【正文】 信貸理論的諸多弊端，在 20 世紀 80 年代至 20 世紀 90 年代期間，主流的農村金融理論是農村金融市場論。所謂的農業(yè)信貸理論就是以明顯低于工業(yè)或其他貸款的利率發(fā)放貸款到農業(yè)上面，給予農業(yè)信貸優(yōu)惠。 第五部分是結論和政策建議，針對 農村金融、經(jīng)濟發(fā)展中的問題以及實證分析 結果，提出相應的政策建議。兩者的關系研究也有利于 政府 制定適合農村金融 運行 的政策和有利農村經(jīng)濟 發(fā)展 的制度；有利于加大農村金融對農村經(jīng)濟發(fā)展的支 持力度， 對 我國農業(yè)、農村的發(fā)展， 以及 農民收入 的增加 有推動作用 ；有利于實現(xiàn)我國農村經(jīng)濟全面 、協(xié)調、可持續(xù) 的科學 發(fā)展，并為促進農 村金融和農 村經(jīng)濟 發(fā)展 提供理論基礎。 在一號文件的第 4 條中提到要提升農村金融服務水平來推動農業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展， 由此 可見 ， 農村經(jīng)濟的發(fā)展 對于 我國總體經(jīng)濟的發(fā) 展 起到十分重要的作用 。18 政策建議 4 3 我國農村金融發(fā)展與農村經(jīng)濟增長現(xiàn)狀及存在 問題 金融作為經(jīng)濟的核心部分，對資本在市場經(jīng)濟中的配置起到了十分重要的作用。s rural economy has developed very quickly. But the problems existing in the development have been highlighted. Finance as the central part of the economy has played a very important role in the configuration of the capital in the market economy. In this paper, we use the theories of financial development and economic growth to study the relationship of the rural financial development and rural economic growth, on the basis of the analysis of the status quo of China39。 6 我國農村金融發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題 18 結論 19 結論 從 2020 年 開始到 2020 年， 這 6 年 中共中央 頒發(fā)的一號文件都是把 “三農”問題 作為文件的主題 ， 這又一次 強調了 在我國社會主義現(xiàn)代 化的建設中，解決好“三農” 問題 對我國的重要性 。 [1] 研究意義 金融 是 現(xiàn)代經(jīng)濟的 重要組成部分 ， 為了縮小城鄉(xiāng)之間的差距 ， 推動 社 會主義新農村建設，必須大力推進農村金融體制改革和創(chuàng)新 [2]。 國內的研究趨勢主要以時間為主線，對我國學者的研究成果進行闡述。實證分析所使用的具體方 法如下：首先 對各個變量 進行 ADF 檢驗， 并 在向量自回歸 VAR 模型的基礎上， 對各變量 進行協(xié)整檢驗和格蘭杰檢驗， 然后 通過向量誤差修正模型 的建立 ， 再運用 脈沖響應函數(shù) 分析以及 方差分解來探討農村金融發(fā)展與農村經(jīng)濟增長的相關關系 。 Yaron（ 1977） [30]指出，貧困的農民并不能通 過正規(guī)的金融機構來滿足他們的資金需求，只能通過非正規(guī)金融來獲得他們所需的資金。 （ 3） 不完全競爭市場理論 。政府應采取間接手段調控金融市場， 加強對 金融市場的 監(jiān)管 ， 使 金融市場變得有秩序 。林毅夫認為金融創(chuàng)新 對 解決“三農”問題 有十分重要的作用 ，他還提出了“龍頭企業(yè) 加上 擔保公司 加上 銀行 加上 農戶” 四位一體的創(chuàng)新思路。 有學者認為，制定較高的利率可以 減少 金融抑制帶來的作用， 高利率 一定程度上體現(xiàn)了資本的供不應求 ， 同時，利率的提高可以帶動人們儲蓄的積極性，從而使人們把資金運用到更有效益的地方， 最終 使我國的資本資源得到有效的 配置 。 [8] Ross [9] 國內 金融與經(jīng)濟發(fā)展關系研究 鄧英淘、徐笑波等 （ 1994） 是我國第一批 計算出 了 我國 的 農村 金融相關率（ FIR）指標 的人 ，他們將“中國農業(yè)銀行和農村信用社的各項存款”與“農村國民收入”之比作為 FIR，用此來表述 我國農村金融 發(fā)展 的程度。因此，推動西部金融的發(fā)展有利于 推動 西部經(jīng)濟的增長，同時西部經(jīng)濟的增長也可以 支持 西部金融的發(fā)展 。 