【正文】 2004年2005年2006年2007年存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率數(shù)據(jù)來源：ACMR分析整理經(jīng)營能力較好，經(jīng)營指標(biāo)穩(wěn)步提高金屬船舶制造業(yè)的經(jīng)營能力較好。中國船舶企業(yè)資本主要來自銀行貸款，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率很高，升息加重了行業(yè)的財務(wù)費用負(fù)擔(dān)。同時，由于造船效率和管理水平的提高等因素導(dǎo)致期間費用率的下降也是實現(xiàn)盈利增長的重要促進(jìn)因素。2008年15月，中國船舶行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營繼續(xù)保持快速增長，全國造船完工量1024萬載重噸，同比增長36%；新承接船舶訂單3664萬載重噸，同比下降14%；手持船舶訂單19217萬載重噸，同比增長82%。由于造船業(yè)屬于資金和勞動密集型行業(yè)，相比較日、韓來說，中國在人力成本、原材料等方面的優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)。韓、日、中為全球造船業(yè)前三名2006年，韓國在新接訂單、未完成訂單和造船噸位上排名世界第一，位居世界造船業(yè)頭把交椅。2008年16月，%，依舊是市場成交最為活躍的船型。1996年至今 蓄勢待發(fā)階段在20世紀(jì)90年代中后期，中國積極推進(jìn)國有造船廠的設(shè)備改造和現(xiàn)代化，從國外引進(jìn)技術(shù)和資金實現(xiàn)生產(chǎn)設(shè)備的大型化和合理化，提高了生產(chǎn)效率。21世紀(jì)以來 韓、日、中“三足鼎立”新格局形成進(jìn)入上世紀(jì)90年代后，由于韓國不斷加大造船能力，大幅提高技術(shù)水平，日、韓兩國生產(chǎn)效率之間的差距正在迅速縮小。享有進(jìn)口關(guān)稅優(yōu)惠政策大型船舶、海洋工程設(shè)備領(lǐng)域享受進(jìn)口稅收優(yōu)惠政策，這部分產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅實行先征后退。發(fā)展船舶工業(yè)已上升到國家戰(zhàn)略發(fā)展高度為全面貫徹落實《船舶工業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》和《船舶工業(yè)發(fā)展“十一五”規(guī)劃綱要》，加強(qiáng)對全國船舶工業(yè)發(fā)展的引導(dǎo)，國防科工委先后印發(fā)了《船舶科技發(fā)展“十一五”規(guī)劃綱要》、《船舶配套業(yè)發(fā)展“十一五”規(guī)劃綱要》和《全面建立現(xiàn)代造船模式行動綱要（20062010年）》。2007年，其新接船舶訂單達(dá)到2752萬載重噸，%，手持船舶訂單6782萬載重噸，%，均居世界首位。行業(yè)：3230鋼壓延加工描述：指通過熱軋、冷加工、鍛壓和擠壓等塑性加工使連鑄坯、鋼錠產(chǎn)生塑性變形，制成具有一定形狀尺寸的鋼材產(chǎn)品的生產(chǎn)活動。遠(yuǎn)洋客船為航行于大洋之間載運旅客的大型客船。兼用船既可以裝載原油，也可以裝載散貨或礦砂的兩用船或三用船。集裝箱船專門運輸集裝箱貨物的船舶稱為集裝箱船。一般油船都建造的很大，近海油船的總載重量為3萬噸左右，近洋油船的總載重量為6萬噸左右；遠(yuǎn)洋大油輪的總載重量為20萬噸左右，超級油輪的總載重量為30萬噸以上，最大的油輪已達(dá)到56萬噸。江蘇省政府非常重視船舶業(yè)的發(fā)展，將船舶業(yè)列為全省重點發(fā)展工業(yè)之一。在原材料價格不斷攀升、鋼材漲價及美元疲軟的共同作用下，新船價格持續(xù)在高位徘徊，并將繼續(xù)延續(xù)下去。全球造船能力主要集中在韓國、日本和中國，形成“三足鼎立”格局。該省船舶制造業(yè)的盈利能力高于全國平均水平，經(jīng)營管理水平較高。油船都是單甲板、單底結(jié)構(gòu)。可分為三種類型：全集裝箱船是專門裝運集裝箱的船，不裝運其他型式的貨物；半集裝箱船在船的中部區(qū)域作為集裝箱的專用貨艙，而船的兩端貨艙裝載其他雜貨；可變換的集裝箱船是一種多用途船，這種船的貨艙，根據(jù)需要可隨時改變設(shè)施，既可裝運集裝箱，也可以裝運其他普通雜貨，以提高船舶的利用率。