【正文】 許經(jīng)營協(xié)議，由企業(yè)出資對項目的基礎設施建設，且項目建成后，企業(yè)在特許經(jīng)營期內(nèi)擁有項目的所有權并進行經(jīng)營，待特許經(jīng)營期滿后將項目的所有權與經(jīng)營權無償移交政府 所有的模式。 3）深圳市城市建設開發(fā)（集團）公司 深圳市城市建設開發(fā)（集團）公司是深圳市國資委下屬唯一國有獨資大型房地產(chǎn)開發(fā)集團企業(yè)，前身是深圳市基礎工程工作組， 1983年 9 月正式成立城建集團， 1986 年完成政企分開，成為國有獨資企業(yè)。該模式中，政府實現(xiàn)漁港所有權轉移的資金可以來自兩個方面： 1）土地使用權出讓金； 2）轉讓漁港經(jīng)營權融得的資金。公司并擬配合深圳市政府支持發(fā)展遠洋漁業(yè)的政策 ， 尋找機會發(fā)展超低溫延繩32 釣及圍網(wǎng)作業(yè)。政府可在企業(yè)建設過程中提供33 便利，如承諾優(yōu)先考慮規(guī)劃所需用地并明確地塊功能、給予相關免稅優(yōu)惠政策、提供銀行低息或貼息貸款、給予適當補貼等措施，以此吸引社會投資。 參考民營建設企業(yè)： 1）萬科企業(yè)股份有限公司成立于 1984 年 5 月，是目前中國最大的專業(yè)住宅開發(fā)企業(yè)。公司連續(xù)多年獲得年度地產(chǎn)項目開發(fā)和銷售排名第一以及國家建設部、深圳市政府頒發(fā)的各類獎項，為中國房地產(chǎn)開發(fā) 50強企業(yè)、國家一級開發(fā)資質企業(yè)。 （三） 確保開發(fā)模式的 可 操作性 若采取單一開發(fā)主體模式，建議由 有 開發(fā)經(jīng)驗的大型企業(yè)或市國企成立遠洋漁港項目公司，作為項目融資平臺進行開發(fā)建設。 英國漁港 英國政府不監(jiān)控港口投資計劃，國家同樣也不參與漁港基本設施的投資。漁港經(jīng) 營性機能設施的資金可由民間團體籌資或由國家“漁業(yè)基本建設資金”貸款解決。 在項目融資方面，杏樹中心漁港建設采取“政府主導、企業(yè) 運作、市場機制”的投融資主體多元化模式，主要由大連杏樹港務集團有限公司投資興建，總投資 億元。即濱海建設投資集團作為濱海新區(qū)投融資平臺，與漢沽區(qū)政府合作開發(fā)中心漁港項目，由濱海建設投資集團子公司天津中心漁港開發(fā)建設公司承擔建41 設。 42 在項目投融資方面，預計總投資 億元，包括漁港基礎設施和陸域配套設施兩部分。項目建成后，將成為我國北方最大的水產(chǎn)品物流貿(mào)易基地之一，預計年實現(xiàn)銷售收 入 15億元。 44 附件 二 、 高雄興達遠洋漁港 運營 風險 案例 （一） 未達 預定目標 斥資 70億元新臺幣修建的 高雄縣 興達港遠洋漁港 已完工 13 年，但 遠未達到之前 預期 的吸引 高雄市前鎮(zhèn)漁港遠洋漁業(yè) 的目標。遠洋漁業(yè)基地 的目的是為 遠洋漁業(yè) 服務 ，產(chǎn)業(yè)的興衰直接關系到遠洋漁業(yè)基地價值 的發(fā)揮，遠洋漁港 建設進程 如果與遠洋漁業(yè)發(fā)展態(tài)勢 不匹配， 則將 失去其 存在意義 。一般責任債券由地方政府或其 下屬機構發(fā)行，以發(fā)行者的資信和征稅能力作為還本付息的保證。地方債券最明顯的好處就是稅收方面的優(yōu)惠，這是最能吸引投資者的地方。遠洋漁船長期停泊在外國港口，漁獲就近冷藏處理。 項目法人為沈家門中心漁港開發(fā)有限公司 。建設水產(chǎn)品批發(fā)市場、高層建筑區(qū)、污水處理廠、萬噸冷藏制冰廠、萬噸油庫等，總建筑面積 10 萬平方米。破解關鍵難點，將 BT 融資方式引入濱海新區(qū)建設領域，資金總規(guī)模達到 28億元。 