【正文】 其健康、規(guī)范發(fā)展可以有效地解決中小企業(yè)融資難的問題。應(yīng)建立多層次的債券市場體系，制定相應(yīng)的法律法規(guī)，允許中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，并允許其在不同層次的債券市場上流通轉(zhuǎn)讓。造成這種狀況的原因是多方面的，而企業(yè)方面對(duì)中小企業(yè)融資工具了解甚少或利用不善，可能是其中的一個(gè)重要因素。對(duì)承租人而言，采用金融租賃方式，通過融物的方式實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資目的，從而緩解了固定投資的資金壓力。典當(dāng)中小企業(yè)融資典當(dāng)也許是一種最古老的行當(dāng)，并且在許多人眼里具有不光彩的歷史。第三，期限短，周轉(zhuǎn)快。利用風(fēng)險(xiǎn)投資，中小企業(yè)便可以盡快得以啟動(dòng)。自然人擔(dān)保貸款2002年8月，中國工商銀行率先推出了自然人擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，擔(dān)保可采取抵押、權(quán)利質(zhì)押、抵押加保證3種方式。目前我市中小企業(yè)戶數(shù)達(dá)到36萬余戶，注冊(cè)資本超過3000億元，完成增加值占全市GDP的52%；完成稅收占全市稅收總額的30%，占地方稅收的50%；吸納新增就業(yè)人數(shù)占全市新增就業(yè)的75%以上，已成為吸納勞動(dòng)就業(yè)和增加群眾收入的主渠道。為此，中國銀監(jiān)會(huì)2008年專門下發(fā)了《關(guān)于銀行建立小企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)意見》，要求國有商業(yè)銀行和全國性股份制商業(yè)銀行盡快建立小企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)。截至2010年10月末，已發(fā)展小企業(yè)貸款客戶近600戶，貸款余額101億元，較年初增長25%。（二）中小企業(yè)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)跨躍式增長2008年，我市財(cái)政部門開始給予針對(duì)中小企業(yè)的商業(yè)性擔(dān)保一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供政府增信和分險(xiǎn)，增加了風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的放大系數(shù)，使得擔(dān)保公司有更強(qiáng)的資金能力助力企業(yè)融資，極大調(diào)動(dòng)了擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)的積極性，使信用擔(dān)保業(yè)務(wù)呈現(xiàn)加快發(fā)展局面，中小企業(yè)擔(dān)保額實(shí)現(xiàn)跨躍式增長，擔(dān)保業(yè)務(wù)的快速發(fā)展有效緩解了中小企業(yè)融資困難為中小企業(yè)渡過危機(jī)、企穩(wěn)向好、快速發(fā)展起到了助推器的作用。2010年 1~7月份，%，超過了2009年全年的業(yè)務(wù)量；擔(dān)保企業(yè)戶數(shù)達(dá)到 877戶，%，%。而民間貸款雖然相對(duì)銀行貸款利率要高一些，但由于其隱性成本較低，辦理速度快，資金周轉(zhuǎn)快，因此許多尋求短期融資的中小企業(yè)都選擇了后者。目前，由于各級(jí)政府也給予大力支持，我市企業(yè)上市尤其是民營企業(yè)上市呈現(xiàn)了前所未有的熱情。大企業(yè)貸款利率一般都是基準(zhǔn)利率，如果金額很大利率還要下浮，但中小企業(yè)的貸款利率一般都在基準(zhǔn)利率上浮30%50%，往往還需要交給銀行保證金；如果采取擔(dān)保貸款，擔(dān)保公司還要收取2%—5%的擔(dān)保費(fèi)；除了顯性成本，中小企業(yè)貸款融資還存在隱性成本，如貸款審批周期過長，為了不錯(cuò)過經(jīng)營時(shí)機(jī)，企業(yè)往往還要尋找“過橋”貸款，或者迫不得己向民間高息借貸，民間貸款具有隱蔽性強(qiáng)，監(jiān)管難度大的缺點(diǎn)，其蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)也不可小視，這樣一來中小企業(yè)融資成本就比大企業(yè)高了很多。