因此，我們可以在衡量農村金融發(fā)展規(guī)模時依據(jù)農村的存貸款數(shù)量或者農村金融機構的數(shù)量。目前，我國農村金融機構 主要 是 由 農村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、農村合作銀行、農村信用社、以及農村資金互助社 組 成 的 。 圖 34 18782020 年農村金融發(fā)展效率趨勢圖 數(shù)據(jù)來源：根據(jù) 19862020 年《中國金融統(tǒng)計年鑒》統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理得到 我國 農村金融發(fā)展結構 雷蒙德 [18] （ 2） 農村金融 體系不健全。 [18] 我國 農村經(jīng)濟增長現(xiàn)狀 及存在問題 農村經(jīng)濟的概述 農村經(jīng)濟 是農村中各種 經(jīng)濟活動和經(jīng)濟關系的總稱 [20]。又由于技術落后和資本不足，勞動力成為傳統(tǒng)農業(yè)生產(chǎn)的唯一可以支配的可變要素，在原有土地上只能通過勞動力的密集投入來增加產(chǎn)出水平。 [21] （ 2）中部地區(qū)農村經(jīng)濟。 （ 3）西部地區(qū)農村經(jīng)濟。 圖 36 19782020 年城鎮(zhèn)人均收入與農村人均收入差距圖 數(shù)據(jù)來源： CCER 中國經(jīng)濟金融數(shù)據(jù)庫 （ 2）農村經(jīng)濟對國民經(jīng)濟的貢獻 作用 逐年 減弱 。 但縱觀我國，由于對工業(yè)和城市淮海工學院二 〇 一二 屆本科畢業(yè)論文 第 12 頁 共 30 頁 的重視，國家一般在城市的基礎設施上投入很多， 雖然現(xiàn)在農村城鎮(zhèn)化的腳步在加快，我國對農村基礎設施的投入也有所增加，但是投入還是達不到標準的，農村地區(qū)又無力自己進行大規(guī)模的基礎設施建設。 農村金融發(fā)展結構指標（ RLTL） =鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款 /農村貸款。 ADF 檢驗的 方法 相對于 DF 檢驗來說，它 考慮到了高階模型，它是 通過在 模型中 加入滯后 期的 差分項 來進行檢驗 。在 模型建立之前我們 還 需要先找到模型最合適的滯后期。 進行 格蘭杰因果檢驗可以 發(fā)現(xiàn) 某個變量的所有滯后項是否對另一個或幾個變量的當期值有影響，它的滯后期與 VAR 模型的滯后期相同，因此，在這里格蘭杰因果檢驗的滯后期數(shù)是淮海工學院二 〇 一二 屆本科畢業(yè)論文 第 15 頁 共 30 頁 1。 從上述的Vecm 等式 得出 ， 各農村金融發(fā)展變量 和農村經(jīng)濟增長變量 的 誤差修正項的系數(shù)都為負數(shù)， 這 說明 當 各變量 在 短期 內的變化與 長期均衡 的值相差較大 時， 會 以較快的 速度把偏離長期均衡的部分 拉到長期 均衡 的值上 。圖 b 為經(jīng)濟增長變量對金融發(fā)展效率變量的方差分解時間路徑，時間路徑都是 正 的，而 且 保持著 上升 的趨勢 ， 可以得出當期 經(jīng)濟增長對 后期農村 金融發(fā)展效率的作用不斷增大，滯后 10 期 的 貢獻作用 約為 48%。說明自改革開放以來，農村金融促進農村經(jīng)濟 增長的力度較小。 政策建議 構建多層次農村金融體系 ， 促進農村經(jīng)濟多元化發(fā)展 農村的各類 金融機構通常只有最基本的借貸性金融工具， 金融投資的途徑也較少，無法滿足農村金融市場上的需求，而構建多層次的農村 金融體系就有了其存在的必要性。其次 ，政府要 制定嚴格 的監(jiān)管 體系 ， 同時要 明確規(guī)定 農村非正規(guī)金融的 經(jīng)營 范圍， 并使其 組織形式 規(guī)范化 。 通過 服務方式的 不斷創(chuàng)新 ，為 村 鎮(zhèn)企業(yè)和廣大農民提供 優(yōu)質的服務。 二、 我國農村金融發(fā)展和農村經(jīng)濟增長中存在一系列的問題。 但本文在創(chuàng)新方面還有所不足。 . and . Development Finance as Institution building: A New Approach to PovertyOriented Banking[M]. Westview Press, Boulder Oxford, 1994. [32] Ross Levine. Finance and Growth： Theory and Evidence[J]. NBER Working Paper, 2020(3): 2123. [33] . The Generlization of the General Theroy[J]. The rate Interst, and Other Essays London: Macmillan, 1952. [34] Lucas, Robert E. 