【正文】 損失和獲得額外收益的機會或可能性 。 ： （ 1） 國際金融風險主要研究在國際貿(mào)易和國際投融資過程中存在或發(fā)生的風險 ， 并分析此類風險對貿(mào)易行為 、 投資行為和資金運用的影響 。 （ 1） 事前的管理目標 （ 2） 事中的管理目標 （ 3） 損失發(fā)生后的管理目標 第二節(jié) 外匯風險概述 一 、 外匯風險的含義 外匯風險 （ Foreign exchange risk） ， 即匯率風險 （ Exchange Rate Risk ） 或 匯 兌 風 險（ Exchange Risk） ， 是指經(jīng)濟實體以外幣定值或衡量的資產(chǎn)與負債 、 收入與支出 ， 以及未來的經(jīng)營活動可望產(chǎn)生現(xiàn)金流量 (Cash Flow)的本幣價值因貨幣匯率的變動而產(chǎn)生損失的可能性 。 【 實例分析 】 某家美國公司在國際金融市場上以 3％的年利率借入 1億日元，期限 1年。假設(shè)該公司的出口成本、費用為 75萬元人民幣，目標利潤為 8萬元人民幣，則 3個月后當該公司收到10萬美元的貨款時，由于美元對人民幣的匯率不確定，該公司將面臨交易結(jié)算風險。 。 ，因此防范外匯風險的基本思路： (1) 防范由外幣因素所引起的風險 :不以外幣計價結(jié)算 ， 徹底消除外匯風險；或使同一種外幣所表示的流向相反的資金數(shù)額相等；或通過選擇計價結(jié)算的外幣種類 ， 以消除或減少外匯風險 。 風險控制型方法是涉外企業(yè)和個人在不愿放棄可能獲利機會的前提下 ， 為了盡可能減少損失而采取的積極的風險控制方法 。 ③ 選用 “ 一籃子 ” 貨幣計價結(jié)算：所謂 “ 一籃子 ” 貨幣是指由多種貨幣分別按一定的比重所構(gòu)成的一組貨幣 。有鑒于此，英國出口商應(yīng)將美元貼水率計入美元報價，則美元報價應(yīng)為 185 (1﹢ ％ )＝（萬美元）。 ③ 保付代理 (Factoring)：簡稱保理 ， 是指出口商以延期付款的形式出售商品 ， 在貨物裝運后立即將發(fā)票 、 匯票 、 提單等有關(guān)單據(jù) ， 賣斷給保理機構(gòu) ， 收進全部或一部分貨款 ，從而取得資金融通 。 反之 ， 如果以某種外幣表示的受險資產(chǎn)小于受險負債 ， 就需要增加受險資產(chǎn) ， 減少受險負債 。另外 ， 由于資金來源和去向的多渠道 ， 公司具備有利的條件在各種外幣的資產(chǎn)與負債之間進行對抵配合 。 （ 1） 制定和完善交易制度 ① 確定外匯交易部門整體交易額度 ② 制定和分配交易員額度 （ 2） 交易人員的思想準備 從事外匯買賣的主要目的是盈利 ， 但匯率波動頻繁情況下難以確保百分之百盈利 ， 所以一定要做好虧損的思想準備 ， 身處逆境時不能孤注一擲 ， 要保持頭腦清醒 ， 否則損失更慘重 。 同業(yè)拆放的額度是銀行內(nèi)部制定的給予其他銀行可拆出的最大金額 。 （ 4） 靈活地運用掉期交易等其他金融工具對借貸和使用不一致的貨幣幣種進行轉(zhuǎn)換 ， 以避免匯率波動風險 。 B 存續(xù)期缺口：資產(chǎn)存續(xù)期與負債存續(xù)期之間的差額 。 （ 2） 選擇具有較高流動性的債務(wù)工具代替?zhèn)鹘y(tǒng)的可調(diào)利率貸款 。 （ 2） 在業(yè)務(wù)規(guī)模大 、 交易量大 、 結(jié)構(gòu)變化迅速的業(yè)務(wù)領(lǐng)域 ， 受到操作風險沖擊的可能性最大 。 （ 4） 操作風險實際上覆蓋了幾乎銀行經(jīng)營管理的所有方面的不同風險 。 （ 4） 采用銀團貸款方式融資 。 ： （ 1） 債務(wù)拖欠風險 （ 2） 債務(wù)注銷風險 （ 3） 債務(wù)重組風險 （ 二 ） 國家風險的管理 ， 加強信息交流 。 （ 二 ） 利率波動的原因： （ 三 ） 利率風險的管理： ： （ 1） 對融資項目的盈利和利息償還能力進行科學的分析 、 測算 ， 避免由于利率的變動帶來的融資成成本提高的風險；盡力爭取各種優(yōu)惠利率貸款 。 因此 ， 一般根據(jù)銀行的資信制定拆放額度 ， 并作周期性調(diào)整 。 （ 1） 建立銀行同行交易額度 。 外匯信用風險是指外匯銀行在經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)時因?qū)Ψ叫庞脝栴}所產(chǎn)生的外匯風險。 （ 三 ） 經(jīng)濟風險的管理 是指在國際范圍內(nèi)分散其銷售、生產(chǎn)地址以及原材料來源地。 （ 6） 投資法 (BSI) 【 實例分析 】 我國某企業(yè) 3個月后將有一筆 10萬元港幣的貨款需要支付 ， 為防范外匯風險 ， 該企業(yè)即可在現(xiàn)匯市場以人民幣購買10萬元港幣 ， 假設(shè)當時的匯率為 HK$1=RMB￥ ／ 65， 即該企業(yè)用 ， 購得了 10萬元港幣的現(xiàn)匯 ， 但由于付款日是在 3個月后 ， 所以該企業(yè)即可將這 10萬元港幣在貨幣市場投資 3個月 ， 3個月后該企業(yè)再以投資到期的 10萬元港幣支付貨款 。 (4) 期限調(diào)整法：進出口商根據(jù)對計價結(jié)算貨幣匯率走勢的預測 ， 將貿(mào)易合同中所規(guī)定的貨款收付日期提前或延期 ， 防范外匯風險或獲取匯率變動的收益 。