【正文】 ............................................................................... 27 投資使用計(jì)劃 ...................................................................................... 27 貸款償還計(jì)劃 ...................................................................................... 27 9 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) ............................................................................................. 28 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù) ...................................................................................... 28 財(cái)務(wù)計(jì)算 ............................................................................................. 28 銷售（營(yíng)業(yè)）收入 ...................................................................... 28 銷售（營(yíng)業(yè)）稅金及附加 .......................................................... 29 成本概算 ..................................................................................... 29 利潤(rùn)及分配 ................................................................................. 30 盈利能力分析 ...................................................................................... 30 清償能力分析 ...................................................................................... 31 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 ...................................................................................... 31 10 項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)分析 ................................................................................... 33 規(guī)模擴(kuò)增項(xiàng)目 .................................................................................... 33 自然風(fēng)險(xiǎn) .................................................................................... 33 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) .................................................................................... 33 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) .................................................................................... 34 管理風(fēng)險(xiǎn) .................................................................................... 34 政策性風(fēng)險(xiǎn) ................................................................................ 34 資金風(fēng)險(xiǎn) .................................................................................... 34 V 環(huán)保風(fēng)險(xiǎn) .................................................................................... 35 投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)項(xiàng)目 ............................................................................ 35 政策性風(fēng)險(xiǎn) ................................................................................ 35 管理風(fēng)險(xiǎn) .................................................................................... 35 金融風(fēng)險(xiǎn) .................................................................................... 36 信用風(fēng)險(xiǎn) .................................................................................... 36 11 結(jié)論與特別事項(xiàng)說明 ............................................................................... 37 結(jié)論 .................................................................................................... 37 評(píng)價(jià)結(jié)論 特別事項(xiàng)說明 ..................................................................... 38 12 附錄 .............................................................................. 錯(cuò)誤 !未定義書簽。 項(xiàng)目地理位置圖 .......................................... 錯(cuò)誤 !未定義書簽。 項(xiàng)目投資資金及效益情況 項(xiàng)目 擬吸納融資 人民幣 200 萬元， 用于錳礦石業(yè)務(wù)交易能力的擴(kuò)增，涉及礦石的采購(gòu)、存儲(chǔ)、銷售等。 但受 政策性風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)影響 較 大。 表 21 20212021 年全國(guó)與廣西鐵合金產(chǎn)量 項(xiàng)目 年份 2021 2021 2021 2021 全國(guó)產(chǎn)量 /萬噸 全國(guó)進(jìn)口量 /萬噸 — — 6 全國(guó)出口量 /萬噸 — — 廣西產(chǎn)量 /萬噸 廣西占全國(guó)比例 /% 10 為了更好地引導(dǎo)中國(guó)錳業(yè)行業(yè)的發(fā)展，國(guó) 家在鐵合金行業(yè)范圍內(nèi)實(shí)行行業(yè)準(zhǔn)入制度，其目的就是要求企業(yè)必須依靠科技創(chuàng)新，使生產(chǎn)設(shè)備向大型化、自動(dòng)化方向發(fā)展，從生產(chǎn)過程進(jìn)行控制，從環(huán)境保護(hù)角度對(duì)企業(yè)提出標(biāo)準(zhǔn)要求，從資源、能源管理角度分不同等級(jí)提出對(duì)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)要求，以促使鐵合金企業(yè)認(rèn)真處理好原料、電力的供應(yīng)以及市場(chǎng)需求等之間的關(guān)系，從而使其成為一個(gè)穩(wěn)定和諧、可持續(xù)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)。