散貨船、礦砂船和油船等專用船舶，雖然載重量都比較大，但是由于所運輸?shù)呢浳锓N類單一，回航不能裝運其他種類貨物，只好壓載空放。商業(yè)航空的發(fā)展使遠(yuǎn)洋旅客運輸業(yè)趨于沒落，目前遠(yuǎn)洋客船主要用于海上旅游觀光。行業(yè)：3754船用配套設(shè)備制造描述：指船用主機(jī)、輔機(jī)設(shè)備的制造。中國的中船集團(tuán)躍居全球造船業(yè)第二位2007年，中國的中船集團(tuán)造船完工量達(dá)85艘，共計655萬載重噸；新接訂單259艘，計2386萬載重噸；累計手持訂單549艘，共計5038萬載重噸。上述三個關(guān)于船舶工業(yè)發(fā)展的重要文件，分別對“十一五”時期中國船舶工業(yè)在科技發(fā)展、配套業(yè)發(fā)展和建立現(xiàn)代造船模式方面的工作進(jìn)行了部署，旨在進(jìn)一步加快推進(jìn)科技創(chuàng)新和跨越，增強(qiáng)船舶科技整體實力；提高本土化船舶配套產(chǎn)品裝船率，推動造船與配套協(xié)調(diào)發(fā)展；努力解決阻礙中國建立現(xiàn)代造船模式的薄弱環(huán)節(jié)，盡快提高中國船舶工業(yè)制造技術(shù)水平和生產(chǎn)效率，實現(xiàn)船舶工業(yè)又好又快發(fā)展。這是國家加快振興裝備制造業(yè)的一項新舉措，充分表明國家對船舶工業(yè)的重視和支持，對于保障中國船舶工業(yè)健康發(fā)展、推進(jìn)中國創(chuàng)建世界造船大國強(qiáng)國具有重大意義。加上1998年東南亞金融危機(jī)之后韓元大幅貶值等因素，韓國造船業(yè)競爭力逐漸超過日本，并在2003年新接訂單量首次超過日本，成為世界第一造船大國。在1995年之后，致力于船舶出口的造船業(yè)由于國際化和競爭力的增強(qiáng)，訂單逐漸增多。2007年以來，散貨船興旺的主要原因有：（1）波羅的海干散貨運價指數(shù)（BDI）屢創(chuàng)歷史新高，目前已經(jīng)超越10000 點。日本位居第二。根據(jù)上?？茖W(xué)技術(shù)情報研究所資料，韓國是中國4倍。中國造船完工量、承接新船訂單和手持船舶訂單分別占世界市場份額26%、39%和34%。未來五年仍是中國船舶業(yè)發(fā)展的黃金時期，盈利的持續(xù)增長是值得期待的。貸款利率的上調(diào)將導(dǎo)致造船企業(yè)，特別是新建船廠財務(wù)費用支出大幅增長。20032007年，該行業(yè)的經(jīng)營能力指標(biāo)不斷提高，其中存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率改善最為顯著。中船集團(tuán)和中船重工兩大集團(tuán)發(fā)展迅速2007年，中國船舶工業(yè)集團(tuán)和中國船舶重工集團(tuán)造船完工量、新承接船舶訂單、手持船舶訂單分別比上年增長41%、79%、和104%。風(fēng)帆股份主要從事蓄電池業(yè)務(wù)，雖然屬于中船重工，但與船舶業(yè)務(wù)幾乎沒有太多關(guān)聯(lián)。2008年上半年，滬東中華造船（集團(tuán)）有限公司建造的LNG船首制船成功交付、南通中遠(yuǎn)川崎船舶工程有限公司承接了8條13350TEU超大型集裝箱船、廣州廣船國際股份有限公司新承接4艘高速客滾船，標(biāo)志著中國在高新技術(shù)船舶建造上又邁進(jìn)了一大步。 （3）分段組裝 該過程的工作量很大，主要是在車間內(nèi)把型材和板焊接成分段，再用平板車將這些分段運輸?shù)浆F(xiàn)場。 實際船舶建造過程中經(jīng)常有工序前移，主要是為了保證船舶建造的過程中船廠的設(shè)備能得到最充分的利用。 國際貨幣基金組織下調(diào)了2008年世界經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，%%。兩個集團(tuán)的實際控制人均為國資委。工業(yè)增加值、實現(xiàn)利潤占全國的比重比去年同期均有較大幅度提高，江蘇新世紀(jì)造船股份有限公司、南通中遠(yuǎn)川崎船舶工程有限公司、揚州大洋造船有限公司、江蘇揚子江船廠有限公司造船產(chǎn)量排名進(jìn)入全國十強(qiáng)。大部分造船企業(yè)若得不到政府扶持將難以生存。船東在定購船舶時，一般也會指定某個品牌的船機(jī)。