天津濱海新區(qū)中心漁港 天津濱海新區(qū)中心漁港占地 18平方 千米 。其中，國家漁港由國家海洋水產(chǎn)部直接管理，漁港建設和維護資金也由國家全額撥款；地方漁港由各市、道知事管理，此類漁港的建設和維護資金由國家和地 方各投資 50％；漁村定住漁港與非法定港一樣，主要以各市、郡、區(qū)自主開發(fā)為主。漁港公共設施投資來源包括國家補助一部分，地方負擔一部分（列入地方預算），有的漁港參加經(jīng)營的民間團體也負擔一部分。 建議由市發(fā)改委作為 項目開發(fā) 主管部門協(xié)調本項目融資。 2020年 3月，深圳市農(nóng)業(yè)局以便于港口碼頭作業(yè)和公共設施的維護為由，致函（深農(nóng)函 [2020]3號）深圳市規(guī)劃國土局， 請求將港口碼頭用地 C9地塊劃轉蛇口漁港管理服務中心， 2020年 3月底，深圳市規(guī)劃國土局會議決定，將蛇口漁港碼頭 C9地塊紅線單列，明確該地塊為 公用碼頭用地 ，并確權給政府漁港管理部分，無償提供給漁民、魚商使用；漁港碼頭、道路等公共設施應劃歸深圳市農(nóng)林漁業(yè)局統(tǒng)一管理。截至 2020 年底，金地集團已擁有多家控股子公司，總資產(chǎn) 728 億元，凈資產(chǎn) 177 億元。TOT，即 BT模式和 TOT 模式的結合形式。 3）深圳市公元物業(yè)管理有限公司 公元物業(yè)作為獨立的專業(yè)化、市場化物業(yè)管理服務商，擁有一流物管體系、專業(yè)人才、項目經(jīng)驗，國家一級物業(yè)資質和 ISO9000 質量/14000 環(huán)境雙認證。 TOT（ TransferOperateTransfer），即移交 經(jīng)營 移交，該模式是指政府與投資者簽訂特許經(jīng)營協(xié)議后，把已經(jīng)投產(chǎn)運行的可收益公共設施項目移交給民間投資者經(jīng)營，憑借該設施在未來若干年內(nèi)的收益，一次性地從投資者手中融得一筆資金，用于建設新的基礎設施項目；特許經(jīng)營期滿后，投資者再把該 設施無償移交給政府管理。公司30 已通過并推行行業(yè) ISO9001： 2020 質量管理認證體系、 ISO14001： 2020環(huán)境管理認證體系、 OHSAS18001： 1999 安全管理認證體系和 SA8000：2020 社會責任管理認證體 系。 1992年 2 月經(jīng)深圳市政府批準更名為“深圳經(jīng)濟特區(qū)房地產(chǎn)總公司”，成為深圳市政府直屬的一級企業(yè)， 2020 年劃歸深圳市投資控股有 限公司。國資委下屬地產(chǎn)企業(yè)與政府簽訂特許經(jīng)營協(xié)議，由企業(yè)出資對項目的基礎設施建設，且 項目 建成后，企業(yè)在特許經(jīng)營期內(nèi)擁有項目的 所有權 并進行 經(jīng)營 ，待特許經(jīng)營期滿后將項目的所有權與經(jīng)營權無償移交政府所有的模式。 設立新公司股權融資的優(yōu)勢： 一是產(chǎn)權明晰，各投資主體按照持股比例分享收益； 二是通過上市融資，可以提高漁港的知名度，促進漁港的發(fā)展。是少數(shù)幾個連續(xù)六年入選 中國企業(yè)500 強 的企業(yè)之一。經(jīng)過 27 年的發(fā)展，招商地產(chǎn)已成為一家具備綜合開發(fā)能力、物業(yè)品類豐富、社區(qū)管理完善的大型房地產(chǎn)開發(fā)集 團，形成了以深圳為核心，以珠三角、長三角和環(huán)渤海經(jīng)濟帶為重點經(jīng)營區(qū)域的市場格局。 