人民幣匯率制度改革下我國(guó)商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)及其管理(完整版)
【正文】 商業(yè)銀行有必要加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)能力，預(yù)測(cè)未來(lái)的匯率變動(dòng)方向和范圍尤為重要。事實(shí)上，隨著我國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度的提高和外匯管制的逐步放松，在人民幣升值預(yù)期下，我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展失衡，人民幣匯率制度改革后，這種發(fā)展不平衡更為明顯。而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的外匯資金來(lái)源主要依靠吸收居民的外匯存款，這樣，在商業(yè)銀行外匯負(fù)債增長(zhǎng)放緩的情況下為了滿(mǎn)足外匯貸款的旺盛需求，整個(gè)金融結(jié)構(gòu)的外匯存貸比不斷攀升，一度高達(dá)90%以上，超過(guò)了中國(guó)人民銀行規(guī)定外匯存貸比不得超過(guò)85%的警戒線，而且從貸款期限來(lái)看，中長(zhǎng)期外匯貸款的比重上升，短期貸款比重下降（見(jiàn)下表）。根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議關(guān)于資本充足率的相關(guān)規(guī)定可知，外匯衍生交易風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比較高，從而使得資本充足率公式中的分母對(duì)匯率變動(dòng)也較為敏感。三 人民幣匯率制度改革下我國(guó)商業(yè)銀行加強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的有關(guān)對(duì)策和措施 在新的人民幣匯率形成機(jī)制下，商業(yè)銀行會(huì)面臨著資產(chǎn)與負(fù)債的匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口問(wèn)題、商業(yè)銀行外匯資本金保值以及資本充足率問(wèn)題，還會(huì)面臨著結(jié)售匯等中間業(yè)務(wù)的匯率風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。（1）在目前的匯率制度下，商業(yè)銀行應(yīng)盡量減少以本外幣轉(zhuǎn)換的形式來(lái)滿(mǎn)足客戶(hù)的流動(dòng)性需求。（三） 完善商業(yè)銀行外匯資本金的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理 就目前我國(guó)的情況來(lái)看，外幣資本在我國(guó)商業(yè)銀行總資本金中占有較大的比例，當(dāng)人民幣持續(xù)升值時(shí)，資本金總額就會(huì)發(fā)生較大縮水，商業(yè)銀行資本充足率水平也會(huì)受到影響。因此，商業(yè)銀行積極開(kāi)拓外匯金融產(chǎn)品創(chuàng)新業(yè)務(wù)，如適時(shí)推出諸如遠(yuǎn)期合約、外匯期權(quán)、貨幣互換、保理、外匯掉期等避免匯率風(fēng)險(xiǎn)的金融工具和產(chǎn)品，創(chuàng)造性地提供“人無(wú)我有”且能滿(mǎn)足客戶(hù)需求的服務(wù)和產(chǎn)品，創(chuàng)造性地模仿和借鑒，推出獨(dú)具特色的產(chǎn)品和服務(wù)。 主要參考文獻(xiàn)： [1] 溫彬 人民幣升值對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響研究 《國(guó)際金融管理》2005年第9期； [2] 王凱 增強(qiáng)資本金及資產(chǎn)負(fù)債對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的免疫力 《中國(guó)外匯管理》2005年第10期； [3] 楊勝剛 國(guó)際金融學(xué) 長(zhǎng)沙 中南大學(xué)出版社 2003； [4] 曹永剛 王萍 類(lèi)成曜 現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn) 北京 中國(guó)金融出版社 2000； [5] 彭建剛 商業(yè)銀行管理學(xué) 北京 中國(guó)金融出版社 2004。 對(duì)于商業(yè)銀行在辦理結(jié)售匯等中間業(yè)務(wù)過(guò)程中因匯率波動(dòng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)盡量縮短銀行平盤(pán)交易與客戶(hù)交易的時(shí)間差，提高匯率報(bào)價(jià)頻率，利用價(jià)差覆蓋潛在的匯率變動(dòng)損失。一是使資本金完全不受匯率波動(dòng)的影響 可以通過(guò)將我國(guó)商業(yè)銀行的全部外幣資本金結(jié)匯成人民幣，這樣，單一幣種的資本金就不會(huì)受匯率波動(dòng)的影響，但這種方法實(shí)施的難度較大，可操作性不強(qiáng)。（3）利用外匯衍生產(chǎn)品規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，如通過(guò)外匯掉期業(yè)務(wù)來(lái)避險(xiǎn)。（一） 增強(qiáng)外匯匯率預(yù)測(cè)能力 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理是指外匯資產(chǎn)持有者通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)控制等方法預(yù)防、規(guī)避、轉(zhuǎn)移或消除外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，從而減少或避免可能的經(jīng)濟(jì)損失，實(shí)現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)一定條件下的收益最大化或收益一定條件下的風(fēng)險(xiǎn)最小化。（三）商業(yè)銀行結(jié)售匯等中間業(yè)務(wù)管理方面的風(fēng)險(xiǎn) 人民幣匯率形成機(jī)制改革后，給商業(yè)銀行辦理結(jié)售匯等業(yè)務(wù)也帶來(lái)了一定的影響。2003年6月~2005年6月全部金融機(jī)構(gòu)外匯存貸比及外匯期限結(jié)構(gòu)占比情況外匯存貸比
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