船舶訂單的交貨及付款周期都較長，出口運營風(fēng)險及匯率風(fēng)險很大，船東在建造合同簽訂后支付船價的首期通常只占船價的2%10%，開工時再支付5%10%，交船時支付10%，下水后支付60%80%，船舶制造過程中的絕大部分經(jīng)費，包括人力、材料、設(shè)備等各類款項都要由生產(chǎn)方墊付。日韓船廠的產(chǎn)能接近飽和，無法顧及常規(guī)船的生產(chǎn)，使得很多訂單流入中國船廠。機(jī)電產(chǎn)品的自動化、智能化、數(shù)字化水平短時期內(nèi)難以達(dá)到日韓水平，也無法利用國家電子商務(wù)平臺，建立完善的配套產(chǎn)品網(wǎng)上采購信息系統(tǒng)和技術(shù)服務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)。預(yù)計2008年后散貨船的需求增速將下降，主要原因有：? 散貨船運輸?shù)闹匾獙ο蟆澜玷F礦石的海運量和海運周轉(zhuǎn)量增速將有所減緩；? 2010年將有不少單殼油船改裝成散貨船。中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、貿(mào)易量的擴(kuò)大已成影響全球海運市場和造船市場的重要因素。新加坡也是船配件需求大國。2010年末，行業(yè)國內(nèi)市場規(guī)模將有望突破2000億。以一條5000萬美元的船舶為例計算，若人民幣升值后還想保持原有利潤率，報價就要上漲，這樣船舶企業(yè)在國際市場的價格優(yōu)勢降低，競爭力也就受到影響，需求自然就會減少。其中，%，增速比上年提高21個百分點。6 中國船舶制造業(yè)地區(qū)分布 企業(yè)地區(qū)分布表 19 2007年金屬船舶制造業(yè)按地區(qū)分布的企業(yè)銷售收入銷售收入（億元）東北華北華東1,西北西南中南數(shù)據(jù)來源：ACMR分析整理華東地區(qū)份額最大華東地區(qū)在2007年的行業(yè)總收入中占據(jù)最大份額，達(dá)到69%。尤其是東北、華東和西南地區(qū)，20042007年的銷售收入增長率均在20%以上。2007年，%，；%%。 進(jìn)出口情況表 27 20032007年江蘇省金屬船舶制造業(yè)進(jìn)出口情況2003年2004年2005年2006年2007年出口金額（百萬美元）出口額增長率（%） 進(jìn)口金額（百萬美元）進(jìn)口額增長率（%） 數(shù)據(jù)來源：ACMR分析整理進(jìn)口貿(mào)易程度較低20032007年，江蘇省的船舶進(jìn)口貿(mào)易遠(yuǎn)低于出口貿(mào)易。 江蘇省企業(yè)分布特征 規(guī)模分布表 28 2007年江蘇省按企業(yè)規(guī)模分布的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)規(guī)模企業(yè)數(shù)量（個）總資產(chǎn)（億元）銷售收入（億元）大型4中型22小型76合計102數(shù)據(jù)來源：ACMR分析整理小型企業(yè)數(shù)量占有絕對比重2007年，江蘇省共有金屬船舶制造企業(yè)102家，其中大型企業(yè)4家，中型企業(yè)22家，小型企業(yè)76家，小型企業(yè)數(shù)量占全省數(shù)量的74%。區(qū)域共同發(fā)展進(jìn)入新階段，蘇北工業(yè)化進(jìn)程加快，蘇中崛起勢頭強(qiáng)勁，蘇南綜合實力和國際競爭力不斷增強(qiáng)。到2010年，形成造船能力700萬載重噸，造船產(chǎn)量達(dá)600萬載重噸，約占全國造船總量的30%、世界造船總量的8%。截止到2007年7月，江蘇省造船骨干企業(yè)融資超過200億元，抵押登記船舶40艘、計152萬載重噸，保函量達(dá)到融資總量的近80%。存在的主要問題有：產(chǎn)品技術(shù)含量較低、產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定、柴油機(jī)曲軸等關(guān)鍵配套設(shè)備的研制能力薄弱等；船舶的設(shè)計開發(fā)以及主要裝備主要依賴海外，產(chǎn)品的附加值低，抗風(fēng)險的能力相對較弱。企業(yè)綜合管理水平較低江蘇省各企業(yè)的造船模式落后，造船企業(yè)除中遠(yuǎn)川崎外，基本還是粗放式管理模式，造船手段、工藝水平落后，與國內(nèi)先進(jìn)造船企業(yè)及日本、韓國相比還有較大差距。%，加息頻率之高也是近年來少有的。