【正文】 一般規(guī)定擔(dān)保機構(gòu)要至少注冊經(jīng)營兩年以上，繳納20%左右的保證金，風(fēng)險也由擔(dān)保公司承擔(dān)，一定程度上影響了擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展的積極性。（二）中小企業(yè)融資成本依然居高不下由于中小企業(yè)融資規(guī)模普遍較小，風(fēng)險卻較高，對于小企業(yè)客戶的貸款利率，銀行有最終的決定權(quán)，所以中小企業(yè)融資成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大企業(yè)。截止到目前，全市境內(nèi)外上市企業(yè)已達(dá)到22家、股票25只，累計募集資金突破260億元，2010年融資額達(dá)到52億元，創(chuàng)歷史最好成績，在全國資本市場也逐步形成獨具特色的“青島板塊”，受到投資者的廣泛贊譽。銀行貸款操作周期長，審批程序嚴(yán)格，不利于企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。在國內(nèi)早已聲名顯赫的富登投資信用擔(dān)保有限公司也落戶青島，為我市擔(dān)保業(yè)帶來先進的經(jīng)營理念。2010年前三季度，其中對微小型企業(yè)累計發(fā)放貸款157億元，銀行對小企業(yè)融資服務(wù)取得突破性進展。青島銀行成立了小企業(yè)信貸審批中心，專門審批授信額度500萬以下的小企業(yè)貸款，并開發(fā)了“青年創(chuàng)業(yè)貸款”、設(shè)備按揭貸款、商票保貼等信貸品種。一、青島市中小企業(yè)融資的環(huán)境與狀況分析（一）銀行或其分支機構(gòu)紛紛實施機制創(chuàng)新改善中小企業(yè)融資環(huán)境，必須從銀行的體制和機制上進行創(chuàng)新?！菊摹侩S著改革開放的深入和市場經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)逐漸成為我市經(jīng)濟格局中最活躍的成分，成為支撐全市經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。在國家政策和有關(guān)部門的大力扶植下，信用擔(dān)保貸款將會成為中小企業(yè)另一條有效的中小企業(yè)融資之路。在企業(yè)創(chuàng)業(yè)之初，或者在產(chǎn)品研發(fā)階段和市場進入前期急需資金之際，這是一條比較好的渠道。其次，經(jīng)營產(chǎn)品靈活機動。因此在目前的經(jīng)濟形勢下，由商業(yè)銀行面向民營中小企業(yè)開展二手設(shè)備租賃業(yè)務(wù)，應(yīng)是一條既切合實際，又能發(fā)揮銀行信息、人才優(yōu)勢的中小企業(yè)融資方式。出租人根據(jù)承租人選定的租賃設(shè)備和供應(yīng)廠商，以對承租人提供資金融通為目的而購買該設(shè)備，承租人通過與出租人簽訂金融租賃合同，以支付租金為代價，而獲得該設(shè)備的長期使用權(quán)。第二篇：中小企業(yè)融資渠道分析中小企業(yè)融資渠道分析長期以來，中小企業(yè)融資難一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。加快建立全國中小企業(yè)信用再擔(dān)保機構(gòu)，鼓勵有條件的地方建立中小企業(yè)信用擔(dān)保基金，建立和完善信用擔(dān)保的行業(yè)準(zhǔn)入、風(fēng)險控制和損失補償機制。同時，允許符合條件的中小企業(yè)探索債權(quán)融資方式。目前，有關(guān)部門已在北京、山西、吉林、浙江、四川等城市進行試點，通過建立企業(yè)信用檔案、信用評級、企業(yè)信用制度等，不斷提升企業(yè)自身的融資能力。但兩大功能的分立與融合還不能完全依靠經(jīng)濟的發(fā)展和蕭條來進行嚴(yán)格的界定，它們在一定時期可能發(fā)揮獨自的主導(dǎo)功能，但更廣泛的卻是兩大功能相互依附、相互融合。中小企業(yè)投資公共工程時，政府給予企業(yè)項目建設(shè)的特許權(quán)時，通常采用這種方式。（2）發(fā)行債券融資。2004年5月，深圳交易所開通了中小企業(yè)板塊，為優(yōu)強中小企業(yè)迅速壯大提供了直接融資來源。我國證券市場現(xiàn)在還是以主板市場為主，一般向大型企業(yè)傾斜，雖然在主板市場中開設(shè)了中小企業(yè)板塊，但中小企業(yè)上市標(biāo)準(zhǔn)并未降低，上市門檻高使很多有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)無法上市融資。，缺乏后續(xù)配套制度。最后，我國中小企業(yè)自有資金缺乏，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。●我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀中小企業(yè)融資難是我國中小企業(yè)難以發(fā)展的根本原因，據(jù)統(tǒng)計，我國現(xiàn)有中小企業(yè)3000多萬戶，占我國GDP的56％，占社會銷售額的59％，占稅收的42％，占出口額的62％，占提供就業(yè)的75％。