另外，我市融資性擔(dān)保業(yè)還存在著很多行業(yè)性問題亟待解決。同時(shí)通過整合現(xiàn)有的小額貸款公司，形成規(guī)模相對(duì)較大、抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較強(qiáng)的社區(qū)銀行，爭取給予金融機(jī)構(gòu)的政策待遇，重點(diǎn)為小企業(yè)和個(gè)體私營經(jīng)濟(jì)服務(wù)，并進(jìn)一步完善全市銀行在種類和空間上的分布結(jié)構(gòu)和銀行所有制體系。供應(yīng)鏈金融是依托產(chǎn)業(yè)鏈、借助核心企業(yè)實(shí)力，以滿足企業(yè)整合上下游資金、提升企業(yè)整體競爭力融資手段。應(yīng)在此基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮金融辦、人民銀行、銀行協(xié)會(huì)、中小企業(yè)協(xié)會(huì)的作用，加快完善中小企業(yè)公共服務(wù)中心平臺(tái)，加強(qiáng)中小地方銀行之間、銀行與企業(yè)之間的信息溝通與協(xié)作，大力倡導(dǎo)與推廣中小企業(yè)銀團(tuán)貸款，降低信息成本和風(fēng)險(xiǎn)成本。為進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)，加快組建中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。全市力爭擬上市企業(yè)儲(chǔ)備規(guī)模擴(kuò)充至100家以上，并組織券商為更多中小企業(yè)提供上市輔導(dǎo)。青島高新區(qū)應(yīng)在此基礎(chǔ)上繼續(xù)加大申請(qǐng)與籌備力度，盡快完善掛牌審核制度、保薦人制度、交易制度、股份托管制度、結(jié)算制度、信息披露制度、退市制度等制度體系。融資租賃是一種以融資為直接目的的信用方式，表面上是借物，實(shí)質(zhì)上是借資，并以租金的方式分期償還。據(jù)研究,目前我國中小企業(yè)的融資渠道還很單一,銀行貸款是其主要的融資來源,但是由于銀行等金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)間存在信息不對(duì)稱的問題,導(dǎo)致銀行普遍對(duì)中小企業(yè)實(shí)行信貸配給,在一定程度上惡化了中小企業(yè)的融資環(huán)境。從1987年12月中國第一家典當(dāng)行成立開始，我國已經(jīng)有典當(dāng)行1000多家，還有很多典當(dāng)行目前處于審批過程當(dāng)中。典當(dāng)融資對(duì)企業(yè)的信用要求和限制較少，只注重典當(dāng)物品是否貨真價(jià)實(shí)，無需擔(dān)保，只要當(dāng)物合適，典當(dāng)行都可以發(fā)放貸款。提前還款還可退還剩余利息費(fèi)用，這些都由當(dāng)戶自主選擇。典當(dāng)行對(duì)于動(dòng)產(chǎn)與不動(dòng)產(chǎn)的抵押兩者均可，只要是有價(jià)值的實(shí)物，如黃金飾品、古董、藝術(shù)品、硬木家具、房產(chǎn)、汽車、證券等等都可以進(jìn)行典當(dāng)。同時(shí)，我們還應(yīng)看到，典當(dāng)行發(fā)展到一定數(shù)量后，在同業(yè)競爭條件下，其息費(fèi)率還會(huì)進(jìn)一步自動(dòng)調(diào)低。典當(dāng)作為一種非銀行金融機(jī)構(gòu)，作為對(duì)金融體系的補(bǔ)充，也要加大廣告宣傳力度，強(qiáng)調(diào)自身特點(diǎn)，爭取為更多中小企業(yè)的發(fā)展解決資金需求。所以要進(jìn)一步加快典當(dāng)立法進(jìn)程，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候，制定一部比較系統(tǒng)、完備的《典當(dāng)法》。因此，完善典當(dāng)行的內(nèi)控機(jī)制，規(guī)避自有資金經(jīng)營過程中可能遇到的各類風(fēng)險(xiǎn)，提高典當(dāng)行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力顯得尤為重要。