但2007年12月以來，由于對全球經(jīng)濟(jì)及貿(mào)易增速放緩的擔(dān)憂，世界主要造船企業(yè)股價均出現(xiàn)了較大幅度的下調(diào)。甲板機(jī)械、船用環(huán)保設(shè)備占全國的70%80%；船用鍋爐產(chǎn)量占全國的近50%；救生設(shè)備占全國的70%80%。表 30 2007年江蘇省水上運輸主要指標(biāo)2007年同比增長（%）貨運量（萬噸） 貨物周轉(zhuǎn)量（億噸公里） 客運量（萬人） 客運周轉(zhuǎn)量（億人公里） 港口貨物吞吐量（億噸） 數(shù)據(jù)來源：ACMR分析整理 產(chǎn)業(yè)集群分布及特點“十一五”期間，江蘇省將整合造船業(yè)目前，江蘇省已經(jīng)形成了南通、泰州、靖江等大型船舶修造集聚區(qū)。圍繞船舶產(chǎn)業(yè)集群，船配業(yè)基地發(fā)展迅速圍繞船舶產(chǎn)業(yè)集群，船配業(yè)發(fā)展迅速，出現(xiàn)了很多船配園區(qū)及新興船配企業(yè)，例如南通的船舶工業(yè)集中區(qū)，泰州的泰興、靖江、高港和海陵四大產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，如皋船舶機(jī)電配件園區(qū)等。目前，江蘇省主流船型平均本土配套率超過60%，散貨船達(dá)70%，油船達(dá)到65%，集裝箱船達(dá)到50%。 當(dāng)前下游航運市場波動對船舶行業(yè)影響上升，為高等風(fēng)險。隨著通脹壓力的增強(qiáng)，目前仍然存在利率上調(diào)的可能，利率風(fēng)險對造船企業(yè)的影響將不可忽視。油船建造主要集中在新世紀(jì)和中遠(yuǎn)川崎2007年，油船的建造主要集中在江蘇新世紀(jì)造船公司和南通中遠(yuǎn)川崎船舶工程公司，還有金陵船廠等。江蘇省的船舶制造企業(yè)多是一些小企業(yè)，這些小企業(yè)難以應(yīng)對材料的持續(xù)上漲。 內(nèi)河船舶專項治理活動取得良好效果經(jīng)過2年多的內(nèi)河船舶專項治理，江蘇省船舶行業(yè)管理體系逐步建立，規(guī)范了內(nèi)河船舶生產(chǎn)秩序，實現(xiàn)了治理與規(guī)劃相結(jié)合，提高了產(chǎn)業(yè)集群。沿江地區(qū)布局規(guī)劃將船舶工業(yè)列為重點發(fā)展產(chǎn)業(yè)江蘇省發(fā)布的《江蘇省沿江地區(qū)“十一五”產(chǎn)業(yè)空間布局規(guī)劃》細(xì)化了岸線及資源集約利用措施，對產(chǎn)業(yè)發(fā)展定位和目標(biāo)進(jìn)行了進(jìn)一步明確，同時落實了產(chǎn)業(yè)空間布局。江蘇省船舶工業(yè)企業(yè)抓住當(dāng)前船舶工業(yè)發(fā)展的大好機(jī)遇，實施一批重點技改項目。 經(jīng)濟(jì)類型分布表 29 2007年江蘇省按企業(yè)經(jīng)濟(jì)類型分布的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)經(jīng)濟(jì)性質(zhì)企業(yè)數(shù)量（個）總資產(chǎn)（億元）銷售收入（億元）國有企業(yè)2集體企業(yè)1股份合作企業(yè)1私營企業(yè)74外商和港澳臺投資企業(yè)20其他4合計102數(shù)據(jù)來源：ACMR分析整理私營企業(yè)數(shù)量最多從經(jīng)濟(jì)類型分析，江蘇省金屬船舶制造業(yè)的私營企業(yè)數(shù)量最多，占整個行業(yè)的72%。出口金額增長迅速20032007年，%。行業(yè)的流動負(fù)債率逐年上升，短期內(nèi)需要償還的資金壓力增加。第Ⅱ部分 江蘇省船舶制造業(yè)分析7 江蘇省整體情況 江蘇省行業(yè)概況 運行情況表 21 20042007年江蘇省金屬船舶在全國的比重2004年2005年2006年2007年銷售收入比重（%） 利潤比重（%） 資產(chǎn)比重（%） 企業(yè)數(shù)量比重（%） 數(shù)據(jù)來源：ACMR分析整理在全國船舶業(yè)的比重逐漸提高從近年來的規(guī)模指標(biāo)比重變化情況看，江蘇省船舶制造業(yè)的企業(yè)數(shù)量、資產(chǎn)、銷售收入比重都有不同程度的上升，其造船業(yè)第一大省的地位仍在不斷加強(qiáng)。上海外高橋船廠是中國目前現(xiàn)代化程度最高的大型船舶總裝廠，高居全國第一。2006年，%；，%；%，其中成品油船和化學(xué)品