。肖 .經(jīng)濟發(fā)展中的金融深化 [M].上海：上海三聯(lián)書店， 1988. [8] 世界銀行報告小組 .金融與增長：動蕩條件下的政策選擇 [M].北京：經(jīng)濟科學出版社 ， 2020. [9] 劉秩 .陜西省農 村經(jīng)濟增長與金融發(fā)展關系研究 [D].西北大學碩士學位論文， 2020. [10] 鄧英淘、徐笑波等 .中國農村金融的變革與發(fā)展： 19791990[M].上海：當代中國出版社， 1994. [11] 張兵、朱建華 .我國農村金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的實證分析 [J].南京農業(yè)大學學報， 2020， 25(2)， 105109. [12] 謝麗霜 .西部開發(fā)中的金融支持與金融發(fā)展 [M].大連：東北財經(jīng)大學出版社， 2020. [13] 焦兵 .東、西部農村金融對農村經(jīng)濟增長貢獻率的比較研究 [J].統(tǒng)計與決策，2020(2). [14] 鄭長德 .中國西部地區(qū)金融發(fā)展與經(jīng)濟增長 [M].北京：民族出版社， 2020. [15] 戈德農村經(jīng)濟增長中的問題有：城鄉(xiāng)貧富差距愈來愈大，農村資金外流，農村經(jīng)濟對國民經(jīng)濟的貢獻率逐年降低，農村地區(qū)基礎設施不足，阻礙農村經(jīng)濟的發(fā)展 等 。因此， 要依 據(jù)農村金融市場的 現(xiàn)狀 和規(guī)?；?jīng)營 、農業(yè)生產(chǎn)化的需求， 開發(fā) 能夠滿足 農村需 求的 ，適應農村 生產(chǎn)和農村經(jīng)濟 發(fā)展的金融產(chǎn)品。 [23] 完善農村金融監(jiān)管體系 ，促進農村經(jīng)濟健康發(fā)展 完善 農村金融監(jiān)管體系，可以及時避免 一些不必要的 風險， 驅使 農村金融市淮海工學院二 〇 一二 屆本科畢業(yè)論文 第 20 頁 共 30 頁 場的平穩(wěn)發(fā)展。其次， 要打破 國有金融機構的壟斷地位， 把一些民營性的機構引入農村金融市場，這樣 可以促進農村金融機構 之間 的競爭， 有利于農村金融機構 運行 效率 的提高 [17]。相反農村經(jīng)濟 增長變量是 農村 金淮海工學院二 〇 一二 屆本科畢業(yè)論文 第 19 頁 共 30 頁 融發(fā)展規(guī)模的格蘭杰原因，可以得出 農村經(jīng)濟增長 對 金融業(yè)的發(fā)展 有推動作用 ，同時也 促進了農村信貸業(yè)務的增長。圖 d 為金融發(fā)展規(guī)模變量對 經(jīng)濟增長變量的方差分解時間路徑，時間路徑比較平穩(wěn)，維持在 13%左右，說明當期 金融規(guī)模對后期 經(jīng)濟增長的貢獻不大。圖 41 為各變量間的脈沖響應圖 ，圖中實 線為 脈沖響應函數(shù) 受 到 一單位沖擊后的變化 路徑，虛線為 90%的置信區(qū)間的上下界限 。 表 46 格蘭杰因果檢驗結果 零假設 樣本數(shù) F 統(tǒng)計量 概率 滯后期 lnRLG 不是 lnRPGDP 的格蘭杰原因 32 1 lnRPGDP 不是 lnRLG 的格蘭杰原因 32 1 lnRDL 不是 lnRPGDP 的格蘭杰原因 32 1 lnRPGDP 不是 lnRDL 的格蘭杰原因 32 1 lnRLTL 不是 lnRPGDP 的格蘭杰原因 32 1 lnRPGDP 不是 lnRLTL 的格蘭杰原因 32 1 從 表 46中 我們可以發(fā)現(xiàn)農村金融發(fā)展 的各變量 與農村經(jīng)濟增長 變量 之間 并不是互為因果的關系， 農村金融發(fā)展規(guī)模不是農村經(jīng)濟增長的格蘭杰原因，而農村經(jīng)濟增長是農村金融發(fā)展規(guī)模的格蘭杰原因，由此我們可以得出 一個結論：如果 農村 的 經(jīng)濟 有所發(fā)展，那么農村金融的規(guī)模在經(jīng)濟發(fā)展的帶動下會有所擴張 。 接下來我們便可以對模型進行協(xié)整檢驗，本文的協(xié)整檢驗采用的是 Johansen檢驗。 也就是說原假設為：序列存在一個單位根；備擇假設為 ： 不存在單位根序列 。 數(shù)據(jù)來源 本文需要收集的數(shù)據(jù)有農業(yè)貸款、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款、農業(yè)存款、農戶儲蓄、農村 GDP 以及農村人口數(shù)。 [18] 4 實證研究 指標選取與數(shù)據(jù)來源 指標選取 根據(jù)戈氏指標，本來我們可以用農村金融相關率來判斷農村金融 與農村經(jīng)濟的相關關系，但是 由于農村金融相關率是由貨幣存量與國內生產(chǎn)總值的比值構成，而農村 貨幣存量的數(shù)據(jù)官方并未確切記載。 進入