20xx年國債期貨交割細(xì)則(完整版)
【正文】 章 總則
第一條 為規(guī)范中國金融期貨交易所(以下簡稱交易所)
5 年期國債期貨合約(以下簡稱本合約)交割行為，根據(jù)《中
國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)實(shí)施細(xì)則，制定本細(xì)則。
第二條 本合約采用實(shí)物交割方式。
(五)符合國債轉(zhuǎn)托管的相關(guān)規(guī)定。
客戶參與交割視為授權(quán)交易所委托相關(guān)國債托管機(jī)構(gòu)
對其申報賬戶內(nèi)的對應(yīng)國債進(jìn)行劃轉(zhuǎn)處理。
賣方申報內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括可交割國債名稱、數(shù)量以及國債
托管賬戶等信息。
(四)收券日
交易所將可交割國債劃轉(zhuǎn)至買方客戶申報的國債托管
賬戶。
(一)第一交割日為申報交割信息和交券日。
第十三條 因市場出現(xiàn)異常情況等原因?qū)е陆桓顭o法 正常進(jìn)行的，交易所有權(quán)對交割流程進(jìn)行調(diào)整。
按照上述方式無法確定基準(zhǔn)國債的，交易所有權(quán)指定基 準(zhǔn)國債。合約最后交易日無成交的，交割結(jié)算價計算公式為：交 割結(jié)算價=該合約上一交易日結(jié)算價+基準(zhǔn)合約當(dāng)日結(jié)算價基準(zhǔn)合約上一交易日結(jié)算價，其中，基準(zhǔn)合約為當(dāng)日有成交的離交割月份最近的合約。
第二十三條 本細(xì)則由交易所負(fù)責(zé)解釋。(低廉的費(fèi)用是成功的一個保證)
杠桿作用
杠桿原理是期貨投資魅力所在。在股票市場步入熊市之即，市場價格大幅縮水，加之分紅的微薄，國家、企業(yè)吸納資金，也無做空機(jī)制。(零永遠(yuǎn)大于負(fù)數(shù))
綜合國家政策、經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要以及期貨的本身特點(diǎn)都決定期貨有著巨大發(fā)展空間。由于保證金的運(yùn)用，原本行情被以十余倍放大。
期貨交易特征 雙向性
期貨交易與股市的一個最大區(qū)別就期貨可以雙向交易，期貨可以買多也可賣空。
交易所有權(quán)根據(jù)市場情況對交割結(jié)算價進(jìn)行調(diào)整。
最后交易日之前申請交割的，以意向申報日該基準(zhǔn)國債 的估值作為基準(zhǔn)國債價格。
第十五條 一方進(jìn)行差額補(bǔ)償?shù)?，?yīng)當(dāng)按照下列標(biāo)準(zhǔn)通 過交易所向?qū)Ψ街Ц堆a(bǔ)償金，并向交易所支付差額補(bǔ)償部分
合約價值 1%的懲罰性違約金。會員應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日 11:30 前向交易所申
報其買方客戶的國債托管賬戶和賣方客戶的可交割國債名
稱
范文總結(jié)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1