【正文】 保 （ 4） 銀行信用證業(yè)務(wù)擔(dān)保 （ 5） 銀行抵押資產(chǎn)的處置業(yè)務(wù) 保險(xiǎn)公司與衍生業(yè)務(wù) 公司與保險(xiǎn)公司可以在壽險(xiǎn)和財(cái)險(xiǎn)方面廣泛開展合作，作為保險(xiǎn)公司廣大的客戶群和狹窄的營業(yè)范圍的一種補(bǔ)充和拓展。 公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 中科智擔(dān)保從事的信用擔(dān)保和擔(dān)保投資業(yè)務(wù)均具有一定程度的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。到本世紀(jì)中葉，擔(dān)保業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)展到證券化的最高形式。統(tǒng)計(jì)數(shù)字表明，對中國 GDP 增長貢獻(xiàn) 70%多的中小企業(yè)卻只占用了 30%的金融資源和 10%左右的貸款金額，中小企業(yè)平均開發(fā)經(jīng)費(fèi)不足銷售額的 1%。 目前中國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已到位擔(dān)保資金約 76 億元人民幣，其中地方財(cái)政預(yù)算撥款占 45%，經(jīng)貿(mào)、科技、計(jì)劃及主管部門等出資占 30%、會(huì)員企業(yè)和個(gè)人出資等占 15%、資產(chǎn)劃撥等占 10%。商業(yè)擔(dān)保正是針對中國傳統(tǒng)擔(dān)保手段弊端應(yīng)運(yùn)而生的新型市場化準(zhǔn)金融工具。 最后，履約擔(dān)保的基礎(chǔ) 經(jīng)濟(jì)合同 本身就是中國建立市場經(jīng)濟(jì)秩序努力的結(jié)果。 由中國和深圳市擔(dān)保業(yè)務(wù)市場分析看來，擔(dān)保業(yè)是中國目前為數(shù)極少的需求遠(yuǎn)大于供給的行業(yè)，這也是為什么中科智擔(dān)保有可能在 2020～ 2020 年期間實(shí)現(xiàn)超常規(guī)高速增 長的根本原因。外地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)一 般很難在深圳開展業(yè)務(wù) ,反之亦然。因此，中科智擔(dān)保競爭策略是：在 2020～ 2020 年將自己發(fā)展成為業(yè)內(nèi)第一品 牌，以實(shí)力和服務(wù)質(zhì)量形成競爭優(yōu)勢。公司的市場營銷計(jì)劃是以下列經(jīng)營原則為基礎(chǔ)的： (1) 中科智擔(dān)保將綜合考慮自己獨(dú)立以及與其它機(jī)構(gòu)聯(lián)合的方式開展擔(dān)保與投資業(yè)務(wù)； (2) 個(gè)人信用擔(dān)保以自己獨(dú)立開展為主，以此作為擴(kuò)大中科智經(jīng)營規(guī)模的突破口，在保證質(zhì)量，嚴(yán)格防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，努力擴(kuò)大擔(dān)保業(yè)務(wù)量，追求擔(dān)保業(yè)務(wù)的規(guī)模經(jīng)營； (3) 企業(yè)融資和經(jīng)濟(jì)合同履約擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展，特別是企業(yè)融資擔(dān)保必須注重與擔(dān)保投資相結(jié)合。中科智擔(dān)保的市場營銷目標(biāo)是：首先花三年時(shí)間成為本地區(qū)市場的領(lǐng)先者。服務(wù)手 22 段包括 : (1) 公司網(wǎng)址 : 中科智擔(dān)保建立了專門網(wǎng)站 或 并有專業(yè)網(wǎng)管人員值班 , 與客戶就擔(dān)保事宜進(jìn)行在線交流； (2) 服務(wù)熱線 : 中科智擔(dān)保提供 160 電話查詢服務(wù) , 解答客戶在申請和辦理擔(dān)保過程中的遇到的各 種問題。中科智擔(dān)保形象宣傳手段包括 : (1) 研討會(huì)、研修班、培訓(xùn)班 中科智擔(dān)保已舉辦大型國際研討會(huì)“政府基金與民營擔(dān)?！焙汀靶庞脫?dān)保商業(yè)化運(yùn)作研討會(huì)”等，引起社會(huì)和媒體的廣泛關(guān)注。