人民幣匯率制度改革下我國商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險及其管理(完整版)
【正文】 商業(yè)銀行有必要加強對經(jīng)濟風(fēng)險的預(yù)測能力，預(yù)測未來的匯率變動方向和范圍尤為重要。事實上，隨著我國對外開放程度的提高和外匯管制的逐步放松，在人民幣升值預(yù)期下，我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負債業(yè)務(wù)發(fā)展失衡，人民幣匯率制度改革后，這種發(fā)展不平衡更為明顯。而國內(nèi)商業(yè)銀行的外匯資金來源主要依靠吸收居民的外匯存款，這樣，在商業(yè)銀行外匯負債增長放緩的情況下為了滿足外匯貸款的旺盛需求，整個金融結(jié)構(gòu)的外匯存貸比不斷攀升，一度高達90%以上，超過了中國人民銀行規(guī)定外匯存貸比不得超過85%的警戒線，而且從貸款期限來看，中長期外匯貸款的比重上升，短期貸款比重下降（見下表）。根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議關(guān)于資本充足率的相關(guān)規(guī)定可知，外匯衍生交易風(fēng)險權(quán)重比較高，從而使得資本充足率公式中的分母對匯率變動也較為敏感。三 人民幣匯率制度改革下我國商業(yè)銀行加強外匯風(fēng)險管理的有關(guān)對策和措施 在新的人民幣匯率形成機制下，商業(yè)銀行會面臨著資產(chǎn)與負債的匯率風(fēng)險敞口問題、商業(yè)銀行外匯資本金保值以及資本充足率問題，還會面臨著結(jié)售匯等中間業(yè)務(wù)的匯率風(fēng)險問題。（1）在目前的匯率制度下，商業(yè)銀行應(yīng)盡量減少以本外幣轉(zhuǎn)換的形式來滿足客戶的流動性需求。（三） 完善商業(yè)銀行外匯資本金的匯率風(fēng)險管理 就目前我國的情況來看，外幣資本在我國商業(yè)銀行總資本金中占有較大的比例，當(dāng)人民幣持續(xù)升值時，資本金總額就會發(fā)生較大縮水，商業(yè)銀行資本充足率水平也會受到影響。因此，商業(yè)銀行積極開拓外匯金融產(chǎn)品創(chuàng)新業(yè)務(wù)，如適時推出諸如遠期合約、外匯期權(quán)、貨幣互換、保理、外匯掉期等避免匯率風(fēng)險的金融工具和產(chǎn)品，創(chuàng)造性地提供“人無我有”且能滿足客戶需求的服務(wù)和產(chǎn)品，創(chuàng)造性地模仿和借鑒，推出獨具特色的產(chǎn)品和服務(wù)。 主要參考文獻： [1] 溫彬 人民幣升值對我國商業(yè)銀行的影響研究 《國際金融管理》2005年第9期； [2] 王凱 增強資本金及資產(chǎn)負債對外匯風(fēng)險的免疫力 《中國外匯管理》2005年第10期； [3] 楊勝剛 國際金融學(xué) 長沙 中南大學(xué)出版社 2003； [4] 曹永剛 王萍 類成曜 現(xiàn)代金融風(fēng)險 北京 中國金融出版社 2000； [5] 彭建剛 商業(yè)銀行管理學(xué) 北京 中國金融出版社 2004。 對于商業(yè)銀行在辦理結(jié)售匯等中間業(yè)務(wù)過程中因匯率波動而帶來的風(fēng)險，可以通過盡量縮短銀行平盤交易與客戶交易的時間差，提高匯率報價頻率，利用價差覆蓋潛在的匯率變動損失。一是使資本金完全不受匯率波動的影響 可以通過將我國商業(yè)銀行的全部外幣資本金結(jié)匯成人民幣，這樣，單一幣種的資本金就不會受匯率波動的影響，但這種方法實施的難度較大，可操作性不強。（3）利用外匯衍生產(chǎn)品規(guī)避風(fēng)險，如通過外匯掉期業(yè)務(wù)來避險。（一） 增強外匯匯率預(yù)測能力 外匯風(fēng)險管理是指外匯資產(chǎn)持有者通過風(fēng)險識別、風(fēng)險衡量、風(fēng)險控制等方法預(yù)防、規(guī)避、轉(zhuǎn)移或消除外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營中的風(fēng)險，從而減少或避免可能的經(jīng)濟損失，實現(xiàn)在風(fēng)險一定條件下的收益最大化或收益一定條件下的風(fēng)險最小化。（三）商業(yè)銀行結(jié)售匯等中間業(yè)務(wù)管理方面的風(fēng)險 人民幣匯率形成機制改革后，給商業(yè)銀行辦理結(jié)售匯等業(yè)務(wù)也帶來了一定的影響。2003年6月~2005年6月全部金融機構(gòu)外匯存貸比及外匯期限結(jié)構(gòu)占比情況外匯存貸比
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