通過項(xiàng)目融資，公司才能保證有能力維持資金鏈的運(yùn)作，保障持續(xù)盈利。 經(jīng)營(yíng)范圍： 注冊(cè)經(jīng)營(yíng)范圍：礦產(chǎn)品（除國(guó)家專控產(chǎn)品），鋼材，建材（除危險(xiǎn)化學(xué)品）、機(jī)電產(chǎn)品（除小轎車）的銷售。 (2)碳酸錳礦多，氧化錳礦少；貧礦多，富礦少。其中，有大型礦山 10 座，中型礦山 9 座，共生產(chǎn)錳礦石 萬噸；小型和小礦礦山分別為 113 和 33 家，共生產(chǎn)錳礦石 萬噸。 市場(chǎng)供求狀況 我國(guó)工業(yè)用錳主要來自國(guó)內(nèi)錳礦和進(jìn)口錳礦石。 圖 42 2021 年 112 月中國(guó)硅錳價(jià)格走勢(shì)圖（以 6517為數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)） 12 圖 43 2021 年 112 月中國(guó)硅錳價(jià)格走勢(shì)圖（以 6517為數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)） 以上兩表顯示了 202 2021 年我國(guó)硅錳合金價(jià)格的波動(dòng)狀況。 但錳礦石短期需求受其供求關(guān)系影響，可能市場(chǎng)需求巨大，價(jià)格上揚(yáng)，也可能幾個(gè)月內(nèi)市場(chǎng)低迷，價(jià)格走低。對(duì)于國(guó)內(nèi)各種規(guī)模的合金生產(chǎn)廠來說，面向廣西本地小型礦商，他們能夠找到符合自己生產(chǎn)配比的各種礦石。項(xiàng)目面向農(nóng)戶，無固定采購(gòu)合同，雖然運(yùn)營(yíng)靈活，但在礦石質(zhì)量和采購(gòu)量上不穩(wěn)定，具有一定風(fēng)險(xiǎn)。 投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)項(xiàng)目 客戶群體 項(xiàng)目涉及客戶群體為廣西地區(qū)的中小型企業(yè)，以錳礦相關(guān)的采礦、洗礦、合金冶煉廠等為主。廣西金融體系已經(jīng)初步建立健全，但主要網(wǎng)點(diǎn)與業(yè)務(wù)重點(diǎn)均集中于南寧、桂林、柳州及地級(jí)市、發(fā)達(dá)的縣市區(qū)，缺少切實(shí)面向中小企業(yè)服務(wù)的金融 機(jī)構(gòu)，未能解決廣西區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)的資金短缺問題。 16 從企業(yè)內(nèi)在原因分析，中小企業(yè)總體上自身質(zhì)素不高，主要表現(xiàn)：公司治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范；財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù) 賬目透明度不高；財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真，銀行與中小企業(yè)信息不對(duì)稱；經(jīng)營(yíng)管理水平不高，家族式管理普遍存在；經(jīng)營(yíng)規(guī)模不大且產(chǎn)品技術(shù)含量不高，競(jìng)爭(zhēng)能力較差，固定資產(chǎn)數(shù)額較少等。 受擔(dān)保企業(yè)還款能力受多方面因素的影響，既有自身也有外部環(huán)境的作用。 信息失真。 19 自然條件 地形、地質(zhì) 項(xiàng)目所在地位于云貴高原東南邊緣，地處兩廣丘陵西部，整個(gè)地勢(shì)自西北向東南傾斜，山嶺連綿、山體龐大、嶺谷相間，四周多被山地、高原環(huán)繞，呈盆地狀。喀斯特地下河眾多，坡心河、地蘇河等均獨(dú)自形成地下河水系。地理分布具有東部多， 西部少；丘陵山區(qū)多，河谷平原少；夏季迎風(fēng)坡多，背風(fēng)坡少等特點(diǎn)。 項(xiàng)目選址意見 規(guī)模擴(kuò)增項(xiàng)目選址靠近錳礦石開采地，自然條件優(yōu)越，社會(huì)條件成熟，有效降低運(yùn)營(yíng)成本， 其 選址 基本可行 。 （ 3）地表水環(huán)境：執(zhí)行國(guó)家《地表水環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》 GB3838－ 2021中 Ⅳ 類水域標(biāo)準(zhǔn)。 （ 3） 噪聲 污染 ： 本項(xiàng)目 選礦設(shè)備、運(yùn)輸車輛都會(huì)產(chǎn)生噪聲，考慮項(xiàng)目所在地距居民居住區(qū)較遠(yuǎn)，噪聲污染影響微弱。 （ 2）環(huán)境空氣保護(hù)措施 運(yùn)輸 礦石 時(shí)，應(yīng)采用密封裝置或加蓋苫布等措施以減少揚(yáng)塵和飄塵；盡量避免在干燥、大風(fēng)天氣 的作業(yè)，以減少揚(yáng)塵污染環(huán)境 ；運(yùn)輸車輛和施工 機(jī)械應(yīng)選用優(yōu)質(zhì)燃油。 項(xiàng)目總投資估算 （一）投資估算說明 技術(shù)咨詢費(fèi)用 技術(shù)咨詢費(fèi)用主要 包括編制項(xiàng)目建議 書、編制可行性研究報(bào)告、評(píng)估項(xiàng)目建議書及評(píng)估可行性研究報(bào)告等費(fèi)用。 項(xiàng)目評(píng)價(jià)計(jì)算期為 1 年。本項(xiàng)目采用價(jià)外計(jì)稅方式考慮增值稅。 工程費(fèi) ：本 項(xiàng)目為貿(mào)易項(xiàng)目，礦石堆積場(chǎng)地為當(dāng)?shù)毓┴浬掏恋?，但涉及部分挖掘及平整工程，共?jì) 5 萬元。 項(xiàng)目財(cái)務(wù)基收益率為了 12%，計(jì)算期內(nèi)項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 124萬元，項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零。 表 91 本項(xiàng)目主要財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)匯總 單位：萬元 序號(hào) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo) 計(jì)算結(jié)果 評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 是否可行 1 銷售收入 425 2 總本本費(fèi)用 3 銷售稅金及附加 115 四川省國(guó)環(huán)環(huán)境工程咨詢有限公司 32 4 銷售利潤(rùn)總額 5 所得稅 6 凈利潤(rùn) 7 投資利潤(rùn)率 （ %） 8 投資利稅率（ %） 9 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 25 12% 是 10 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ I=12%） 124 0 是 11 全部投資回收期（年） 是 12 貸款償還期（年） 1 13 測(cè)算期凈收益累計(jì) 四川省國(guó)環(huán)環(huán)境工程咨詢有限公司 33 10 項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)分析 規(guī)模擴(kuò)增項(xiàng)目 自然風(fēng)險(xiǎn) 自然風(fēng)險(xiǎn)是指由于自然因素的不確定性給礦業(yè)項(xiàng)目投資所帶來的種種風(fēng)險(xiǎn)。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 行業(yè)環(huán)境是對(duì)企業(yè)影響最直接、作用最大的企業(yè)外部環(huán)境。廣西中小型錳礦對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展功不可沒，但同時(shí)也存在 環(huán)境、安全、資源利用率等問題。環(huán)境影響的積累可能