中科智擔(dān)保也根據(jù)需要，適時(shí)舉辦新聞發(fā)布會(huì)，并將由專人負(fù)責(zé)繼續(xù)從事這一有效的工作。因此 , 擔(dān)保市場容量巨大 , 不等于沒有市場風(fēng)險(xiǎn)。 相對來說 , 履約擔(dān)保有效需求較高 , 對中科智擔(dān)保而言，風(fēng)險(xiǎn)也相對較少。 政策性風(fēng)險(xiǎn) 中國擔(dān)保市場的政策性風(fēng)險(xiǎn)首先是商業(yè)擔(dān)保是否有政策上的可逆性。政府將擔(dān)保收費(fèi)壓到成本之下的政策風(fēng)險(xiǎn)極小。公司股東大會(huì)為中科智擔(dān)保最高權(quán)利機(jī)構(gòu)。控股股東比例下降到 %, 法人 治 理結(jié)構(gòu)進(jìn)一步 完善 。同時(shí) , 發(fā)起股東為適應(yīng)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的需要在 2020 年 7月亦完成現(xiàn)金增資 , 使總注冊和實(shí)收資本金增加到 億人民幣。 為了穩(wěn)建經(jīng)營 , 中科智擔(dān)保必須隨時(shí)保持其資本充足率和足夠的 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金 , 以應(yīng)對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化帶來的市場風(fēng)險(xiǎn)。民營企業(yè)的準(zhǔn)入問題與中小企業(yè)融資問題緊密相連。 競爭性風(fēng)險(xiǎn) 中國擔(dān)保市場從長期看一定會(huì)產(chǎn)生由市場化進(jìn)程帶來的競爭。在傳統(tǒng)擔(dān)保市場領(lǐng)域內(nèi) , 由企業(yè)貸款逾期引起的擔(dān)保連帶責(zé)任案件比比皆是。所有這些企業(yè)形象宣傳形成了中科智擔(dān)保品牌巨大無形資產(chǎn)的基礎(chǔ)。中科智擔(dān)保計(jì)劃與新聞媒體合作，以多種方式刊登相關(guān)的宣傳文章、企業(yè)形象廣告和擔(dān)保服務(wù)、擔(dān)保投資的介紹，組織開展各種宣傳教育活動(dòng)，制造有利的社會(huì)輿論影響。 中科智擔(dān)保要求以客戶至上的原則建設(shè)與擔(dān)保業(yè)務(wù)第一品牌相匹配的最佳服務(wù)品牌。到 2020 年擁有當(dāng)?shù)厥袌?擔(dān)?？傤~的 %、全國市場的 %，將當(dāng)之無愧地成為業(yè)內(nèi)領(lǐng)先者。在這一方面，個(gè)人信用擔(dān)?？臻g更大和更多樣化。 19 近年來，中科智擔(dān)保為了進(jìn)一步拓展市場、加大對中小企業(yè)的服務(wù)力度，同時(shí)也是為了更好地利用社會(huì)資源，延伸公司的資金鏈和更有效地控制擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持即定的市場開發(fā)措施，與多家單位合作先后成立了深圳市福田區(qū)民營企業(yè)信用互助會(huì)、深圳市中小企業(yè)信用互助協(xié)會(huì)（籌）。相反 ,中科智擔(dān)保與高新投等已形成戰(zhàn)略同盟，形成業(yè)務(wù)上互補(bǔ)的商業(yè)伙伴。盡管進(jìn)入擔(dān)保業(yè)的 17 門檻已經(jīng)放低，但擔(dān)保業(yè)仍是少數(shù)控制性行業(yè)，其工商注冊要得到多個(gè)政府部門的審批。 在市場分析中，引進(jìn)市場飽和度概念。目前，個(gè)人信用市場僅有住房抵押 貸款形成一定規(guī)模。 在商業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)正式開展以前，中國信用擔(dān)保市場的主要形態(tài)是 : (1) 金融 機(jī) 15 構(gòu)提供擔(dān)保； (2) 企業(yè)互保； (3) 大型企業(yè)信用擔(dān)保。隨后，又出臺(tái)了 《關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用管理工作的若干意見》、《關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)質(zhì)量工作的意見》、《中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》和 《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的試點(diǎn)指導(dǎo)意見》等一系列的指導(dǎo)性文件。