其次，典當(dāng)行各地區(qū)發(fā)展不均衡，東部地區(qū)典當(dāng)行的數(shù)量占到了全國典當(dāng)行總數(shù)的一半，東中西部典當(dāng)行的數(shù)量呈階梯狀下降，同時(shí)，目前很多地方典當(dāng)品二級(jí)市場發(fā)展不健全，當(dāng)物不能順利的流通。按國家有關(guān)規(guī)定，典當(dāng)融資的當(dāng)金利率按人民銀行規(guī)定的銀行同期法定貸款利率最高上浮50%掌握，%左右。其價(jià)值的評(píng)估主要由雙方協(xié)商或請(qǐng)有關(guān)評(píng)估部門認(rèn)定，能在較短的時(shí)間內(nèi)為急需資金的企業(yè)提供融資服務(wù)。2005年4月1日實(shí)施的《典當(dāng)管理辦法》中指明典當(dāng)是指當(dāng)戶將其動(dòng)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當(dāng)物抵押給典當(dāng)行，交付一定比例費(fèi)用，取得當(dāng)金并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、贖回典當(dāng)物的行為。建議參考以下文獻(xiàn)：lllllllll 歐志偉、:上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，:民主與建設(shè)出版社，:中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，經(jīng)濟(jì)研究，2002，(6)，2001，(1)—:中國金融出版社，2006 :中國社會(huì)科學(xué)出版社，2004 愛德華所以有必要將發(fā)展設(shè)備租賃作為完善中小企業(yè)融資體系的一項(xiàng)重要內(nèi)容，積極推動(dòng)和鼓勵(lì)租賃業(yè)的發(fā)展，廣泛宣傳融資租賃的好處，充分挖掘設(shè)備租賃在促進(jìn)中小企業(yè)融資方面的巨大潛力，對(duì)租賃公司針對(duì)中小企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼。產(chǎn)權(quán)交易市場作為地方性資本市場的重要組成部分，應(yīng)該有多樣的交易品種、龐大的投資者隊(duì)伍和豐富的企業(yè)信息資料，是拓寬中小企業(yè)直接融資渠道的有效平臺(tái)，有利于產(chǎn)權(quán)資源的有效流動(dòng)和優(yōu)化配置。據(jù)悉，近期國務(wù)院已確認(rèn)將“新三板”正式納入多層次資本市場，相關(guān)部門已研究建立覆蓋全國的場外交易市場，并可能擇機(jī)選擇一批條件成熟的國家級(jí)高新區(qū)進(jìn)行擴(kuò)大試點(diǎn)，首批試點(diǎn)園區(qū)可能在20個(gè)左右。進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)在證券交易所上市。因此應(yīng)當(dāng)大力發(fā)展我市的擔(dān)保事業(yè)，通過財(cái)政資金的投入和稅收的優(yōu)惠重點(diǎn)扶持一批經(jīng)營業(yè)績好、制度健全、管理規(guī)范的擔(dān)保機(jī)構(gòu)；整合擔(dān)保資源，將擔(dān)保公司與銀行、企業(yè)、政府組成擔(dān)保融資平臺(tái)，增強(qiáng)擔(dān)保實(shí)力，通過監(jiān)管減少違約風(fēng)險(xiǎn)；加快組建中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，限制其擔(dān)保范圍只限于中小企業(yè)，引導(dǎo)和規(guī)范信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。2．發(fā)展銀團(tuán)貸款。建立一個(gè)由中央銀行牽頭，各金融機(jī)構(gòu)參與，聯(lián)合消費(fèi)者協(xié)會(huì)、工商管理、稅務(wù)、保險(xiǎn)等部門組成的征信體系，將中小企業(yè)的公共信用記錄，例如納稅、債務(wù)、資信等信用信息完整保存下來，作為金融機(jī)構(gòu)提供貸款的依據(jù)。