股改分置改革江紙股份的股權(quán)分置改革與資產(chǎn)重組和債務(wù)重組相結(jié)合，通過向江中集團(tuán)非公開發(fā)行股票換取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置入公司、解決原控股股東占款和公司違