參考公司： 1）中國農(nóng)業(yè)發(fā)展集團有限公司（簡稱“中農(nóng)發(fā)集團”） 24 中農(nóng)發(fā)集團系國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會直接管理的中央農(nóng)業(yè)企業(yè)，是具有雄厚實力的大型中央農(nóng)業(yè)企業(yè)。 專業(yè)公司在漁港建造完成后，擁有漁港規(guī)定時間內(nèi)的運營權，運營期限到期后，漁港的使用權無償轉移給政府。 項目 地塊（現(xiàn)為海域）被拆成多個片區(qū)，有利于多主體、多渠道實現(xiàn)快速、同時推進開發(fā)，解決了遠洋漁港建設融資的瓶頸。城市開發(fā)商可以單獨承包或牽頭組成開發(fā)集團進行城市開發(fā)投資。 三是若采取建設 經(jīng)營一體化模式，則經(jīng)營性項目要用來平衡不可 經(jīng)營性項目的投資和運營管理費用。機場空運中心有限公司是以新鴻基地產(chǎn)為首的財團所組成的一家聯(lián)營公司。 四是 本項目地理位置較為優(yōu)越 ，其 定位為華南最大的水產(chǎn)品交易市場，都市產(chǎn)業(yè)發(fā)展極核，其開發(fā)運營模式和定位完全不同于傳統(tǒng)漁港，將形成類似于東京筑地的、業(yè)態(tài)豐富產(chǎn)業(yè)多元的都市產(chǎn)業(yè)區(qū)。雖然項目利潤可能比較穩(wěn)定，但是相對于總投資來說，運營過程的凈現(xiàn)金流是很低的，換句話說，基金投資者的收益率相對市面上其他投資品種的收益率是偏低的，這無疑影響信托基金的順利發(fā)行。據(jù) 2020 年 10 月 31 日深圳市五屆人大常委會第十一次 會議審議通過的《關于深圳市 2020 年本級預算調整方案的報告》，此次發(fā)行地方債所得資金主要用于解決 2020 年及以前年度政府投資計劃安排的中央投資項目地方配套以及政府統(tǒng)貸在建項目，包括污水處理廠配套污水管網(wǎng)等生態(tài)建設工程以及教育、醫(yī)療衛(wèi)生、交通等重點民生工程。 因此，其收益 需 通過 取得 項目 用地 之外經(jīng)營性地塊 出讓 的方式來實現(xiàn) 。這類經(jīng)營性項目可以產(chǎn)生一定的收益。深圳市政府把已于 2020年底建成通車的全長 4 號線一期工程，在二期工程通車前租賃給港鐵深圳公司。其實質是通過準公共產(chǎn)品的特許經(jīng)營收費來獲取投資收益。 （ 二 ） 我市 準公共產(chǎn)品 開發(fā) 模式 市 財政作為單一投資主體的 模式 —— 市 大工業(yè)區(qū)模式 深圳市大工業(yè)區(qū)是深圳市人民政府于 1994 年 7 月直接設立的一個大型工業(yè)基地，在成立坪山新區(qū)以前，一直采取以政府為單一投資主體的開發(fā)模式。在許多西方國家，地方政府投資修建公路、橋梁、自來水廠、學校和醫(yī)院等公用事業(yè)時，由于工程耗資巨大，投資周期較長，單憑地方財力無法承受，往往要借助發(fā)行市政債券來籌集所需資金。 一種是在 開發(fā)公司組建或運作一段時間后 ， 策劃上市，進行公開市場融資，獲得后續(xù)發(fā)展的穩(wěn)定資金。 由于對地方政府承兌能力信心不足，國務院于 1993 年制止了這一行為 。 財政投 入 改革開放初期 ，國內(nèi) 城市 基礎設施建設均依靠財政 直接投入，資金來源除國家劃撥資金外，主要 為地方財政收入，難以適應 快速增長的投資需求。 