【正文】 在有 4000 — 5000 萬家小微企業(yè)，它們所貢獻的 GDP 占全國 GDP 的 60%，同時還貢獻著 50% 左右的稅收，解決了 80％的城鄉(xiāng)就業(yè)，出口貢獻達到 70％以上。 （ 3）成為科技創(chuàng)新的重要源泉 小微企業(yè)進行技術創(chuàng)新大都是由市場拉動。一般來說，經濟出現(xiàn)蕭條時，大企業(yè)為轉嫁因蕭條而造成的損失，都采取裁員的做法。又由于資金短缺， 使得 小 微企業(yè)的產品檔次低、成本高，從而很難擠進國際市場，其生產服務的方向主要是國內市 場。而在美國，據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計， 2022 底 [2]，小微企業(yè)占全美企業(yè)數(shù)的 98%。 5 第 2 章 我國小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析 小微企業(yè)的界定 國際上一般以企業(yè)人數(shù)、資產總額來定義小微企業(yè)，但各國又因各自發(fā)展水平、角度不同而定義不一。 研究方法 ①相關文獻及數(shù)據(jù)的搜集，②采用相關數(shù)據(jù)和文獻檢索的方式 ③分析資料并進行研究綜述 ④結合個別案例進行分析 ⑤進行定性研究與分析 ⑥對策研究，提出一些對策 (1)文獻歸納法 在閱讀大量的國內外相關的文獻后， 進行分類整理，科學的選取了相關文獻資料，將各文獻中的資料有機的結合在一起，從而使對小微企業(yè)融資問題與對策的研究更加深入。 ?2? 陳黃巢（ CheeKwong Chao），美籍華人，現(xiàn)任香港理工大學講師。而李雪梅（ 2022）的文章《金融業(yè)如何進一步完善小企業(yè)融資服務》和彭凱和向宇（ 2022）的文章《 我國銀行開展小微企業(yè)貸款的困難和對策 》都提出由 于經濟、社會、文化等多種原因，在我國開展小微企業(yè)貸款有優(yōu)勢也有困難，這些困難除了觀念上的、風險上的制約，更主要的是人力成本難以控制。解決小微企業(yè)融資難的問題已經迫在眉睫，只有切實解決小微企業(yè)融資問題，才能把小微企業(yè)發(fā)展的潛在能量發(fā)揮出來，使其在經濟發(fā)展和社會穩(wěn)定中發(fā)揮更大的作用。 融資活動是企業(yè)資金管理中的重要一環(huán)，企業(yè)融資決策決定著企業(yè)的資本結構，而融資決策往往受制于其當時的金融環(huán)境。s difficulties in financing for small and mediumsized widespread problem, causing difficulties in financing for small and mediumsized single mode of financing, the financing channels for narrowminded, There are many deficiencies in the financing structure. Financing small and medium enterprises has seriously hampered the pace of development in China. The current global economic crisis on China39。從小微企業(yè)自身出發(fā)，應當強化企業(yè)自身信用建設，提高企業(yè)的財務管理水平，努力改善企業(yè)財務狀況，增強企業(yè)自身實力，提高企業(yè)融資能力，這也是最根本 的措施；從小微企業(yè)外部環(huán)境著手，應當改善小微企業(yè)融資環(huán)境 (特別是社會信用環(huán)境 )，大力拓展小微企業(yè)直接融資渠道，建立和健全各項政策法規(guī)，改革稅收機制和制定有利于小微企業(yè)融資的宏觀經濟政策，發(fā)展各類社會融資中介服務機構，完善信用擔保體系。 本科畢業(yè)論文 小微企業(yè)融資難原因及解決途徑 姓 名 學 院 專 業(yè) 指導教師 教授 完成日期 2022 年 6 月 小微企業(yè)融資難原因及解決途徑 摘 要 小 微 企業(yè) 是我國國民 經濟 的重要 組成部分 ,在經濟社會 發(fā)展 中具有大企業(yè)無法替代的特殊的戰(zhàn)略地位。 本文的主要結論：要解決小微企業(yè)融資難問題，需要以銀行為主的金融機構通過完善自身機構、制度建設，建立起一整套適應小企業(yè)融資的管理機制。