世界各國的發(fā)展表明擔(dān)保業(yè)務(wù)是發(fā)展金融市場一個(gè)必不可少的要素。但是，投資項(xiàng)目的選擇和管理是影響投資風(fēng)險(xiǎn)的決定因素。其衍生業(yè)務(wù)主要包括： （ 1） 政府扶持基金項(xiàng)目貸款擔(dān)保 （ 2） 項(xiàng)目投資擔(dān)保 （ 3） 投資擔(dān)保基金委托管理 12 （ 4） 風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的貸款擔(dān)保 與 國外金融機(jī)構(gòu)合作 的衍生業(yè)務(wù) 國外金融機(jī)構(gòu)因外匯管制和業(yè)務(wù)限制等原因，需要公司為國外金融機(jī)構(gòu)在華客戶提供各種服務(wù) ,以適應(yīng)中國直接融資和間接融資市場的要求。 擔(dān)保配套服務(wù) 擔(dān)保配套服務(wù)是指圍繞擔(dān)保項(xiàng)目由中科智擔(dān)保提供的一系列中介服務(wù)，主要包括： （ 1）咨詢服務(wù) a. 企業(yè)理財(cái)與資本運(yùn)作顧問 b. 企業(yè)管理顧問 c. 個(gè)人理財(cái)顧問 （ 2）項(xiàng)目論證服務(wù) a. 擔(dān)保投資項(xiàng)目可行性研究與項(xiàng)目評估 b. 資產(chǎn)評估業(yè)務(wù) c. 企業(yè)與個(gè)人資信評估 （ 3）抵押資產(chǎn)處置服務(wù) a. 典當(dāng)業(yè)務(wù) b. 拍賣業(yè)務(wù) c. 企業(yè)重組兼并業(yè)務(wù) （ 4）代理服務(wù) a. 企業(yè)或個(gè)人融資代理服務(wù) b. 政府或民間擔(dān)?；鸬奈泄芾? c. 資產(chǎn)委托管理業(yè)務(wù) 10 資產(chǎn)證券化擔(dān)保業(yè)務(wù) 中科智擔(dān)保計(jì)劃申請與資產(chǎn)證券化有關(guān)的擔(dān)保業(yè)務(wù)，在資本金達(dá)到 5 億人民幣以上時(shí)，公司將在獲得批準(zhǔn)的條件下，力爭開拓以下業(yè)務(wù)產(chǎn)品 : （ 1） 企業(yè)債券和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行擔(dān)保 （ 2） 銀行房屋抵押資產(chǎn)證券化擔(dān)保 （ 3） 反擔(dān)保資產(chǎn)證券化擔(dān)保 （ 4） 企業(yè)債券回購擔(dān)保 擔(dān)保業(yè)務(wù)是融資市場的一環(huán)，擔(dān)保公司必須與金融業(yè)諸多機(jī)構(gòu)形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，從而能夠有效地執(zhí)行企業(yè)和個(gè)人靠信用擔(dān)保 融資的任務(wù)；與此同時(shí)，擔(dān)保公司本身應(yīng)與同行形成策略性合作，從而分散擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)。 擔(dān)保投資業(yè)務(wù) 民營企業(yè)非上市的融資方式大致可分為兩種，一是信用擔(dān)保貸款，二是引入風(fēng)險(xiǎn)資本。同時(shí)，中科智擔(dān)保 以“經(jīng)營信用，管理風(fēng)險(xiǎn)”作為其經(jīng)營管理理念， 實(shí)行規(guī)范的股份制商業(yè)化運(yùn)作， 建立了完善的組織結(jié)構(gòu)、科學(xué)規(guī)范的操作辦法 ，以及強(qiáng)有力的經(jīng)營策略和靈活的商業(yè)化運(yùn)作機(jī)制， 并以實(shí)現(xiàn)境外 IPO 上市為目標(biāo)，在管理上與國際金融企業(yè)要求接軌，從而保證了中科智擔(dān)保在中國擔(dān)保業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營的領(lǐng)先優(yōu)勢。公司英文名 :Credit Orienwise Limited. 法定地址 :深圳市筍崗西路中成體育大廈 14 層； 法人代表 :張鍇雍先生 營業(yè)執(zhí)照編號為 : N57039 中科智擔(dān)保，原名服務(wù)股份有限公司，于 1999 年 12 月在中國廣東省深圳市完成了工商登記和注冊的全部手續(xù)，并經(jīng)國家經(jīng)貿(mào)委和深圳市政府批準(zhǔn)正式開業(yè)，成為中國第一批民營的專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)之一。