圖 1 漁業(yè)基地區(qū)位 圖 （紅線內(nèi)為遠洋漁業(yè)基地規(guī)劃范圍） 圖 2 漁業(yè)基地 與周邊項目關系圖 3 （二）現(xiàn)狀 目前， 市 漁業(yè)基地項目的前期工作正在開展，市農(nóng)業(yè)和漁業(yè)局已按批復委托中標單位編 制項目可行性研究報告，海域測量及初步勘察、波浪場及潮流泥沙數(shù)模研究、海洋環(huán)評、項目環(huán)評、海域使用論證等前期項目招標正在進行中，其中工程海域測量及地質初步勘察項目已開標，準備組織實施。 規(guī)劃 建 成 集海產(chǎn)品交易、配送，海洋文化、休閑旅游、海產(chǎn)品消費、冷鏈物流等多種功能為一體的綜合性都市型漁港， 定位為 華南重要的遠洋水產(chǎn)品生產(chǎn)、加工和交易集散中心。 其中 ， 政府投資約 15億元（不含土地海域使用費） ， 主要用于： （ 1） 承擔 千米 五個遠洋漁船泊位；（ 2） 建造 30 萬平方米漁船 停泊避風區(qū)； （ 3） 實行填海造陸 30 萬平方米回填工程。 4 二 、 項目基礎設施 建設 進行社會融資的可行性 （一）國內(nèi)通常做法 1993 年，十四屆三中全會通過的《關于建立社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》，把投資項目分為公益性、基礎性和競爭性三類：公益性項目由政府投資建設；基礎性項目以政府投資為主，并廣泛吸引企業(yè)和外資參與投資；競爭性項目由企業(yè)投資建設。 地方債券 融資 在我國，地方債券是相對國債而言，以地方政府為發(fā)債主體，國內(nèi)債券業(yè)也往往把地方企業(yè)發(fā)行的債券列為地方債券范疇。 （ 2） 企業(yè)投 資 分 為企業(yè) 直接投資 、 成立 開發(fā)集團 、銀團投資等 多種 形式，對于投入資金較大的基礎設施項目，一般以后兩種為主。 實際運用中有 BOT、 TOT 等 形式 ， 即將區(qū)內(nèi)部分基礎設施建設項目交由專業(yè)廠家建設、營運 一定年限后，基礎設施項目產(chǎn)權無償轉讓給業(yè)主 。 8 （ 3） 企業(yè)主導的 單一開發(fā)主體或 多 開發(fā) 主體 建設模式 政府 部門根據(jù)城市定位和產(chǎn)業(yè)定位，對地塊進行 統(tǒng)一規(guī)劃，然后整體 招商。 9 （ 2） 深福保 公司 建設 福田保稅區(qū)模式 深福 保（集團）有限公司 （ 深福保 ） 借助保稅區(qū)管理局的土地資源，完成了由 福田保稅區(qū) 園區(qū)開發(fā)商到招商載體，再到園區(qū)運營商的身份轉換，其實質是通過內(nèi)部的可經(jīng)營物業(yè)獲得投資回報。深圳水 務排水業(yè)務一年約虧損 8000 多萬元，深圳政府的新策略是：用稅收代替補貼，允許加征自來水增值稅，征收率為水價的 ％。 公益性和 盈利性 （ 1）公益 性 為進出漁港的漁船和車輛所提供的水陸進出 口疏運通道及其它設施而進行的投融資，如碼頭岸線、防波堤、護岸、港池、錨地等的11 建筑和場所。其原因在于漁業(yè)基地是一種準公共產(chǎn)品，具有公 益 性和經(jīng)營性兩種屬性，基地前期建造需要大規(guī)模投入，建成后還需要支出運營和維護成本，但漁業(yè)碼頭等基礎設施的收入來源僅僅是相對商業(yè)碼頭來說很低的 漁港費收等形者國內(nèi)事業(yè)性收費項目 ，收 益遠不能彌補投入，存在巨大的缺口。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)， 2020 年和 2020 年財政部分別代理深圳市發(fā)行了 24 億元和 22 億元地方債， 2020 年深圳市自主發(fā)行地方債 22 億元。漁業(yè)基地運營期的凈利潤是信托產(chǎn)品的收益保障，信托產(chǎn)品的投資者不參與漁業(yè)基地的建設管理，信托產(chǎn)品的管理者監(jiān)督所籌集資金的使用情況，