我國中小企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占全部中小企業(yè)的10％左右。據(jù)國際公司研究資料表明，我國中小企業(yè)業(yè)主資本和內(nèi)部收益留存分別占我國私營企業(yè)資金來源的30％和26％，公司債券和股權(quán)融資占不到1％。由于擔(dān)保的風(fēng)險分散與損失分擔(dān)及補償制度尚未形成，使得擔(dān)保資金的放大功能和擔(dān)保機構(gòu)的信用能力均受到較大制約。●中小企業(yè)多種融資的渠道。取得這些項目資格的中小企業(yè)可以申請發(fā)行企業(yè)債券。對承租人而言，采用融資租賃方式，通過融物的方式實現(xiàn)了融資的目的。具體政策建議如下：。如可組建科技開發(fā)銀行，專門為科技型企業(yè)提供融資服務(wù)等。大力促進風(fēng)險投資公司的設(shè)立，通過稅收減免政策促進風(fēng)險投資公司對中小企業(yè)投資。日本自50年代以來就開始為中小企業(yè)的發(fā)展立法，先后制定了30多部有關(guān)中小企業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)，其中最有影響的是1963年制定的《中小企業(yè)基本法》。或者對銀行貸款和上市以外的中小企業(yè)融資方式風(fēng)險有較大擔(dān)心，對其只能望而卻步。所謂售后回租，就是企業(yè)將現(xiàn)有固定資產(chǎn)出售給租賃公司，同時租賃公司以回租形式繼續(xù)將資產(chǎn)交給企業(yè)使用，這樣企業(yè)既獲得了資金，又不影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營。我國現(xiàn)有典當(dāng)行1000多家，還有一些新增典當(dāng)行正在審批之中。這幾點都十分適合中小企業(yè)的資金需求特點。信用擔(dān)保貸款信用擔(dān)保是一種介于銀行與企業(yè)之間的中介服務(wù)。可作質(zhì)押的個人財產(chǎn)包括儲蓄存單、憑證式國債和記名式金融債券。根據(jù)2010年8月的一份問卷調(diào)查分析看出，我市約有60%的中小企業(yè)存在融資困難問題，%的企業(yè)認(rèn)為融資難已經(jīng)成為制約企業(yè)發(fā)展的首要問題，60%的企業(yè)認(rèn)為融資難影響了企業(yè)的技術(shù)改造，%的企業(yè)認(rèn)為融資難是導(dǎo)致企業(yè)沒有實施“轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)”的主要原因1。工商銀行青島市分行率先將48家支行整體改制為小企業(yè)金融業(yè)務(wù)中心，創(chuàng)新了“商用房租賃改造貸款”、“大型超市供應(yīng)商融資解決方案”、“鋼貿(mào)通”、“油貿(mào)通”、“黃金寶”、“汽車合格證監(jiān)管項下的融資業(yè)務(wù)”、“專利權(quán)質(zhì)押貸款”等個性化的中小企業(yè)金融方案。另外，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、恒豐銀行、興業(yè)銀行等在青島的分支機構(gòu)盡管還沒有設(shè)立專門的小企業(yè)貸款機構(gòu)，但在中小企業(yè)服務(wù)方式和內(nèi)涵上都進行了創(chuàng)新，都在一不同形式探索解決中小企業(yè)的融資難題。截至2010年6月，全市工商注冊法人擔(dān)保機構(gòu)已達(dá) 169家，注冊資本總額116億元，資本過億的超過60家，%是商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)。擔(dān)保機構(gòu)為小企業(yè)或小額貸款項目提供擔(dān)保的取向更加明顯，在解決中小企業(yè)尤其是小企業(yè)融資困難方面發(fā)揮了重要作用。（四）中小企業(yè)上市融資取得了歷史最好成績繼2009年特銳德成為創(chuàng)業(yè)板第一股成功上市后，2010年我市企業(yè)上市工作再次達(dá)到到一個新的歷史高度。為了豐富資本市場體系，2010年3月市政府專門下發(fā)了《關(guān)于支持青島高新區(qū)開展代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點工作有關(guān)事項的通知》，明確提出要支持高新區(qū)開展“新三板”試點工作，并規(guī)定對擬上“新三板”企業(yè)按不超過實際發(fā)生費用的70%給予補助。（三）企業(yè)貸款缺少抵押物，擔(dān)保機構(gòu)還不夠壯大銀行和擔(dān)保公司為規(guī)避風(fēng)險，提供貸款或擔(dān)保一般都要求企業(yè)提供抵押物，然而對處于創(chuàng)業(yè)期的絕大多數(shù)中小企業(yè)來說，提供足值的抵押品都比較困難。