三、青島市拓展中小企業(yè)融資渠道的對(duì)策與措施（一）以發(fā)展中小銀行作為突破口，帶動(dòng)社區(qū)銀行和村鎮(zhèn)銀行體系建設(shè)中小銀行的性質(zhì)決定了其主要目標(biāo)就是服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)，并具有對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、盈利能力、企業(yè)家的人格、能力等方面的信息優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展地方是解決中小企業(yè)融資難問題的根本出路。況且還有抵押物品評(píng)估費(fèi)用、公證費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、抵押登一記費(fèi)、印花稅等支出，使許多中小企業(yè)難以承受。二、青島市中小企業(yè)融資面臨的形勢(shì)和問題（一）國際、國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)使未來的中小企業(yè)融資更加困難在后經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期，國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境出現(xiàn)了復(fù)雜化趨勢(shì)，盡管新興國家經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇速度超出預(yù)期，但卻受到通貨膨脹的嚴(yán)重影響；發(fā)達(dá)國家依然沒有走出危機(jī)的陰影，尤其是作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體的歐盟，許多成員還在債務(wù)危機(jī)里掙扎；國際貿(mào)易保護(hù)主義開始抬頭，貿(mào)易摩擦不斷加劇，尤其是匯率問題成為美歐等國打壓新興經(jīng)濟(jì)體的重要手段。2010年8月，華仁藥業(yè)成功登陸創(chuàng)業(yè)板，共發(fā)行5360萬股，； 11月漢纜股份也在中小板成功上市，其股票發(fā)行價(jià)36元/股，發(fā)行5，000 萬股，共籌集資金18億元；海豐國際在香港聯(lián)交所成功上市。平安產(chǎn)險(xiǎn)也推出了平安個(gè)人消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，通過 “個(gè)人信用保證保險(xiǎn)＋銀行小額貸款” 不但創(chuàng)新了融資模式，也促進(jìn)了保險(xiǎn)公司與銀行的合作。2010年已為300多家中小企業(yè)擔(dān)保貸款8億余元，并與13家銀行簽訂了30億元的擔(dān)保協(xié)議。涉農(nóng)小企業(yè)和農(nóng)戶貸款占到了80%以上。華夏銀行設(shè)立了中小企業(yè)信貸部青島分部，通過“專業(yè)經(jīng)營、流程化管理、個(gè)性化考核、立體化營銷”的專營服務(wù)模式開展小企業(yè)融資服務(wù)，并陸續(xù)推出 “小、快、靈”系列產(chǎn)品，在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下盡可能減少授信環(huán)節(jié)。在間接融資方面，獲得商業(yè)銀行貸款一般要有房產(chǎn)、土地等不動(dòng)產(chǎn)作為抵押物，而很多中小企業(yè)是租賃經(jīng)營，房產(chǎn)、土地、設(shè)備等有效固定資產(chǎn)不足，造成貸款難度大、額度少、審查周期長，難以滿足企業(yè)正常經(jīng)營要求；在直接融資方面，由于資本市場門檻較高，中小企業(yè)在上市融資、債券融資等方面難度更大，我市的風(fēng)險(xiǎn)投資基金、私 1 引自《后危機(jī)青島中小企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整現(xiàn)狀、問題與對(duì)策建議》，青島市工商業(yè)聯(lián)合會(huì)、青島市總商會(huì)課題組，2010年8月 募基金等投資機(jī)構(gòu)也發(fā)展緩慢，難以支撐起眾多中小企業(yè)的資金需求。此項(xiàng)貸款政策實(shí)際上是將金融機(jī)構(gòu)原來在個(gè)人消費(fèi)貸款方面的經(jīng)驗(yàn)運(yùn)用到中小企業(yè)貸款上的一種嘗試，對(duì)于企業(yè)融資無疑又開辟了一條方便快捷的“綠色通道“。目前，在全國31個(gè)省、市、自治