第一次增資計(jì)劃于 2020年 11 月份開始，新增公司普通股權(quán) 14,450 萬股，參股價(jià)格為每股 元人民幣，共計(jì)增加資金 18, 萬元人民幣。因此，中科智擔(dān)保競爭策略是：在 2020～ 2020 年將自己發(fā)展成為業(yè)內(nèi)第一品牌，以實(shí)力和服務(wù)質(zhì)量形成競爭優(yōu)勢。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，深圳的企業(yè)貸款的平均規(guī)模年均 3,000 億元人民幣，同期個(gè)人貸款的規(guī)模達(dá) 300 億元人民幣，并以較高的年增長率繼續(xù)擴(kuò)大，預(yù)計(jì)全國個(gè)人貸款每年市場份額將以 50%的速度增長，深圳可達(dá)到 60%的增長速度。 中科智擔(dān)保運(yùn)用擔(dān)保投資的經(jīng)營模式，不斷開創(chuàng)擔(dān)保投資新型產(chǎn)品。 目錄 摘要 商業(yè)計(jì)劃書 附錄 招股說明書 參股意向書 營業(yè)執(zhí)照 摘 要 一、公司及發(fā)展 投資股份有限公司（以下簡稱“中科智擔(dān)保”）是一家于 1999 年 12月在中國廣東省深圳市注冊的股份制有限公司，是中國第一批民營的專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu) 之一。通過擔(dān)保與投資的有機(jī)結(jié)合，以投資收益彌補(bǔ)擔(dān)保代償損失，擔(dān)保投資收益高于一般保費(fèi)的收入，這樣，大大降低了投資風(fēng)險(xiǎn)，提高了公司的經(jīng)濟(jì)效益。深圳 2020 年企業(yè)申請的擔(dān)保額 達(dá) 200多億元人民幣，而包括中科智擔(dān)保在內(nèi)的深圳三家專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)全年的承?？傤~不到 10億元人民幣。 四、資金籌措及投資回報(bào) 由于擔(dān)保行業(yè)的特點(diǎn)，中科智擔(dān)保本身不可能靠借貸的方式擴(kuò)張。其中，美國美林集團(tuán)下屬投資公司已決定參股3,320 萬股，美國 美洲投資銀行已決定參股 1,992 萬股，尚余 9,138 萬股。經(jīng)過兩年多的籌備和近兩年的運(yùn)營，無論資產(chǎn)規(guī)?；蚪?jīng)營規(guī)模，中科智擔(dān)保已經(jīng)成為中國目前最大的民營商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)之一，在業(yè)界和社會(huì)上享有很高的聲譽(yù)。 中科智擔(dān)保的發(fā)展規(guī)劃是在未來五年內(nèi)，全面拓展和深化擔(dān)保與擔(dān)保投資業(yè)務(wù)，將公司發(fā)展成跨區(qū)域、集團(tuán)化運(yùn)作的上市公司，使中科智擔(dān)保成為適應(yīng)知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代要求和具有核心競爭能力 的學(xué)習(xí)型企業(yè)和專家型組織。信用擔(dān)保類似于保險(xiǎn)行業(yè)，用大部分的擔(dān)保業(yè)務(wù)成功彌補(bǔ)小部分的代償損失。 業(yè)內(nèi)戰(zhàn)略合作者 與保險(xiǎn)業(yè)一樣，擔(dān)保業(yè)最終將形成由若干層次再擔(dān)保機(jī)構(gòu)與眾多直接擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用擔(dān)保與再擔(dān)保市場體系。特別是作為公司戰(zhàn)略投資人的國外金融機(jī)構(gòu)，可利用其在公司的股份進(jìn)行更緊密的戰(zhàn)略合作，從而放大這些國外金融機(jī)構(gòu)資本對中國金融工具的作用。影響擔(dān) 保投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有 : （ 1） 項(xiàng)目可行性與評估； （ 2） 擔(dān)保投資方案設(shè)計(jì)； （ 3） 項(xiàng)目管理； （ 4） 投資集中度； （ 5） 投資的退出方式與政策性風(fēng)險(xiǎn)。 