在交易所上市方面，我市以前都是主推大型國有企業(yè)，近幾年才有民營中小企業(yè)陸續(xù)上市，盡管2010年取得了較好收獲，但從20年的歷史跨度看，我市在推動中小企業(yè)尤其是縣域中小企業(yè)上市方面與寧波、大連、煙臺等城市還有很大差距；在期貨交易方面，我市還沒有上海、大連、鄭州那樣的期貨交易所；能在交易所上市的企業(yè)畢竟還是少數(shù)，場外股權(quán)交易市場作為證券交易所的補充，對中小企業(yè)融資具有更好的平臺作用，而我市的三板市場還沒有最終落實，產(chǎn)權(quán)交易市場交易還不活躍，不能吸引更多的中小企業(yè)參與。鼓勵銀行針對中小企業(yè)融資貸款業(yè)務(wù)進行金融創(chuàng)新，強化風(fēng)險管理，完善授信調(diào)查、授信審批、風(fēng)險預(yù)警、不良資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)。相比傳統(tǒng)貸款模式，供應(yīng)鏈融資對企業(yè)的門檻較低，許多達(dá)不到貸款條件的中小企業(yè)，可以通過供應(yīng)鏈融資獲得銀行資金支持。鼓勵銀行根據(jù)企業(yè)的不同業(yè)務(wù)特點創(chuàng)新融資模式，如向出口型中小企業(yè)發(fā)放出口退稅質(zhì)押貸款，支持企業(yè)擴大出口；向港口物流企 9 業(yè)提供以存儲貨物為質(zhì)押的融資服務(wù)，提高其流動資產(chǎn)融資能力；向高新技術(shù)企業(yè)、文化創(chuàng)意企業(yè)開發(fā)知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款，幫助企業(yè)發(fā)展壯大；對制造業(yè)中小企業(yè)開發(fā)原材料、半成品、存貨等流動資產(chǎn)抵押貸款；對于應(yīng)收賬款比較多的企業(yè)，開發(fā)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，支持企業(yè)將應(yīng)收賬款按一定折扣賣給第三方保理機構(gòu)，獲得相應(yīng)的融資款；或者充分利用銀行主承銷渠道，促使中小企業(yè)組成聯(lián)合體發(fā)行集合票據(jù)債券，在銀行間市場進行直接債務(wù)融資等等。政府通過發(fā)揮公共財政的效能，提供部分再擔(dān)保機構(gòu)的資本金，進行政策性的引導(dǎo)，鼓勵和引導(dǎo)擔(dān)保機構(gòu)為高新技術(shù)企業(yè)、文化創(chuàng)意企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)提供更多的擔(dān)保支持，促進符合政府政策導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，緩解資金緊張，增強企業(yè)的綜合實力。加快“新三板”的籌備進度。同時，政府通過提供資金支持、給予財政補助、降低企業(yè)改制成本、加強融資輔導(dǎo)等方式，對高新區(qū)“一區(qū)五園”內(nèi)的創(chuàng)新性小企業(yè)進行儲備和培育，支持更多企業(yè)進入“新三板”掛牌程序，通過代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進行直接融資。一般來說，企業(yè)進行融資租賃的成本比貸款低、風(fēng)險較小，而且其方式靈活、方便，比長期貸款和發(fā)行股票、債券接受的管制和限制條件都少?；舅悸泛驼撐慕Y(jié)構(gòu)：論文可以重點分析目前我國中小企業(yè)征信的發(fā)展現(xiàn)狀,針對不足的地方, 在借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,分析總結(jié)了我國中小企業(yè)征信發(fā)展的思路和模式；并結(jié)合我國實際情況和中小企業(yè)的特點,設(shè)計了中小企業(yè)信用評級指標(biāo)體系,運用相關(guān)性分析進行指標(biāo)的實證篩選,從法律制定、數(shù)據(jù)庫建設(shè)、政府作用、信用文化培育、懲罰機制、征信行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化等幾方面提出建議。現(xiàn)代典當(dāng)行的利潤主要靠當(dāng)期內(nèi)的綜合費用和利息，而不是以前的對絕當(dāng)物處理的差價。而典當(dāng)行向企業(yè)提供貸款的風(fēng)險較少，如果企業(yè)不能按期贖當(dāng)和交付利息及有關(guān)費用，典當(dāng)行可以通過拍賣當(dāng)物來避免損失。，時效性強。企業(yè)還可以將上述物品進行任意組合，典當(dāng)行根據(jù)其總的抵押品價值，決定發(fā)放貸款的數(shù)額。二、典當(dāng)融資發(fā)展面臨的問題和發(fā)展建議盡管典當(dāng)融資具有許多優(yōu)勢，但是典當(dāng)行在發(fā)展過程中也不可避免的存在一些問題。另外，可通過學(xué)校教育、專業(yè)培訓(xùn)、經(jīng)驗積累等途徑實現(xiàn)對人才的培養(yǎng)，提高從業(yè)人員的當(dāng)物鑒定技術(shù)、評估市場價值、預(yù)測未來走勢的能力，這不僅能幫助典當(dāng)行規(guī)避風(fēng)險，也是典當(dāng)行發(fā)展的現(xiàn)實需求。（作者單位：致富資本集團）