電力行業(yè)的改革背景(完整版)
【正文】 信托投資 私募基金 證券公司 產業(yè)孵化 上市公司 A,B,C…. 高價 出售 售出產業(yè)獲利 通過控制、影響金融機構來控制 上市公司流通盤在證券市場獲利 控制流通盤 控制流通盤 控制流通盤 參股，通過證券市場獲利 投 資 獲 利 云電集團 結構簡圖 云電控股 產業(yè)公司 滇能集團 云電集團 上市公司 馬龍化建 產業(yè)公司 產業(yè)公司 產業(yè)公司 投資控股 產業(yè)重組，成立股份公司 產業(yè)重組 增強產業(yè)實力 基礎產業(yè) 運作模式 贏利模式 ?基礎產業(yè)底子較薄，基本上是在資本運作的過程中逐漸形成。前者以資產和企業(yè)交易為中心，后者以產品交易為中心。 ? 二、企業(yè)上市 ? 三、上市后的資本經營 ? 四、利用股市的資本經營 一、產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 ? 電力行業(yè)對公司的意義 ? 以電為主的多角化經營戰(zhàn)略 非相關多元化 ? 產業(yè)的選擇與進入的策略 國家電力體制改革的背景 ? 總體目標 廠網分開、政企分開、打破壟斷，引入競爭，提高效率，促進發(fā)展，構建公平競爭、開放有序的電力市場體系。資金鏈 結構復雜龐大，一 方面構成了企業(yè)核 心能力，另一方面 也增加了資金鏈斷 裂給企業(yè)帶來的巨 大風險。 公司目前資產現狀圖 電力資產其它產業(yè)電力資產占主地位，非電 產業(yè)未形成大的產業(yè)規(guī)模 電力資產整體質量不高， 贏利能力偏低，部分企業(yè) 呈現虧損狀態(tài) 非電產業(yè)規(guī)模小，缺乏 有經驗的管理人才 公司目前資產狀況 結論： 根據黑龍江電力行業(yè)目前的特點，公司必須抓緊發(fā)展新的支柱產業(yè)來替代電力產業(yè)作為企業(yè)利潤基本來源的地位 公司目前的戰(zhàn)略發(fā)展思路 ? 建立三個產業(yè)支柱：電力產業(yè)為核心的基礎產業(yè)、金融證券、高新技術 ? 經營手段：資本運營、管理與機制創(chuàng)新 ? 目標：跨所有制的投資控股公司 ? 第一步，哈三變現 ? 第二步，通過聯合、兼并等手段探索電力資產重組，實現控股 12家電廠；脫離低獲利，發(fā)展前景暗淡的企業(yè) ? 第三步，收購符合條件的基礎設施項目，壯大高科技、金融支柱產業(yè)，使其成為新的經濟增長點 ? 第四步，收購一個上市公司，注入優(yōu)質資產，打造資本運營平臺 ? 公司的中期目標：控股 2家發(fā)電企業(yè)、 2家獨立上市公司和一家證券公司；建立完善的母子公司體系；凈資產 60億，總資產 80億 ?企業(yè)宗旨及目標 ?轉變觀念 ?產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 ?資本經營戰(zhàn)略 ?市場發(fā)展戰(zhàn)略 ?要素發(fā)展戰(zhàn)略 ?國際化戰(zhàn)略 公司總體發(fā)展戰(zhàn)略 ?企業(yè)契約制度 ?企業(yè)產權制度 ?企業(yè)治理結構 ?企業(yè)組織結構 ?企業(yè)管理制度 企業(yè)制度建設 企業(yè)文化建設 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 以電力為核心的產業(yè)發(fā)展框架思路 ?創(chuàng)建投資平臺 投資控股公司 必要性 注入公司不同產業(yè)的優(yōu)質資產 ?整合上市公司資源，產業(yè)結構，將投資控股公司相關產業(yè)優(yōu)良資產分階段注入上市公司，提高上市公司質量、業(yè)績，進爾提高融資能力，反過來促進整個上市公司的經營，從而達到資本增值的目的。 軍工、森工、煤炭、機械等耗能大戶處于產業(yè)調整衰退期，短時間內難以恢復增長。 電力體制改革對熱電企業(yè)的影響 ? 我國熱電聯產目前已有相當規(guī)模，但還遠不能滿足實際發(fā)展的需要。 ? 電力體制改革在資本運作方面帶來的直接影響 ? 長期以來，電力企業(yè)特別是電網壟斷經營，市場準入限制很多，系統(tǒng)外的投資主體很難進入。 資產重組 國家電力體制改革的背景 資料來源： 國家電力公司體制改革示意圖 原國家電力公司 電網資源
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