[經(jīng)濟(jì)學(xué)]chapter5_中央銀行(完整版)
【正文】 有貨幣發(fā)行權(quán)，而只有發(fā)債權(quán)。 ? 199 1998和 2022年 ， 國(guó)務(wù)院分別成立證監(jiān)會(huì) 、 保監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì) ， 將證券業(yè) 、 保險(xiǎn)業(yè)和銀行業(yè)的監(jiān)管職能從人民銀行中分離出來 ， 人民銀行專司貨幣政策 ， 不再承擔(dān)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能 。 獨(dú)占貨幣市場(chǎng) 央行的正式產(chǎn)生 中央銀行制度的發(fā)展 一、中央銀行的發(fā)展經(jīng)歷了 3個(gè)階段 1844— 1912 1914— 1945 二戰(zhàn)后 ； ； 。 1844年通過的 《 皮爾條例 》 規(guī)定其有 壟斷的貨幣發(fā)行地位，從而確立了英 格蘭銀行的中央銀行地位。 一、中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ) 統(tǒng)一發(fā)行銀行券的需要 集中辦理全國(guó)票據(jù)交換、清算的需要 為商業(yè)銀行提供最后的資金支持的需要 代表政府監(jiān)督管理全國(guó)金融業(yè)的需要 英國(guó)在 1844年共有 279家發(fā)行銀行。 1844年，英國(guó)首相皮爾主持通過 《 英格蘭銀行條例 》 （ 《 皮爾條例 》 ），規(guī)定英格蘭銀行為唯一的發(fā)行銀行。 ? 1953年 — 1978年： “ 大一統(tǒng) ” 時(shí)期 → 一身二任 。 ，合理調(diào)節(jié)貨幣數(shù)量，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好的貨幣環(huán)境。 ? 這是一個(gè)設(shè)計(jì)精致的發(fā)行方式：美聯(lián)儲(chǔ)得到借錢給政府的“利息”，而政府則方便地得到貨幣，但又不顯露大量印鈔票的痕跡。 ?央行與商業(yè)銀行之間的業(yè)務(wù)往來仍具有銀行固有的辦理“ 存、貸、匯 ” 業(yè)務(wù)的特征，就像普通銀行為個(gè)人和企業(yè)提供類似服務(wù)一樣，所以中央銀行又被稱為銀行的銀行。 央行貸款資金來源：①國(guó)庫存款和商業(yè)銀行繳存的準(zhǔn)備金；②央行發(fā)行票據(jù) 意義：①加強(qiáng)商業(yè)銀行清償力，增強(qiáng)銀行體系的安全性②可運(yùn)用再貼現(xiàn)率等貨幣政策工具來控制和調(diào)節(jié)信用，傳遞意圖 ③短期融資 所謂政府的銀行是指中央銀行代表國(guó)家貫徹執(zhí)行 貨幣金融政策，代為管理財(cái)政收支。 ?主要內(nèi)容：（ 1）制定金融政策、法規(guī)； （ 2）管理各銀行和金融機(jī)構(gòu)； （ 3）監(jiān)督檢查銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。 主要措施：①控制貨幣供應(yīng)量 → 貨幣的經(jīng)濟(jì)發(fā)行；②對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管 →影響貸款總量和貨幣量；③運(yùn)用金融工具調(diào)節(jié)社會(huì)購(gòu)買力和商品供給之間的平衡；④干預(yù)金融市場(chǎng) → 消除不穩(wěn)定因素。 ?如：英格蘭銀行 → 總行設(shè)在倫敦，在伯明翰、利物浦等 8個(gè)城市設(shè)有分行。 美聯(lián)儲(chǔ)由 3個(gè)部分組成： 位于華盛頓特區(qū)憲法大道的美聯(lián)儲(chǔ)總部 一、聯(lián)儲(chǔ)委員會(huì) ? 基本結(jié)構(gòu) 由七名委員組成，其成員由美國(guó)總統(tǒng)提名，參議院批準(zhǔn)。 圖：美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備區(qū)域 三、公開市場(chǎng)委員會(huì) (Federal Open Market Commission) ? 公開市場(chǎng)委員會(huì)決議和執(zhí)行公開市場(chǎng)操作，是聯(lián)儲(chǔ)體系中最重要的部門。 ：參加國(guó)在貿(mào)易方面與某一發(fā)達(dá)國(guó)有密切聯(lián)系，希望本國(guó)貨幣能與該發(fā)達(dá)國(guó)貨幣保持固定比價(jià)，防止本國(guó)發(fā)生通貨膨脹，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 位于法蘭克福的歐洲中央銀行總部 央行的資本結(jié)構(gòu) 國(guó)家所有形式 公私混合所有形式 全部股份所有形式 無資本形式 ，或由國(guó)家購(gòu)買私人股份改組而成。 補(bǔ)充：究竟誰擁有美聯(lián)儲(chǔ) ? 許多年以來，究竟誰擁有美聯(lián)儲(chǔ)一直是一個(gè)諱莫如深的話題，美聯(lián)儲(chǔ)自己總是支吾其詞。 我國(guó)央行目前對(duì)法定存款準(zhǔn)備金和商業(yè)銀行的存款支付較低利息，主要是從加強(qiáng)資金管理角度考慮的。 → 商業(yè)銀行的現(xiàn)金準(zhǔn)備集中于央行，形成央行的負(fù)債。 局限：中央銀行沒有主動(dòng)權(quán)； 有時(shí)不能正確反映央行的意圖，會(huì)引起誤解； 可能會(huì)引起市場(chǎng)利率波動(dòng)。 金融小常識(shí)：國(guó)際清算支付體系 ? 一、環(huán)球銀行間金融電訊協(xié)會(huì)系統(tǒng) SWIFT ? 二、美元支付清算系統(tǒng) ? CHIPS 紐約清算所同業(yè)支付系統(tǒng) ? Fedwire 聯(lián)邦資金周轉(zhuǎn)系統(tǒng) ? 三、歐元跨國(guó)清算系統(tǒng) ? TARGET 泛歐自動(dòng)實(shí)時(shí)總額清算系統(tǒng) ? EBA 歐洲銀行協(xié)會(huì) ? 四、倫敦自動(dòng)清算支付系統(tǒng) ? 五、日本的清算系統(tǒng) 收款人 A 農(nóng)行支票 交通銀行 收款人 B 交行支票 建設(shè)銀行 付款人 C 農(nóng)業(yè)銀行 交通銀行 付款人 D 票據(jù)交換所 票據(jù) 票據(jù) 小知識(shí)：票據(jù)交換 票據(jù)交換所 ? 票據(jù)交換所是最早形成的支付清算組織。具體職責(zé)有 13項(xiàng)： ? （ 1）發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章； ? （ 2）依法制定和執(zhí)行貨幣政策； ? （ 3）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通； ? （ 4）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)； ? （ 5）實(shí)施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場(chǎng)； ? （ 6）監(jiān)督
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