s survival and development of SMEs have had a great impact because of the lack of funding, many SMEs are faced with the plight of imminent collapse, but from a longterm perspective, the issue of financing has bee an obstacle to small and mediumsized the main reasons for enterprise development. Want to solve the survival and development of small and mediumsized obstacles, to try to solve the financing problem of SMEs is an effective way. In the current context of economic crisis, what kind of financing solutions to small and mediumsized problem is worth exploring. This article focuses on small and medium enterprises financing in China for the financing of the current situation and problems in the process, analyze the causes and solutions to explore ways to improve the status of SME financing, broaden its financing channels to make some suggestions to solve the financing problem of SMEs in China, China to speed up the development of SMEs, and promote the development of China39。企業(yè)的資金可以從多渠道、多方式來籌集，不同來源的資金，其使用時間的長短、附加條款的限制、財務風險的大小、資金 成本的高低都不一樣。本文將對小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀中存在的問題、成因等進行剖析，并提出相應的優(yōu)化解決小微企業(yè)融資問題的對策。解決這些困難，將對我國經濟未來更好更快發(fā)展有著重要作用。 3 綜上所述，目前國內外對小微企業(yè)融資問題的研究，還屬于比較新的領域，并沒有形成一整套完整的理論體系以及解決措施。 (2)案例研究法與定性分析 根據(jù)搜索到的文獻，結合其中的案例對小微企業(yè)融資的問題、問題產生的原因和如何改善等方面進行研究分析，并針對原因提出優(yōu)化小微企業(yè)融資的具體建議。根據(jù) 2022 年我國新修訂的《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》，一般行業(yè)里從業(yè)人員 20 人及以上，或營業(yè)收入 300 萬元及以上的為小型企業(yè)，從業(yè)人員在 20 人或 10 人以下，或 營業(yè)收入 300 萬元以下的為微型企業(yè)，具體各行業(yè)存有差異（參見圖 圖 2）。可見不論是在發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，小微企業(yè)都是基數(shù)最大的群體。 小微企業(yè)的作用 （ 1）有助于建立和完善充滿競爭活力的市場經濟體制 市場經濟的根本屬性是競爭，而競爭又是保持經濟活力的關鍵說所在。而小微企業(yè)在這方面的震蕩要少一些。他們熟悉市場環(huán)境，了解 客戶關心問題，技術創(chuàng)新一開始就瞄準了特定的市場，這樣不僅成功率高，而且在引導消費者對新產品的認同方面還可以節(jié)省大量開支。在穩(wěn)定民生方面有著舉足輕重的作用，是經濟發(fā)展小微企業(yè)融資難原因與解決途徑 8 和社會健康發(fā)展的重要力量。深圳市科技 工貿和信息化委員會生產服務處副處長夏葵 6 月 28 日出席深圳市小微企業(yè)金融服務創(chuàng)新論壇時向記者透露，相比 2022 年，目前深圳中小外貿企業(yè)融資需求環(huán)比增加 10%，平均融資需求為 2782萬元 。 但 小微企業(yè)難以滿足銀行的信貸條 件，獲得間接融資的量很少。 在外源融資的直接融資方面，靠股權融資和債權融資來解決我國眾多民營企業(yè)融資不足尚不現(xiàn)實 。 受發(fā)行規(guī)模的嚴格控制，小微企業(yè)很難達到所規(guī)定的最小發(fā)行額度要求，因此對小微企業(yè)而言很難通過發(fā)行債券的方式直接融資。一季度東莞民間借貸加權平均利率為%，比年初上升 %。商品交換是以社會分工為基礎的勞動產品交換，其基本原則為等價交換，交換雙方都以信用作為守約條件，構成互相信任的經濟關系。簡單的講道德風險就是沒有保險的 人會比有保險的人更關心保險標的物的損失情況。 (2)信用標準與信用評價制度滯后 信用評價是由專門機構根據(jù)規(guī)范的指標體系和科學的評估方法，以客觀公正為立場，對各類市場的參與者 (企業(yè)、金融機構和社會組織 )及各類金融工具的發(fā)行主體履行各類經濟承諾的能力及可信任程度進行綜合評價，并以一定的符號表示其信用等級的活動，它是建立在定量基礎上的定性判斷。財務預測是估計企業(yè)未來的融資需求，是融資計劃的前提。 小微企業(yè)財務管理水平不高的具體表現(xiàn)在：一是對現(xiàn)金管理不嚴，造成資金閑置或不足。五是管理人員素質偏低。 民營企業(yè)信貸難，在小微企業(yè)身上更為明顯。我國四大資產管理公司貸款清收數(shù)據(jù)表明，在經濟增速高于 10%的繁榮時期，不良貸款 平均回收率較低迷時期高出 8～ 10 個百分點。 小微企業(yè)經營風險大 小微企業(yè)經營規(guī)模小，市場反應快，抗風險能力弱；資產規(guī)模小，銷售收入少，資金實力弱。我們國家很多小微企業(yè)發(fā)展，包括它內部的管理、財務管理、征信體系等方面都有缺陷，也使得在融資上必要的程序都很難滿足。正是由于國有銀行的先天性因素，導致其客觀上自身運行效率不高，主觀上歧視小微企業(yè)尤其是私營企業(yè)，造成了它對小微企業(yè)金融服務效率的低下，成為小微企業(yè)融資難的一大根源。但是，相對于大企業(yè)而言，銀行在收集、處理小微企業(yè)信息和對其監(jiān)督方面存在規(guī)模不經濟的問題。目前有相當部分小微企業(yè)由于客觀和人為因素沒有建立起完整的財務制度，多數(shù)民營企業(yè)并未采取現(xiàn)代化的財務管理機制，財務管理系統(tǒng)落后，財務信息的真實性和透明度較差，會計核算不健全，缺乏足夠的財務審計部門承認的財務報表和良好連續(xù)的經營業(yè)績。在直接融資與間接融資結構極不協(xié)調的前提下，證券市場還是以主板為主向大型企業(yè)傾斜。造成這種局面的主要原因是 ，占有信貸資金來源 2／ 3 的國有商業(yè)銀行對小微企業(yè)的信貸支持力度下降，股份制銀行和地方金融機構由于實力所限，難以彌補這個缺口。另外，中小金融機構滿足小企業(yè)貸款需求的能力受到其分支機構數(shù)量的限制。 再次，我國的風險投資基金尚處于起步階段。這樣就加劇金融機構，特別是經辦人員對小微企業(yè)的恐懼與歧視。 其次，中介機構服務功能不到位，手續(xù)繁瑣，收費項目多，重復論證，重復收費等問題。我國大多數(shù)擔保機構普遍存在資本實力不足、業(yè)務規(guī)模偏小、主營業(yè)務虧損、自身信用不足等問題。另外，與信用擔保業(yè) 相關的法律法規(guī)建設滯后，也在一定程度上也影響了信用擔保機構的規(guī)范發(fā)展。另外，小微企業(yè)普遍存在的經營規(guī)模小，固定資產少，土地、房屋等抵押品不足，流動資產在生產經營過程中易發(fā)生物質形態(tài)變化，無形資產又難以量化等特點，這與金融機構對固定資產等抵押物偏好相左，妨礙了小微企業(yè)從金融機構融通資金。 英國為小微企業(yè)提供的融資渠道有以下幾方面： (1)建立“風險投資基金” 1995年英國成立了“風險投資基金 ，專門提供對小微企業(yè)的資金支持。 (5)設立“小微企業(yè)研究計劃組 ，負責監(jiān)督政府機構是否將至少 2． 5％ i包研發(fā)資金 (用于外包給切進行研發(fā)的經費 )投入小微企業(yè)。 (2)歐盟鼓勵和促進小微 企業(yè)網(wǎng)絡化和集群化。歐盟還啟動了。 (6)政府采購優(yōu)先照顧小微企業(yè)，以盤活小微企業(yè)周轉資金。 2022年 7月，英國政府開展“企業(yè)資本基金”試點項目，有政府專門向有潛力的小微企業(yè)提供融資幫助。 美國對小微企業(yè)融資的支 持和幫助 美國發(fā)展小微企業(yè)融資的主要做法有 [1]： (1)普通貸款擔保小企業(yè)管理局為小企業(yè)的普通商業(yè)用途的貸款向放款機構 (通常是地方銀行 )擔保，對 1 5萬美元以下的貸款可擔保85％；對 1 5萬美元以上的貸款可擔保 75％；最高可對 200萬美元的貸款提供 50％的擔保。政府出資設立的信用擔保機構通常僅在籌建之初得到一次性資金支持 ,缺乏后續(xù)的補償機制 。雖然目前擔保體系的構成已變得多樣化，但有些落后的地方僅僅有政策性小微企業(yè)信 用擔保機構，而沒有內生于市場的小微企業(yè)間互助性擔保機構和商業(yè)性小微企業(yè)信用擔保機構，擔保機構少且擔保品種單一，尋保困難。 擔保機構本身的運作機制存在的一些問題，既制約了資金的擴充，使民間社會資本無法進入，又使這一市場化的產物在行政管理的方式下運行不暢。近年來，國家發(fā)改委、銀監(jiān)會在解決小企業(yè)融資難的問題上做了大量 細致的工作。取得風險投資的支持是企業(yè)獲得發(fā)展資金的最佳渠道之一，因為風險投資家為企業(yè)提供的不僅是資金，在投資資金的同時，為了使其投資能獲成功，還向 企業(yè)提供各種市場信息和經營管理方面的經驗。 （ 2）直接融資渠道難 首先，小微企業(yè)在資本市場上直接籌資會受我國股市上市規(guī)模的限制，雖