【正文】 管理的目標是企業(yè)理財活動所希望實現(xiàn)的結(jié)果，是評價企業(yè)理財活動是否合理的基本標準。 （二） 工程財務(wù)管理 資金從始至終需要經(jīng)歷籌集、投放與運用、收回與分配等環(huán)節(jié)，伴隨這種運動，資金也從貨幣形態(tài)開始不斷轉(zhuǎn)化為另一種形態(tài)，最終又回到貨幣形態(tài)，從而構(gòu)成資金循環(huán)。 、債務(wù)人、往來客戶之間 —— 誠信為本，及時還貸 。 企業(yè)再生產(chǎn)中的價值運動與資本運動 ：先有價值運動，它是客存基礎(chǔ)，是企業(yè)資本增值的原動域；后有資本運動，它只是價值運動的一種表現(xiàn)形式。當然，要認識之，必須正確理解和掌握資本（或資本）運動的基本規(guī)律。 ?企業(yè)（公司）財務(wù) ： 就是指在社會和市場大環(huán)境下的企業(yè)財務(wù)活動，是通常意義上的財務(wù)管理，包括企業(yè)籌資、投資、 用資和分配等。不實行獨立核算的社會經(jīng)濟組織不能稱其為企業(yè)。 財務(wù)管理的 內(nèi)容 企業(yè)的特征 （ 1）企業(yè)是社會經(jīng)濟組織 企業(yè)作為一種社會組織 ,是由多人組成 ,有自己的工作機構(gòu)和程序。施工企業(yè)財務(wù)管理 2022年 9月 課程簡介 財務(wù)管理是企業(yè)的價值管理 ,是對資本的籌集 、 投放和分配的管理 。企業(yè)作為一種經(jīng)濟組織，表明其主要從事經(jīng)濟活動，并有相應(yīng)的財產(chǎn)。 （ 4）企業(yè)是依法設(shè)立的社會經(jīng)濟組織。其管理以 企業(yè)資產(chǎn)價值最大化 為目標。 財務(wù)活動的基本形式 財務(wù)活動 負 債 所有者權(quán)益 籌資 流動資產(chǎn) 長期投資 固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn) 回收、分配 資 本 資本運動與財務(wù)管理軌跡 籌資 資本總額 自有、借入 投資 儲備資本 購生產(chǎn)要素 耗資 生產(chǎn)資本 在制品 ,材料 占 用 成品資本 產(chǎn)成品 ,費用 回籠 結(jié)算資本 銷售、勞務(wù) 分配 權(quán)益資本 補納還分留 再 生 產(chǎn) 通過資本運動軌跡，可以歸納出三點： 貨幣資本是企業(yè)存在和發(fā)展的客觀基礎(chǔ)，以致企業(yè)的資本運動構(gòu)成了企業(yè)的理財活動。盡管兩種運動是不同的，但其內(nèi)容的現(xiàn)實表現(xiàn)卻是一一對應(yīng)的。 —— 遵紀循規(guī)，依法納稅 。這種循環(huán)周而復(fù)始，不斷進行，便形成資金周轉(zhuǎn)。 財務(wù)管理是企業(yè)管理的一部分，其目標取決企業(yè)的總目標，同時受到其自身特點的制約。 財務(wù)管理目標具有層次性。 整體目標 。具體目標是財務(wù)管理目標層次體系中的基層環(huán)節(jié)，它是整體目標和分部目標的落腳點，對保證整體目標和分部目標的實現(xiàn)有重要意義。 第三個要求： 通過合理有效地使用資金使企業(yè)獲利 。 主要缺陷： ①仍然沒有考慮每股盈余取得的時間 ②仍然沒有考慮每股盈余的風險 ③ 可能會導(dǎo)致企業(yè)的短期行為 42 ? 觀點：通過財務(wù)上的合理運營 ， 為股東創(chuàng)造最多的財富 。 ? 企業(yè)價值與預(yù)期報酬成正比 ， 與預(yù)期風險成反比 。 Share Corporation)：是指全部注冊資本由等額股份構(gòu)成并通過發(fā)行股票籌集資本的企業(yè)法人。 78 銀行和非銀行金融機構(gòu) ① 中央銀行 —— 中國人民銀行：代表政府管理全國的金融機構(gòu)和金融活動 ， 經(jīng)理國庫 。國庫券 、 大公司債券 、 股票可隨時出售收回投資 ， 小公司的債券不易變現(xiàn) ， 故投資者要求提高 1%— 2%作為補償 。 