本節(jié)重點(diǎn)分析中國擔(dān)保業(yè)市場，特別是中國最活躍經(jīng)濟(jì)區(qū) —— 深圳擔(dān)保業(yè)市場的情況，以及中科智擔(dān)保與競爭者的地位和市場開發(fā)策略。同時(shí)， 《 中小企業(yè)促進(jìn)法》的立法進(jìn)程也明顯加快。金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保已被嚴(yán)令禁止。信貸信用卡和個(gè)人消費(fèi)信貸等發(fā)達(dá)國家常見的個(gè)人信用擔(dān)保服務(wù)，幾乎是中國信用擔(dān)保市場未開墾的處女地。市場飽和度在表中定義為可受理擔(dān)保業(yè)務(wù)與對應(yīng)貸款規(guī)模金額之比。特別是擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求的資本規(guī)模和準(zhǔn)金融水平的人力資源，是一般企業(yè)特別是民營企業(yè)不敢輕易進(jìn)入的行業(yè)門檻。此外 ,中科智還受托管理深圳中小企業(yè)信用互助協(xié)會(huì)等互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)。創(chuàng)立了“信用互助專業(yè)化擔(dān)?！钡墓芾砟Ｊ?，成為我國 第一家專業(yè)管理信用互助基金的商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。為此，中科智擔(dān)保專門設(shè)立拓展部建立完善的市場營銷體系，推 廣擔(dān)保業(yè)務(wù)產(chǎn)品。 從技術(shù)上看，中科智擔(dān)保除廣泛開拓中小企業(yè)和個(gè)人品種外 , 將會(huì)選擇若干成長性極好的企業(yè)作為核心客戶 , 并將核心客戶的高速增長和可持續(xù)發(fā)展與中科智擔(dān)保業(yè)務(wù)的高速增長和可持續(xù)發(fā)展結(jié)合起來 , 使核心客戶與中科智的發(fā)展與日俱增。力爭以優(yōu)質(zhì)服務(wù)作為中科智擔(dān)保最有效的市場營銷和競爭手段 , 為在社會(huì)上樹立新時(shí)期擔(dān)保的服務(wù)形象做出貢獻(xiàn)。 (3) 宣傳品 中科智擔(dān)保印制企業(yè)形象宣傳冊、宣 傳彩頁和宣傳片，按擔(dān)保業(yè)務(wù)品種分別印制宣傳單頁，向目標(biāo)用戶群、銀行、房地產(chǎn)開發(fā)商、大宗商品經(jīng)銷商、中介機(jī)構(gòu)等進(jìn)行發(fā)放。 中國改革開放 20 年 , 市場化進(jìn)程極為迅速。商業(yè)擔(dān)保的生存條件必須是尋找出具有有效需求的擔(dān)保。未來的競爭主要體現(xiàn)在 : (1) 降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立的門檻 , 從而形成擔(dān)保機(jī)構(gòu)過多 , 僧多粥少的局面； (2) 擔(dān)保機(jī)構(gòu)在服務(wù)質(zhì)量和價(jià)格上的競爭； (3) 跨地區(qū)擔(dān)保壟斷機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)； (4) 潛在金融控股集團(tuán)進(jìn)入擔(dān)保業(yè)。這些條例顯然是可以修改或取消的 , 從而產(chǎn)生政策性風(fēng)險(xiǎn)。 入世后的市場風(fēng)險(xiǎn) 隨著中國加入 WTO, 外國金融機(jī)構(gòu)或擔(dān)保機(jī)構(gòu)將在一定封閉期后進(jìn)入中國擔(dān)保業(yè)市場 , 這將改變中國擔(dān)保業(yè)市場格局 , 并加劇同業(yè)之間的競爭。增資后的股東及持股比例如下 : 深圳市中科智投資發(fā)展有 限公司 6,000 萬股 , 占股 %； 深圳市富寧達(dá)物業(yè)發(fā)展有限公司 3,500 萬股 , 占股 %； 深圳市中科智工貿(mào)發(fā)展有限公司 3,000 萬股 , 占股 %； 深圳市華俐盛投資發(fā)展有限公司 1,760 萬股 , 占股 %； 深圳市華俐恒建材有限公司 50 萬股 , 占股 %； 聚友實(shí)業(yè) (集團(tuán) )有限公司 1,000 萬股 , 占股 %； 深圳市祺芳實(shí)業(yè)有限公司 240 萬股 , 占股 %。 完成增資后中科智擔(dān)?？偣杀緸?2,0862 萬股 , 實(shí)收資本金為 22,190