到期風險附加率 ：因到期時間長短不同而形成的利率差別 。 包括：國家開發(fā)銀行 、 中國進出口銀行 、 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 。 主要特征 我國須經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的部門或省級人民政府批準 注冊資本的最低限額為人民幣五百萬元 有二人以上二百人以下的發(fā)起人 可向社會公開募集股份 財會報告要公開，供股東和債權(quán)人查詢 財務(wù)管理 57 特例 —— 上市公司 ? 其股票在證券交易所上市交易 ? 須公開其財務(wù)狀況、經(jīng)營情況及重大訴訟，會計年度內(nèi)每半年公布一次財務(wù)會計報告 ? 須設(shè)獨立董事 財務(wù)部門、會計部門分設(shè)條件下的企業(yè)組織機構(gòu)圖 董事長 總經(jīng)理 生產(chǎn)副經(jīng)理 財務(wù)副經(jīng)理 其他副經(jīng)理 財務(wù)主任 會計主任 資金籌措 資金投放 資金分配 退休金管 理等等 財務(wù)會計 成本會計 管理會計 稅務(wù)會計 信息處理 等等 生產(chǎn)副經(jīng)理 其他副經(jīng)理財務(wù)會計成本會計管理會計稅務(wù)會計信息處理等等生產(chǎn)副經(jīng)理 其他副經(jīng)理財務(wù)會計成本會計管理會計稅務(wù)會計信息處理等等（二）財務(wù)經(jīng)理 美國摩托羅拉公司、通用汽車公司等公司的財務(wù)監(jiān)控體系構(gòu)架 （二）財務(wù)經(jīng)理 60 （一）法律環(huán)境 法律環(huán)境是 企業(yè)與外部發(fā)生經(jīng)濟關(guān)系時 所應(yīng) 遵守的 各種 法律 、 法規(guī) 。 對非上市公司而言 ， 如何衡量企業(yè)價值 ？ 44 四、財務(wù)管理的分部目標 企業(yè)籌資管理的目標 在滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要的情況下，不斷降低資金成本和財務(wù)風險 企業(yè)投資管理目標 認真進行投資項目的可行性分析，力求提高投資報酬，降低投資風險 企業(yè)營運資金管理的目標 合理使用資金，加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提高資金利用效果 企業(yè)利潤管理目標 努力提高企業(yè)利潤水平，合理分配企業(yè)利潤 45 五、財務(wù)管理目標的協(xié)調(diào) 股東和經(jīng)營者的矛盾與協(xié)調(diào) 股東和債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào) 委托 —— 大股東和中小股東的矛盾與協(xié)調(diào) 代理問題 財務(wù)管理目標與社會責任 的矛盾與協(xié)調(diào) 財務(wù)管理原則是企業(yè)從財務(wù)管理實踐中總結(jié)歸納出來的行為準則； 它既反映了企業(yè)財務(wù)管理活動規(guī)范化的本質(zhì)要求，又體現(xiàn)了理財?shù)幕纠砟睿? 是對財務(wù)管理工作的基本要求。 當然其價值需在市場中通過價格表現(xiàn)出來 。 39 三、財務(wù)管理的目標選擇 總產(chǎn)值最大化 ? 觀點 ：在傳統(tǒng)的集權(quán)管理模式下 ， 企業(yè)的財產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度集中 ， 企業(yè)的主要任務(wù)就是執(zhí)行國家下達的總產(chǎn)值指標 。 只有生存下去，才能獲利 只有不斷發(fā)展，才能求得生存 只有能獲利，才有生存的價值 具體說來，企業(yè)管理的